從今年看來(lái)，TOB依舊是一級(jí)市場(chǎng)的大熱門，也愈發(fā)成熟，其表現(xiàn)的結(jié)果從數(shù)據(jù)上就可以了解得到，下篇文章中有TOB的相關(guān)內(nèi)容，大家可以看一看。

2023年,中國(guó)To B正在愈發(fā)成熟,邁進(jìn)第二個(gè)周期的趨勢(shì)已經(jīng)體現(xiàn)在融資金額上。

To B，依舊是一級(jí)市場(chǎng)的大熱門。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止2023年8月31日，To B領(lǐng)域共發(fā)生融資事件406起，同比2022年減少25%；共產(chǎn)生融資金額為594.9594億元人民幣，同比2022年約增加13%。

整體來(lái)看，2023年To B領(lǐng)域一級(jí)市場(chǎng)依舊處于下滑趨勢(shì)。具體來(lái)看，雖然2023年融資事件較同期而言在減少，但融資金額同比2022年在增長(zhǎng)。這意味著更少的企業(yè)拿到了更多的資金，資本仍在加碼。例如智譜AI繼今年7月20日完成數(shù)億元B+輪融資之后，9月20日，再次獲得由阿里云、騰訊投資的B+輪融資。

從這個(gè)趨勢(shì)來(lái)看，2023年To B領(lǐng)域一級(jí)市場(chǎng)正在反彈。

一、OA、HR SaaS、財(cái)稅SaaS，被“腰斬”

根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，OA、HR SaaS、財(cái)稅SaaS三個(gè)賽道的融資事件分別為6、8、7起，融資金額分別為6.74、7.3、4.72億元人民幣。三個(gè)賽道無(wú)論是融資事件還是融資金額都降低了60%～70%左右。

值得注意的是，OA辦公賽道戰(zhàn)略投資較多。

具體來(lái)看，移動(dòng)辦公平臺(tái)云之家獲數(shù)億元人民戰(zhàn)略投資；工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商小碼過(guò)河獲戰(zhàn)略投資；版式文檔辦公協(xié)作平臺(tái)UPDF獲得由漢儀股份領(lǐng)投的1600萬(wàn)人民幣戰(zhàn)略投資。

事實(shí)上，辦公OA的紅利正在消退，市場(chǎng)逐漸出現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。

以互聯(lián)網(wǎng)巨頭為主要參與者的陣營(yíng)，釘釘、飛書、企業(yè)微信瓜分著大量終端用戶和互聯(lián)網(wǎng)用戶；在傳統(tǒng)OA系統(tǒng)陣營(yíng)，泛微、致遠(yuǎn)、華天動(dòng)力、藍(lán)凌等OA廠商，牢牢占據(jù)著傳統(tǒng)企業(yè)市場(chǎng)的客戶。

值得注意的是，由于企業(yè)個(gè)性化需求不斷增加，一些小且垂的辦公OA廠商的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)加強(qiáng)，不斷瓜分市場(chǎng)份額。

而在財(cái)稅SaaS賽道，資本的喜好更加明顯，一是有AI能力的廠商，例如智能財(cái)稅服務(wù)商融易算、財(cái)稅數(shù)據(jù)應(yīng)用的智能軟件產(chǎn)品研發(fā)商微風(fēng)企科技、企業(yè)智能全生命周期現(xiàn)金流管理平臺(tái)司庫(kù)立方。此外就是較為垂直的廠商，例如致力于企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控工具的查稅寶。

且從融資輪次上來(lái)看，融資輪次較為靠前。

數(shù)據(jù)顯示，在OA、HR SaaS、財(cái)稅SaaS三個(gè)賽道共21起融資事件中，A輪及以前輪次共發(fā)生融資事件9起；B輪及以前輪次共發(fā)生4起；C輪及以后共發(fā)生3起。

財(cái)稅法這類賽道從某種程度上而言，較難樹立競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)財(cái)稅SaaS層出不窮，傳統(tǒng)廠商陣營(yíng)有金蝶、用友、浪潮等；垂直廠商有票易通、百望云、分貝通、慧算賬、云賬房、易快報(bào)等。由于內(nèi)財(cái)務(wù)管理市場(chǎng)中，低端市場(chǎng)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，而中高端市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)品的智能化，定制化的要求更高，因此市場(chǎng)中只有少數(shù)企業(yè)能夠提供滿足市場(chǎng)需求的產(chǎn)品。

