本文主要來聊聊關(guān)于債券轉(zhuǎn)讓的一些事兒，同事也對人人貸及拍拍貸這兩家平臺進行對比分析，一起來文中看看~

各位好久不見哈，好久沒有寫文章了，時隔一年，都沒啥文章的輸出，深感的慚愧。這一年筆者在互金行業(yè)里面進行翻滾，從運營到運營產(chǎn)品，到金融產(chǎn)品，這一年筆者雖然沒啥產(chǎn)出發(fā)文，主要是在進行自我修煉，在努力的改正自己的惡習毛病。

好了，不聊無關(guān)話題，筆者后期會不定期的發(fā)文，歡迎大家關(guān)注我，與我進行交流。

這次和大家一起聊聊關(guān)于P2P債權(quán)轉(zhuǎn)讓。由于2018年年初，上海及深圳等地方都出臺了相應(yīng)的P2P備案條例，雖然地方出臺的條例已經(jīng)不被銀監(jiān)會認可，但是雙方條例中都對債券轉(zhuǎn)這一事項都進行了闡述，同時債券轉(zhuǎn)讓在P2P里面也是非常重要的一個理財產(chǎn)品。

對此咱們一起來聊聊關(guān)于債券轉(zhuǎn)讓的那些事，同時筆者也會對人人貸及拍拍貸這兩家平臺進行對比分析。

筆者將從以下幾個方向講債權(quán)轉(zhuǎn)讓：什么叫債權(quán)轉(zhuǎn)讓？為什么債權(quán)轉(zhuǎn)讓在P2P行業(yè)如此熱潮？相關(guān)政策對債權(quán)轉(zhuǎn)讓的看法？債券轉(zhuǎn)讓它的優(yōu)缺點？聊聊拍拍貸及人人貸的債權(quán)轉(zhuǎn)讓那些事。

一、什么叫債券轉(zhuǎn)讓

債權(quán)轉(zhuǎn)讓是指合同債權(quán)人將其債權(quán)全部或者部分，轉(zhuǎn)讓給第三人的行為。債權(quán)轉(zhuǎn)讓：分為全部轉(zhuǎn)讓和部分轉(zhuǎn)讓。

債權(quán)全部讓與第三人，第三人取代原債權(quán)人成為原合同關(guān)系的新的債權(quán)人，原合同債權(quán)人因合同轉(zhuǎn)讓而喪失合同債權(quán)人權(quán)利，債權(quán)部分讓與第三人，第三人成為合同債權(quán)人加入到原合同關(guān)系之中，成為新的債權(quán)人，合同中的債權(quán)關(guān)系由一人變數(shù)人或由數(shù)人變更多人。新加入合同的債權(quán)人與原債權(quán)人共同分享債權(quán)，并共享連帶債權(quán)。

不知道是否能理解概念，團子給大家舉個例子：

由于用戶A需要一筆急用資金進行資金周轉(zhuǎn)，為期3個月。因此向用戶B進行借款，同時答應(yīng)給與用戶B一筆額外借貸報酬，但是需要用戶B承擔借款資金的風險，對此用戶A與用戶B為了達成這個協(xié)議，簽訂了借貸合同。

某天用戶B，因為個人資金問題需要急得到一筆資金，手頭無其他可用資金，但是用戶B有用戶A 的借貸合同，由于借款期限未到，用戶B無法取回用戶A的資金，因此用戶B想把手中與用戶A簽訂的協(xié)議債權(quán)，轉(zhuǎn)讓給他人，換取原本協(xié)議中的資金。

作為協(xié)議第三方用戶C對此同意接受用戶A的協(xié)議債權(quán)轉(zhuǎn)讓，承擔及代替用戶B的債權(quán)，對此用戶C與用戶A簽訂一份債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，明確債權(quán)轉(zhuǎn)的份額及資金。

