編輯導(dǎo)語：如今隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的不斷發(fā)展，越來越多的行業(yè)開始融入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，比如金融市場的融入就是很大的一個變化，如今的理財市場已經(jīng)更加智能化；本文作者分享了關(guān)于智能理財規(guī)劃平臺商業(yè)前景分析與展望，我們一起來了解一下。

智能理財規(guī)劃平臺對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言非常重要，但現(xiàn)在金融市場中基本沒有真正成熟并投入應(yīng)用的智能理財規(guī)劃平臺。

本文詳述了理財規(guī)劃市場的商業(yè)前景，目前理財規(guī)劃市場存在的問題以及如何運用智能理財規(guī)劃平臺解決問題；如有機會，筆者將再度分享智能理財規(guī)劃平臺應(yīng)如何設(shè)計。

一、理財規(guī)劃市場情況綜述

理財規(guī)劃是指運用科學(xué)的方法和特定的程序為客戶制定切合實際的、具有可操作性的某方面或綜合性的財務(wù)方案，一般以家庭為單位。優(yōu)秀的理財規(guī)劃方案通常會涵蓋整個家庭的現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等多個方面；理財規(guī)劃方案可以為家庭成員的工作、投資、消費等方面提供重要參考，指導(dǎo)整個家庭的財務(wù)安排，促使家庭能夠在未來的時間里達成自己預(yù)期中的理財目標。

對于幾乎所有的家庭而言，科學(xué)合理的家庭理財規(guī)劃，對于實現(xiàn)生活質(zhì)量和經(jīng)濟能力的逐步提升是非常重要的。

但相對而言，基于以下三點客觀原因分析，我們認為教育程度較高的家庭、收入穩(wěn)定的家庭、高凈值家庭對于家庭理財規(guī)劃的接受程度和追求程度會更高，也是理財規(guī)劃市場中的主要用戶群體。

1）理財規(guī)劃方案涉及到較多的經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)知識，需要有一定教育背景和理財經(jīng)驗，才能更好理解和執(zhí)行理財規(guī)劃方案。

2）收入穩(wěn)定的家庭，未來的收入預(yù)測準確性會更高。理財規(guī)劃本身是基于收入預(yù)測為基礎(chǔ)來進行理財規(guī)劃，所以收入愈加穩(wěn)定，理財規(guī)劃的成功性越高。當(dāng)然，收入不穩(wěn)定的家庭也有通過理財規(guī)劃使家庭財務(wù)狀況更穩(wěn)定的強烈需求，但這要求理財規(guī)劃師擁有更專業(yè)的分析判斷能力和理財經(jīng)驗，對理財規(guī)劃師會形成更大的考驗。

3）高凈值家庭對于財富的保值、增值會有更迫切的需求，并且通常希望能在人生中一直保持著較高的生活質(zhì)量，同時也希望自己的后代能夠傳承自己的財富并保有財富，持續(xù)擁有較高的生活質(zhì)量。所以理財規(guī)劃對該類客戶具有更重大的意義。

教育程度較高、收入穩(wěn)定、高凈值這三種用戶畫像本身存在很強的正相關(guān)性（參見《中國家庭財富指數(shù)調(diào)研報告2020》），既是高凈值家庭一般而言同樣是收入穩(wěn)定和教育程度較高的。

從高凈值家庭方面來說，截止到2018年，中國擁有600萬資產(chǎn)的高凈值家庭數(shù)已達到387萬，這些高凈值家庭總財富達125 萬億元。

從理財行業(yè)市場規(guī)模上看，截至 2016 年底，中國理財市場總規(guī)模已達百萬億元，同比增長速度超過20%，其中銀行、信托、證券、保險的行業(yè)規(guī)模最大，均在15 萬億規(guī)模以上；所以，不管從哪個角度，理財規(guī)劃均是一個萬億級別的巨大財富市場。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)覆蓋面不斷快速擴大，各種投資模式都在嘗試盡可能地讓社會所有階層和群體，均能夠跨越時間和地域上的限制參與投資理財。