在市場(chǎng)份額方面，金蝶和用友軟件所占市場(chǎng)份額較大，專業(yè)廠商基于自身的技術(shù)和服務(wù)能力，打造新的增長(zhǎng)曲線。2023年，一級(jí)市場(chǎng)的融資態(tài)勢(shì)，加劇了這場(chǎng)淘汰賽。新技術(shù)、新趨勢(shì)是資本看中，也是新的增長(zhǎng)曲線。

再看HR SaaS，亦是不容樂(lè)觀。值得注意的是，仍出現(xiàn)了一些新面孔，例如致力于北美華人職場(chǎng)內(nèi)推平臺(tái)推推Tuitui；AI招聘平臺(tái)智聘；全球人力資源一站式服務(wù)廠商S martDeer。

可以發(fā)現(xiàn)，AI新技術(shù)以及出海發(fā)展趨勢(shì)是這些初創(chuàng)企業(yè)被看到的重要原因。

總體來(lái)看，2023年OA、HR SaaS、財(cái)稅SaaS賽道的嚴(yán)峻發(fā)展態(tài)勢(shì)仍需廠商們時(shí)刻緊繃，擁抱新技術(shù)，緊跟新的發(fā)展趨勢(shì)是破局的關(guān)鍵。

二、增長(zhǎng)8.6%，ChatGPT的“蝴蝶效應(yīng)”

數(shù)據(jù)顯示，截止2023年8月To B領(lǐng)域前沿技術(shù)賽道共發(fā)生104起融資事件，融資金額為101.887億元人民幣，融資事件同比2022年增長(zhǎng)8.6%。值得注意的是從前沿技術(shù)賽道的具體廠商來(lái)看，大部分都是AI領(lǐng)域的細(xì)分賽道。

人工智能已然成為前沿技術(shù)的代名詞。

自2022年年末，ChatGPT從海外逐漸傳入國(guó)內(nèi)，由ChatGPT帶來(lái)的“蝴蝶效應(yīng)”就開始顯現(xiàn)。

ChatGPT熱潮迭起，大模型的應(yīng)用愈發(fā)受到關(guān)注，這波關(guān)注在今年被推上新的高度，隨著大模型逐漸在產(chǎn)業(yè)落地，以及企業(yè)逐漸意識(shí)到大模型給自身帶來(lái)的數(shù)字化效益與前景，也紛紛尋求廠商合作，資本自然也看到這一點(diǎn)，紛紛下注，主推有潛力的廠商走上資本化的道路。

具體來(lái)看，AI數(shù)字員工提供商追一科技獲數(shù)億人民幣的戰(zhàn)略投資；智能語(yǔ)音交互系統(tǒng)研發(fā)商蛙聲科技獲1億人民幣C輪投資；中文認(rèn)知大模型平臺(tái)智譜AI獲數(shù)億人民幣B+輪投資；一站式認(rèn)知智能平臺(tái)與服務(wù)廠商淵亭科技DataExa獲1億人民幣B+輪融資；致力于打造打造中國(guó)版OpenAl的光年之外獲2，3億美元戰(zhàn)略投資；以大模型作為主要的研發(fā)方向Minimax名之夢(mèng)獲騰訊2.5億美元的戰(zhàn)略投資；還有瀾舟、深言科技、銜遠(yuǎn)科技……

除此之外，互聯(lián)網(wǎng)大廠和AI四小龍也紛紛下場(chǎng)，百度發(fā)布文心一言；阿里發(fā)布通義千問(wèn)；字節(jié)也緊跟其后發(fā)布火山方舟；商湯、曠視科技、云從科技也開始布局。

數(shù)據(jù) 顯示，國(guó)內(nèi)大模型產(chǎn)品已超過(guò)100家 。

不過(guò)，無(wú)論是資本還是市場(chǎng)都比較冷靜， 這一點(diǎn)從融資金額都可以看到，雖然融資事件在增長(zhǎng)，但融資金額并沒(méi)有比2022年高，可見(jiàn)資本對(duì)于再次被推上熱潮的AI，仍有所考量，在投入時(shí)留有后手。

