小編導(dǎo)讀：陌陌的上市，很好的呈現(xiàn)出了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)帶來的沖擊，更是證明了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎我們的想象。但是，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展還遠(yuǎn)未到達(dá)成熟期，作為第一個(gè)吃螃蟹的人，上市之后的陌陌在華麗之外，將會(huì)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和壓力。

盡管在上市前夕，網(wǎng)易對(duì)唐巖進(jìn)行了讓很多人看不懂的“末日追殺”，但仍舊對(duì)陌陌上市沒有產(chǎn)生絲毫的影響。在中國時(shí)間12月11日深夜，陌陌在納斯達(dá)克順利掛牌上市。上市首日，陌陌股價(jià)收?qǐng)?bào)17.02美元,較發(fā)行價(jià)13.50美元上漲26.07%，以收盤價(jià)計(jì)算，陌陌市值為31.74億美元。

作為第一家純移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上市的公司，陌陌的上市可以說是風(fēng)光無兩。從成立到上市，僅僅用了3年左右的時(shí)間，陌陌可以說挖掘到了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)沖擊下的第一桶金。在之前的文章中曾經(jīng)提到，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)在線社交領(lǐng)域最大的沖擊主要來源于三點(diǎn)：

第一，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)下，社交關(guān)系鏈不再是騰訊(或者說QQ)的獨(dú)一份，逐漸的從QQ好友變?yōu)榱送ㄓ嶄浐糜?第二，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)讓在線社交高度細(xì)分，從原來單一的社交關(guān)系鏈出現(xiàn)了熟人、陌生人、工作好友、家人等不同關(guān)系的劃分;第三，資本市場的洶涌浪潮使得在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)下的創(chuàng)業(yè)者可以輕易的拿到錢，這樣就有了和傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)行抗?fàn)幍馁Y本。

實(shí)際上，除了上面的三點(diǎn)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)在線社交的改變還有非常重要的一條：社交行為發(fā)生了轉(zhuǎn)變——從單純的線上社交逐漸延伸到了線下，也就是大家經(jīng)常所說的O2O領(lǐng)域。體現(xiàn)在用戶端，可以解釋為，用戶已經(jīng)不再滿足于在線的“聊騷”，而需要能夠?qū)⒕€上好友轉(zhuǎn)到線下，形成真正的社交場景。

正是在這種背景之下，陌陌以陌生人社交為突破口，通過“約炮”——雖然陌陌不愿意承認(rèn)，但“約炮”對(duì)陌陌上市起到的作用相信包括唐巖在內(nèi)也不可否認(rèn)——這樣一個(gè)將線上好友連接到線下的方式，成功的抓住了移動(dòng)社交的精髓，并且最終完成了上市。

然而，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)社交的改變才剛剛開始，陌陌可以說取得了第一階段的勝利，但掩藏在這華麗風(fēng)光的背后，陌陌仍需要考慮接下來的發(fā)展。陌陌如何能在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域“逆襲”到底，我認(rèn)為最起碼還要面臨著四大挑戰(zhàn)：

其一，新用戶增長難題——如果不能約，用戶還會(huì)用陌陌么。

最近，著名互聯(lián)網(wǎng)業(yè)內(nèi)觀察者——柳華芳寫了一篇文章，大意是說，“陌陌都上市了，但仍然沒有約到炮?！币宰陨淼囊恍┙?jīng)歷，詼諧的表述了自己使用陌陌的一些經(jīng)歷。這里雖不敢妄言作者通過此文想要表達(dá)的意思，但我們可以多多少少的看到一些端倪——你現(xiàn)在還能用陌陌約到么?

從陌陌自身來看，為了上市和規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)，陌陌正在花費(fèi)大量的精力想要摘掉“約炮神器”的帽子。從今年5月份開始，陌陌通過一系列的地鐵、公交廣告主推“樂趣社交”，希望通過這種曲線救國的方式，讓用戶來陌陌不是為了約。從實(shí)際情況來看，陌陌的這一策略確實(shí)收到了成效，最明顯的體現(xiàn)就是陌陌成功的登陸納斯達(dá)克。

但是，這一策略帶來的負(fù)面效果也同樣明顯——很多用戶感嘆，陌陌已經(jīng)約不到了。我們雖然不能說“陌陌之所以能夠上市，更多憑借的依舊是約炮神器帶來的快速用戶增長紅利，而后期大規(guī)模的品牌廣告并沒有起到用戶持續(xù)高速增長的效果，甚至一度阻礙了陌陌用戶增長的速度”，但從數(shù)據(jù)來看，陌陌在今年三季度，用戶增長數(shù)僅為680萬，比前兩個(gè)季度1000萬的速度有不少的下降。我們不敢斷言這到底是偶然現(xiàn)象，還是增長速度下滑的開始。

其二，老用戶如何繼續(xù)保持活力——當(dāng)“陌陌”不再陌陌，用戶還是“陌陌”聯(lián)系么?