中國的高凈值人群規(guī)模和財富不斷增長的同時，他們的理財觀念逐漸增強，對于自身目前的理財狀態(tài)也有很多不滿之處，對理財規(guī)劃的需求非常迫切；他們要求更專業(yè)化、定制化的理財服務(wù)，需要法律、稅務(wù)、財務(wù)、金融、教育等領(lǐng)域的介入。

理財客戶群體明顯擴大，理財服務(wù)的廣度和深度大幅拓展，讓未來的理財市場不僅具有很強的活力，同時仍然具有非常大的成長空間。

下圖為中國高凈值家庭對目前自身財務(wù)規(guī)劃情況的滿意度調(diào)研分析：

二、家庭理財規(guī)劃的過程及問題

傳統(tǒng)上，家庭理財規(guī)劃一般由具備執(zhí)業(yè)資質(zhì)的理財規(guī)劃師完成。理財規(guī)劃師運用理財規(guī)劃的原理、技術(shù)和方法，針對個人、家庭的理財目標，為客戶提供量身訂制的、切實可行的理財方案，同時在對方案的不斷修正中，滿足客戶長期的、不斷變化的財務(wù)需求。

1. 理財規(guī)劃師一般會通過以下幾個程序幫助客戶開展理財規(guī)劃

1）幫助客戶梳理家庭財務(wù)狀況

家庭財務(wù)狀況通常需要仔細調(diào)研詢問客戶家庭目前的資產(chǎn)負債情況，資產(chǎn)包括房產(chǎn)、汽車、股票、基金、其他投資等等，負債包括房貸、車貸、消費貸及其他負債情況。同時需要調(diào)研詢問客戶家庭的收入和消費情況，收入包括工資、年終、經(jīng)營性收入、投資性收入，消費包括食品、衣服、通訊、應(yīng)酬、旅游等等。家庭財務(wù)狀況的調(diào)研是做現(xiàn)狀分析和理財規(guī)劃的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，所以務(wù)必做到不重不漏，嚴謹仔細。

2）幫助客戶找到家庭理財目標，同時為客戶進行風(fēng)險承受能力評測

根據(jù)每個家庭的不同環(huán)境及不同價值觀，事實上每個家庭都存在不同的理財目標或者說是家庭愿景。例如有的家庭希望子女能夠出國留學(xué)，有的家庭希望退休后能有較高的生活質(zhì)量，能保證旅游支出費用等等。

而這些模糊的家庭愿望都要細化為一個個具體的家庭理財目標，再通過合理的理財規(guī)劃去逐步實現(xiàn)；同時，理財規(guī)劃師要對客戶進行風(fēng)險測試，風(fēng)險測試分為主觀因素和客觀因素，有的客戶雖然主觀上明確表示可以承擔(dān)較高的投資風(fēng)險，屬于風(fēng)險偏好者；但是客觀上是否具備風(fēng)險承受能力，如家庭收入是否具備足夠的穩(wěn)定性，以及家庭收入來源是否廣泛等等，都是形成最終的風(fēng)險承受結(jié)論時需要考慮的。

3）幫助客戶制訂合適的理財方案

這是理財規(guī)劃師核心工作能力的體現(xiàn)。制訂理財規(guī)劃方案時，需要進行各種理財假設(shè)，如長期通貨膨脹率、醫(yī)療費用增長率等等；再綜合運用各種現(xiàn)代投資組合理論、家庭生命周期理論、家庭保障模型理論，為客戶挑選出最優(yōu)化的投資理財和保障計劃，制訂一份切實可行且符合需求的理財規(guī)劃方案；使客戶獲得理想的回報，實現(xiàn)自己的理財目標，免受家庭財務(wù)不穩(wěn)定的困擾。

4）幫助客戶篩選適合的理財產(chǎn)品

制訂理財規(guī)劃方案后，理財規(guī)劃師要站在客觀公正的角度來幫助客戶對銀行、證券、保險、信托、基金、房產(chǎn)、外匯、票據(jù)債券等眾多領(lǐng)域的各種理財產(chǎn)品進行篩選，確保產(chǎn)品能夠符合客戶的理財規(guī)劃需求。

5）幫助客戶定期調(diào)整理財計劃

社會環(huán)境、經(jīng)濟形勢、政策、客戶需求等時刻都在處在變化之中，理財規(guī)劃師做理財規(guī)劃也不可能一勞永逸，需要理財師根據(jù)市場情況的變化和客戶本身情況的變化做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