二、為什么債權(quán)轉(zhuǎn)讓在P2P行業(yè)如此熱潮？

根據(jù)網(wǎng)貸之家7.18日的調(diào)研情況來看：

目前全國在運營中有1812家，其中支持債權(quán)轉(zhuǎn)讓的企業(yè)有1124家，占比達到了62.03%，在很多網(wǎng)貸企業(yè)中是支持進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

由于當前很多網(wǎng)貸企業(yè)，鼓勵用戶參與長期標的的投資，降低資金的流動風險給平臺帶來不便。但是對于用戶來說長期的投資，給予用戶帶來自己資金流通不便，例如：某天用戶繼續(xù)要一筆資金時，需要轉(zhuǎn)讓債權(quán)提前取出資金。因此債權(quán)轉(zhuǎn)讓即可滿足用戶急用資金問題，又能滿足平臺資金流動穩(wěn)定。

以上是處于理想狀態(tài)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

三、相關(guān)地方政策對債權(quán)轉(zhuǎn)讓的條例

團子整理上海和深圳兩大金融中心的地方條例。

上海在2017年12月出臺地方條例：

深圳在2018年1月出臺地方條例：

通過兩地的債權(quán)轉(zhuǎn)讓條例中，都明確了不準平臺開展打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)、基金份額等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，意思是金融產(chǎn)品不能再網(wǎng)貸平臺進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

但是兩地在債權(quán)轉(zhuǎn)讓中有一個地方是雙方是存在矛盾的，就是各類機構(gòu)及個人為了解決資金問題進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓，深圳這邊是允許進行開展、上海這邊卻是禁止的。

因此債權(quán)轉(zhuǎn)讓的功能在網(wǎng)貸行業(yè)還是一個矛盾的問題，有待相關(guān)行業(yè)進行公示。最近中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，將加快出臺187條網(wǎng)貸驗收準則條例。

四、聊聊拍拍貸及人人貸的債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能那些事

在2018年年初，很多地方都出臺了相應(yīng)的網(wǎng)貸驗收明細準則，很多大平臺都陸陸續(xù)續(xù)的關(guān)閉或者隱藏了債權(quán)轉(zhuǎn)讓的接口，但是還是存在一些企業(yè)未關(guān)閉。

對此筆者找來兩家比較大的平臺“人人貸、拍拍貸”，筆者從它們平臺的業(yè)務(wù)及操作流程進行比較分析，了解它們的策劃原則。

4.1 拍拍貸

4.1.1 業(yè)務(wù)規(guī)則

（1）可以進行債權(quán)計劃的產(chǎn)品：散標（個人標、賠償標），已債權(quán)轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品。

（2）：

1. 剩余本金大于（含等于）10元的標的可發(fā)起債權(quán)轉(zhuǎn)讓，信用標債權(quán)同時須滿足剩余本金小于（含等于）1500元。
2. 賠標對應(yīng)的初始借款標的滿標48小時后即可發(fā)起債轉(zhuǎn)，信用標對應(yīng)的初始借款標的須還款（走完）1期及以上可發(fā)起債轉(zhuǎn)。
3. 當前正在逾期天數(shù)大于30天的信用標不可發(fā)起債權(quán)轉(zhuǎn)讓。
4. 當前未逾期債權(quán)的當期還款日未還款，則該日不可對該債權(quán)發(fā)起轉(zhuǎn)讓，還款后該日可以轉(zhuǎn)讓。
5. 借款人的任意一個借款標的處于正在逾期的狀態(tài)，則該借款人對應(yīng)的所有未逾期信用標都不可以被債權(quán)轉(zhuǎn)讓。
6. 債轉(zhuǎn)交易區(qū)購買的債權(quán)如符合債轉(zhuǎn)條件即可直接發(fā)起債轉(zhuǎn)。