這一點(diǎn)從各大投資機(jī)構(gòu)以及投資人的發(fā)言以及報(bào)告中也可窺見(jiàn)一二。

例如，紅杉資本發(fā)布了一篇關(guān)于大型語(yǔ)言模型（LLMs）的深度分析，提出現(xiàn)在仍處于早期階段，在調(diào)查中，只有65%的公司已經(jīng)投入生產(chǎn)，而且其中許多都是相對(duì)簡(jiǎn)單的應(yīng)用。

不難發(fā)現(xiàn)，面對(duì)AIGC的技術(shù)沖擊，投資機(jī)構(gòu)仍處于十分冷靜的狀態(tài)，而具體的應(yīng)用落地是這波熱潮在國(guó)內(nèi)真正“開閘”的關(guān)鍵。

三、罕見(jiàn)的字眼：信創(chuàng)、醫(yī)療

根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，比起去年，還有一個(gè)增長(zhǎng)較高的賽道為“綜合企業(yè)服務(wù)”。具體來(lái)看，截止2023年8月31日，此賽道共發(fā)生融資事件14起，同比2022年增長(zhǎng)71%，共產(chǎn)生融資金額10.105億元人民幣，同比2022年增長(zhǎng)70%。

值得注意的是，從以往被收集到此賽道的廠商來(lái)看，都與當(dāng)年的發(fā)展趨勢(shì)有較大關(guān)系，正如2022年此賽道出現(xiàn)的出海廠商，2021年此賽道出現(xiàn)的供應(yīng)鏈廠商。

今年，此賽道也暗示了一些發(fā)展趨勢(shì)。例如致力于信創(chuàng)領(lǐng)域一站式綜合服務(wù)平臺(tái)的領(lǐng)路信創(chuàng)、致力于醫(yī)健創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)運(yùn)營(yíng)服務(wù)商XBP和煦園，致力于知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)字化智庫(kù)六棱鏡，對(duì)應(yīng)著目前To B領(lǐng)域軟件系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)替代、醫(yī)療數(shù)字化以及生成式AI手機(jī)訓(xùn)練數(shù)據(jù)下關(guān)于知識(shí)版權(quán)的問(wèn)題。

其中，人工智能領(lǐng)域的發(fā)展趨勢(shì)清晰可見(jiàn)，而信創(chuàng)和醫(yī)療數(shù)字化作為極少出現(xiàn)在此領(lǐng)域的關(guān)鍵詞，也暗示了今年發(fā)展的大方向，同時(shí)這些，也是2023年接下來(lái)急需數(shù)字化手段改變的角落。

近年來(lái)，在“國(guó)產(chǎn)替代”“安全發(fā)展”的戰(zhàn)略推動(dòng)下，有關(guān)中國(guó)信息技術(shù)安全可控與開放創(chuàng)新的問(wèn)題被得到了空前重視，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)隨之成了“香餑餑”。

2023年開年，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)整體呈現(xiàn)出良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，尤其值得關(guān)注的是政策層面。要加快科技自立自強(qiáng)步伐，解決外國(guó)“卡脖子”問(wèn)題；打造自主可控、安全可靠、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系；要打好科技儀器設(shè)備、操作系統(tǒng)和基礎(chǔ)軟件國(guó)產(chǎn)化攻堅(jiān)戰(zhàn)；提升國(guó)產(chǎn)化替代水平和應(yīng)用規(guī)?！俅伪惶岬秸叩男赂叨?。

此外，在AI大模型的風(fēng)口下，算力、芯片等軟硬實(shí)力的差距，使得信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)被推上新的高度。

算力是智能決策是否準(zhǔn)確的重點(diǎn)之一，英偉達(dá)推出的A100/H100是目前性能較強(qiáng)的數(shù)據(jù)中心專用GPU，包括特斯拉、Facebook在內(nèi)的企業(yè)，都利用A100芯片組建了AI計(jì)算集群。

但受困于美國(guó)對(duì)英偉達(dá)GPU產(chǎn)品A100和H100出口限制，以及該芯片的價(jià)格和供貨量，大量購(gòu)買配備耗資巨大。

一個(gè)預(yù)測(cè)是，未來(lái)，74.5%的企業(yè)都會(huì)用到AI，這需要更多的算力來(lái)支持。

這也是百度、阿里騰訊紛紛下場(chǎng)造芯的原因之一。就目前來(lái)看，芯片制造工藝、EDA軟件都是我國(guó)芯片發(fā)展的阻力。

2023年或許不是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的起點(diǎn)，但卻是新創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的新爆發(fā)點(diǎn)。