2. 行業(yè)問題和痛點

雖然面臨著龐大和增長速度驚人的理財市場，和市場中日益旺盛的理財規(guī)劃需求，但目前中國的理財規(guī)劃行業(yè)還是存在著一系列行業(yè)問題和痛點，具體如下：

1）理財行業(yè)監(jiān)管存在盲區(qū)，法律法規(guī)制度仍不健全

當(dāng)前中國實行分業(yè)監(jiān)管，在監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置上，中國人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會的派出機制未形成統(tǒng)一體系，導(dǎo)致監(jiān)管部門很難及時、同步了解一線的實際情況。

中國目前的金融法律法規(guī)的建設(shè)和落實工作仍處在初期階段，與中國目前理財市場發(fā)展速度不匹配，不足以完全解決各行業(yè)領(lǐng)域理財服務(wù)過程中出現(xiàn)的一些矛盾和問題。

2）專業(yè)型的理財規(guī)劃師缺口極大，只能為少數(shù)高凈值家庭提供服務(wù)

目前中國理財市場迫切需要能夠提供服務(wù)并滿足高凈值家庭需求的綜合理財專業(yè)人才。此類人才不但要對理財市場所有投資領(lǐng)域的理財產(chǎn)品十分熟悉，還應(yīng)具備較強的專業(yè)能力和資源整合能力。而當(dāng)前市場上理財規(guī)劃師水平參差不齊，且金融行業(yè)內(nèi)部的分割使得國內(nèi)理財領(lǐng)域的多數(shù)理財規(guī)劃師僅具備某個領(lǐng)域的投資經(jīng)驗，缺乏綜合理財?shù)慕?jīng)驗和能力。所以目前，真正專業(yè)的理財規(guī)劃其實只有少數(shù)高凈值人群可以享受到。

3）理財行業(yè)的特性

理財行業(yè)是一個極具誘惑又容易讓人浮躁的行業(yè)，從業(yè)人員很難做到保持平和、公平公正的心態(tài)，加之大部分理財產(chǎn)品不合理的傭金誘惑，容易發(fā)生違背職業(yè)道德準則的事件，當(dāng)前理財市場中不少理財規(guī)劃師實際上已經(jīng)淪為理財產(chǎn)品的推銷人員。

4）理財產(chǎn)品差異化表現(xiàn)不足，缺乏廣度和深度

中國理財市場上各大理財機構(gòu)競相大規(guī)模發(fā)行理財產(chǎn)品，由于行業(yè)發(fā)展的不充分，在業(yè)務(wù)飛速發(fā)展的背景下，有較為明顯的產(chǎn)品同質(zhì)化問題，從收益方式、投資方向和預(yù)期收益率這三點可以看出理財產(chǎn)品的差異化表現(xiàn)不足。

5）誠信體系缺乏，不利于理財行業(yè)發(fā)展

進行理財規(guī)劃時，理財規(guī)劃師要得到客戶的充分信任，了解客戶及其家庭的財務(wù)、生活、資產(chǎn)流動等信息，同時理財規(guī)劃師也要忠誠于客戶，注意客戶信息的保密性。

可以說誠信也是理財行業(yè)發(fā)展的基石，要開展理財規(guī)劃業(yè)務(wù)就必須解決客戶對理財規(guī)劃師和理財機構(gòu)的信任問題，這就要求建立社會和理財行業(yè)信用體系；而目前中國誠信體系的缺失也在某種程度上阻礙了理財行業(yè)的的發(fā)展，當(dāng)前市場上一些理財機構(gòu)或理財規(guī)劃師因誠信問題，對客戶進行誘導(dǎo)、隱瞞甚至欺詐等道德淪喪的失信行為頻頻出現(xiàn)，給客戶造成了嚴重的財產(chǎn)損失，加重了客戶對個人理財規(guī)劃乃至整個理財市場的不信任感。