（3）收費標

賠標服務(wù)費率：

1. 轉(zhuǎn)讓債權(quán)對應(yīng)的初始借款標的已還期數(shù)在3期以下（不含3期），按照債權(quán)轉(zhuǎn)讓金額的1%收取服務(wù)費；
2. 轉(zhuǎn)讓債權(quán)對應(yīng)的初始借款標的已還期數(shù)在3期以上（含3期），按照債權(quán)轉(zhuǎn)讓金額的5%收取服務(wù)費；
3. 轉(zhuǎn)讓債權(quán)距離債權(quán)到期日剩余期數(shù)在3期及3期以下，不適用上述a）和b）的標準，統(tǒng)一按照債權(quán)轉(zhuǎn)讓金額的5%收取服務(wù)費。

非賠標服務(wù)費率：

統(tǒng)一按照債權(quán)轉(zhuǎn)讓金額的0.5%收取服務(wù)費。

4.1.2 業(yè)務(wù)流程：

4.2 人人貸

4.2.1 業(yè)務(wù)規(guī)則

（1）可進行債權(quán)計劃的產(chǎn)品：平臺計劃產(chǎn)品、散標、已債權(quán)轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品。

（2）：

1. 距離首次投標滿90天的債權(quán)即可進行轉(zhuǎn)讓，優(yōu)選理財計劃、U計劃、薪計劃、月升計劃退出，所有債權(quán)均可進行轉(zhuǎn)讓，不受此限制。優(yōu)選計劃、U計劃、薪計劃、月升計劃退出轉(zhuǎn)讓的，部分債權(quán)距離首次投標未滿90天的，理財人受讓該債權(quán)后，仍需滿90天后方可進行轉(zhuǎn)讓（距離首次投標滿90天）。
2. 債權(quán)沒有處于逾期狀態(tài)，如轉(zhuǎn)讓掛出時沒有處于逾期，但在轉(zhuǎn)讓中時債權(quán)變?yōu)橛馄跔顟B(tài)，系統(tǒng)將會把債權(quán)停止轉(zhuǎn)讓。

（3）收費標準

1. 債權(quán)轉(zhuǎn)讓的費用為轉(zhuǎn)讓管理費，人人貸向轉(zhuǎn)出人收取，不向購買人收取任何費用。
2. 轉(zhuǎn)讓管理費金額為成交金額*轉(zhuǎn)讓管理費率，轉(zhuǎn)讓管理費率在目前的運營中按0.5%收取，具體金額以債權(quán)轉(zhuǎn)讓頁面顯示為準。債權(quán)轉(zhuǎn)讓管理費在成交后直接從成交金額中扣除，不成交人人貸平臺不向用戶收取轉(zhuǎn)讓管理費。

4.2.2 業(yè)務(wù)流程：

總結(jié)

通過對人人貸及拍拍貸的競品調(diào)研情況來看，目前雙方在產(chǎn)品及收費標準、平臺存留時間、存留時間等業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)定有著很大的不同，人人貸收費標準遠高于拍拍貸的收費標準，但是人人貸的可參與投資的產(chǎn)品卻比拍拍貸要豐富。

這些因素的影響主要來源于當前監(jiān)管未能明確的規(guī)定債轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)，因此各個公司按照自己的一套規(guī)則玩法進行設(shè)定。

從業(yè)務(wù)流程情況來看，人人貸與拍拍貸業(yè)務(wù)操作流程大體相似，只是業(yè)務(wù)中的規(guī)則設(shè)定，卻是各式各樣。當過了固定的鎖定期限后，用戶都可以隨時的進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓，便利用戶靈活的資金處理。

但是越方便的處理，收費標準卻越高，例如：人人貸可以進行U計劃產(chǎn)品債權(quán)轉(zhuǎn)讓，收費利率達到2%。

如下圖匯總對比：

總的來說，不同的規(guī)則設(shè)定，根據(jù)當前公司的業(yè)務(wù)層次和目的進行設(shè)定。每家平臺都有這個自己業(yè)務(wù)設(shè)定，對用戶的體驗也會造成不同的結(jié)果。

本文由 @?滾滾團子 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載

題圖來自Unsplash，基于CC0協(xié)議