同樣爆發(fā)的還有醫(yī)療數(shù)字化。

2023年年中，醫(yī)療反腐開始轟轟烈烈的推進(jìn)，據(jù)不完全的統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，全國(guó)公開通報(bào)被查的醫(yī)院負(fù)責(zé)人已達(dá)到168名。醫(yī)療器械、藥品采購(gòu)的不透明、管理亂、低標(biāo)準(zhǔn)化等問(wèn)題被暴露的更加明顯。一場(chǎng)“全鏈條、全領(lǐng)域、全覆蓋”的醫(yī)療系統(tǒng)整治被提上新高度。

而數(shù)字化作為打通時(shí)間、空間節(jié)點(diǎn)，助理管理流程透明化、標(biāo)準(zhǔn)化的重要手段，在今年也被提上了新高度。

總體而言，在這些領(lǐng)域長(zhǎng)期深耕且具備實(shí)力的廠商，或?qū)⑹艿绞袌?chǎng)以及資本的青睞，有著較 好的發(fā)展前景。

四、IT、云服務(wù)，穩(wěn)中求勝

IT服務(wù)、云服務(wù)兩個(gè)賽道，每年在一級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)都較為一般。但在今年卻有著一些細(xì)微且難以察覺(jué)的變化。

具體來(lái)看，截止2023年8月31日，To B領(lǐng)域企業(yè)IT服務(wù)、云服務(wù)賽道融資事件分別有65、20起，融資金額為83.99、29.36億元人民幣。同比2022年，融資事件分別減少9.7%、41.2%，融資金額前者增加21.6%，后者減少8.6%。

可以發(fā)現(xiàn)，從2023年融資事件、金額平均減少百分比來(lái)看，IT服務(wù)、云服務(wù)并沒(méi)有逆勢(shì)增長(zhǎng)，但減少的融資事件和金額均在平均值之上。這意味著其并未成為拖后腿的一員。

在2022年，云計(jì)算市場(chǎng)玩家們不僅踩下了剎車，還開始了集體轉(zhuǎn)向。降本增效也成為了云計(jì)算大廠們幾乎最為一致的追求。

但在2023年，一些新的變化正在發(fā)生。

根據(jù)阿里云上半年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)增長(zhǎng)106%；而在百度智能云在第二季度財(cái)報(bào)中，收入同比增長(zhǎng)5%；李彥宏也曾披露在第二季度，百度智能云的收入同比增長(zhǎng)5%，達(dá)到45億元，百度智能云實(shí)現(xiàn)連續(xù)季度盈利。

此外從具體IT服務(wù)、云服務(wù)賽道來(lái)看，也有不少與AI大模型底層技術(shù)相關(guān)的廠商。例如AIGC液冷算力基礎(chǔ)設(shè)施科技服務(wù)商瑞波軟件；云算力平臺(tái)芯向榮等。

而這些增長(zhǎng)趨勢(shì)也側(cè)面反映了整個(gè)IT服務(wù)和云服務(wù)在一級(jí)市場(chǎng)穩(wěn)中求勝的現(xiàn)狀。

事實(shí)上，今年諸多新技術(shù)的熱潮迭起的同時(shí)，也帶動(dòng)了IT服務(wù)、云服務(wù)的發(fā)展，比如AI大模型。這一點(diǎn)從各家云廠商的財(cái)報(bào)也能窺見(jiàn)一二。

除此之外，To B市場(chǎng)正走向愈發(fā)成熟、良性的發(fā)展。較為明顯的是互聯(lián)網(wǎng)大廠開始接受并走向“被集成”。而這種變化，使其客戶的邊界逐漸擴(kuò)大。例如主動(dòng)被運(yùn)營(yíng)商云集成，以此獲得更多G端客戶的訂單。

這種變化，將在2023年愈發(fā)明顯，其呈現(xiàn)出來(lái)的效果也將直接反饋到一二級(jí)市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)To B這個(gè)賽道，正在愈發(fā)成熟。2022年的諸多挑戰(zhàn)是其背后的推手，2023年To B邁進(jìn)第二個(gè)周期的趨勢(shì)已經(jīng)體現(xiàn)在融資金額上。