6）客戶的理財觀念和風(fēng)險意識有待進一步提高

在中國，大部分客戶由于接觸理財產(chǎn)品時間尚短，缺乏投資理財相關(guān)的專業(yè)知識，他們對理財?shù)耐顿Y風(fēng)險性、資金流動性及稅務(wù)認識還不充分，對資產(chǎn)配置及對全盤、長期性理財規(guī)劃的認知與理解也存在明顯不足。

他們對于自身需求和理財目標比較模糊，不知該如何衡量理財收益高低、止損時機及處理方式等。

三、智能理財規(guī)劃平臺的設(shè)計理念和市場預(yù)期

智能理財規(guī)劃平臺的設(shè)計理念是，將傳統(tǒng)理財規(guī)劃過程數(shù)字化、平臺化，運用云計算、智能算法、機器學(xué)習(xí)等技術(shù)，將現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、家庭生命周期理論等等理財規(guī)劃理論應(yīng)用到智能理財模型中。智能理財規(guī)劃只要輸入客戶的個人財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好和預(yù)期，就能通過智能算法得出客戶的家庭資產(chǎn)狀況評估、投資配置建議等，為客戶提供專屬的家庭理財規(guī)劃方案。智能理財規(guī)劃平臺可以解決市場中的如下問題：

1）降低理財規(guī)劃成本

由于專業(yè)理財規(guī)劃師的成本高昂，以往理財規(guī)劃師只對高凈值客戶提供理財規(guī)劃服務(wù)，而使用智能理財規(guī)劃平臺后，理財規(guī)劃成本大幅度降低，使中低凈值的人群也能享受到專業(yè)的理財服務(wù)。我們認為，智能理財規(guī)劃平臺對于互聯(lián)網(wǎng)金融的推動將起到至關(guān)重要的作用。

2、增加理性信任和準確度

由于智能理財規(guī)劃平臺的輸入過程不需要人工干預(yù)，客戶的信息和隱私可以得到更好的保護，運用現(xiàn)代加密技術(shù)后甚至可以確保信息安全，客戶無需擔(dān)心隱私泄露問題；而智能理財規(guī)劃模型是完全理性和中立客觀的，不會受到理財產(chǎn)品的高傭金影響，因此對于很多場景下，智能理財規(guī)劃平臺可以有更準確和理性的理財規(guī)劃方案。

3）人工智能輔助工具

對于專業(yè)理財規(guī)劃師而言，智能理財規(guī)劃平臺可以看成一個人工智能輔助工具，幫助理財規(guī)劃師處理以往需要手工完成的繁雜數(shù)據(jù)處理過程，使理財規(guī)劃師的工作效率成倍提升。

同時，理財規(guī)劃師可以有更多精力，根據(jù)社會經(jīng)驗和專業(yè)能力，對于收入穩(wěn)定性差、家庭教育背景較低等以往較難進行理財規(guī)劃的家庭，進行個性化和訂制化的理財規(guī)劃，從而拓展整個理財規(guī)劃的市場；也可以把更多的精力放在如何根據(jù)客戶的切實要求提供符合預(yù)期的理財產(chǎn)品上面，更好滿足客戶需求。

4）智能理財規(guī)劃平臺將是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的重要支撐

上述已經(jīng)說明，我國的理財規(guī)劃市場是個萬億級別的財富市場，而高凈值家庭，無論在哪種商業(yè)模式下都是極為優(yōu)質(zhì)的客戶資源。所以智能理財規(guī)劃平臺可以成為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的核心技術(shù)優(yōu)勢，幫忙互聯(lián)網(wǎng)金融平臺搶占高凈值家庭用戶。

綜上所述，我們認為，智能理財規(guī)劃平臺對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，至關(guān)重要。且目前市面中并沒有非常成熟優(yōu)秀的智能理財規(guī)劃平臺出現(xiàn)，是一個相當(dāng)難得的商業(yè)契機。

智能理財規(guī)劃平臺應(yīng)該如何設(shè)計，以及其中最關(guān)鍵的智能理財規(guī)劃模型如何建模，下次有機會再與大家一起分享。

作者：懶洋洋，微信公眾號：pmyang；金財互聯(lián)高級產(chǎn)品經(jīng)理，在互聯(lián)網(wǎng)金融、新財稅平臺等領(lǐng)域均有深入研究。

本文由 @懶洋洋 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載

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