前文提到，移動(dòng)社交的最大改變在于將線上社交延伸到線下，陌陌可以說是這一改變的最大受益者。但是，有一個(gè)問題，當(dāng)陌生人延伸到線下時(shí)，是否還會(huì)保持“陌生人”的關(guān)系，或者是說，如果陌生人變?yōu)槭烊酥?，是否?huì)采用更象征身份標(biāo)簽方式的QQ、微信聯(lián)系。

所以，除了“約炮”之外，陌陌還面臨的一個(gè)問題是，當(dāng)陌陌用戶的陌生人都變成熟人之后是否還有如此之高的活力。實(shí)際上，陌生人社交很難長期存在。以微信和QQ的關(guān)系為例，騰訊之所以決定推出微信，相信其中一個(gè)重要原因就是要將QQ好友關(guān)系進(jìn)行重洗——因?yàn)镼Q長達(dá)16年的發(fā)展已經(jīng)讓用戶的QQ好友關(guān)系鏈變得非常臃腫，只有將關(guān)系鏈重洗之后，微信才能變得更加輕盈，更有沖擊力。

要知道，QQ最開始的發(fā)展也是激發(fā)大家陌生人網(wǎng)上聊天開始的，進(jìn)而才逐步變?yōu)榱耸烊松缃弧１M管QQ甚至到現(xiàn)在還是騰訊的核心，但依舊無法扭轉(zhuǎn)在戰(zhàn)略上不斷下滑的趨勢。陌陌雖然主打陌生人社交，但畢竟單個(gè)用戶的社交關(guān)系圈是有一定范圍的，我們不能指望所有陌陌好友都是“ONS”，即使一起吃飯、看電影、XX，也都打死不會(huì)告訴對(duì)方姓名。當(dāng)陌陌變?yōu)槭烊松缃恢?，一方面大家?huì)不會(huì)改為更方便的微信或者QQ，另一方面陌陌也將會(huì)面臨著全新的運(yùn)營方式，到時(shí)候陌陌能否繼續(xù)保持輝煌?

其三，止損盈利是個(gè)難題——投資人對(duì)陌陌的信心會(huì)持續(xù)多久?

此次陌陌上市，從數(shù)據(jù)上來看，唯一美中不足的是陌陌還處于大范圍的財(cái)務(wù)虧損狀態(tài)，并且虧損規(guī)模不斷加大。根據(jù)陌陌招股書數(shù)據(jù)顯示，在2012年、2013年和2014年前三季度的凈虧損分別為380萬美元、930萬美元和2290萬美元。所以上市之后的陌陌，如何逐步減少虧損，為股東盈利，將會(huì)成為最大的課題。

根據(jù)陌陌財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，陌陌收入主要來源于三部分：會(huì)員收入、游戲收入及其他服務(wù)(包含移動(dòng)營銷、付費(fèi)表情等)。在2013年下半年，陌陌的總收入為310萬美元，其中會(huì)員費(fèi)收入280萬美元，手機(jī)游戲收入為9.2萬美元。在2014年上半年，總收入為1390萬美元，其中會(huì)員收入為874萬美元，占總收入的62.88%。2014年上半年手機(jī)游戲收入達(dá)到443.8萬美元，占總收入的31.92%。

通過這組數(shù)據(jù)，我們可以看出，陌陌將近95%的收入來源于會(huì)員增值和游戲。但從持續(xù)發(fā)展的角度考慮，受限于前面提到的新用戶增長和老用戶活躍問題，陌陌的會(huì)員業(yè)務(wù)收入想要獲得突破性增長略有困難。而整個(gè)移動(dòng)社交領(lǐng)域，游戲業(yè)務(wù)增長放緩勢頭已經(jīng)逐步出現(xiàn)，以騰訊例，據(jù)其三季度財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，騰訊移動(dòng)游戲收入為26億元，相比上一季度減少達(dá)4億元。

所以，陌陌想要止損，最大的可能還是通過發(fā)展商戶服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)——在招股書中，陌陌也表示未來將會(huì)大力度的發(fā)展品牌廣告和本地商家的解決方案。但對(duì)于O2O的發(fā)展，陌陌面臨著的最大的難題就是O2O之重超出想象。

O2O的發(fā)展要求線上流量和線下商戶雙重發(fā)力，而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，線下商戶則需要鋪設(shè)大量的地推團(tuán)隊(duì)，從現(xiàn)在發(fā)展較好的美團(tuán)、大眾點(diǎn)評(píng)和餓了么來看莫不如是。目前陌陌有群組和附近的活動(dòng)，這些一方面需要用戶的活躍和商戶的信任，另一方面則需要陌陌有足夠的人力去真正的鋪到線下，完成這些既要大量的資源和資金支持，又需要時(shí)間沉淀。

這對(duì)于陌陌而言，想要實(shí)現(xiàn)止損，在短時(shí)間內(nèi)很難完成。在上市之前，VC的投資可以幫助陌陌實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，而上市之后，投資人則更多的希望看到陌陌能夠盈利。投資人對(duì)陌陌的信心保持的時(shí)間，是否足夠陌陌找到合適的方式，將會(huì)是一個(gè)很大的問號(hào)。

其四，上下兩路競爭對(duì)手的夾擊——騰訊、新型創(chuàng)業(yè)公司都發(fā)力陌生人社交，陌陌還能否守得住陣地?

如果說當(dāng)年騰訊不小心放走了YY是因?yàn)閅Y長時(shí)間的運(yùn)營在游戲領(lǐng)域建立了壁壘，那么在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)下，陌陌從成立到現(xiàn)在只用了3年的時(shí)間，就從騰訊微信和QQ雙重戰(zhàn)略布局下完成了上市。這一方面可以說騰訊自身在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)布局下戰(zhàn)略的失誤(將會(huì)在下一篇文章細(xì)說)，但從另一方面來看，陌陌上市之后，勢必會(huì)引發(fā)騰訊的瘋狂反擊——畢竟在中國互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，騰訊才是社交帝國的君主。

就在陌陌上市前夕，手機(jī)QQ接連更新版本劍指陌生人社交，在手機(jī)QQ5.2版本中推出了約會(huì)功能，通過請(qǐng)吃飯、看電影等場景將線上延伸到線下，在手機(jī)QQ5.3版本中，推出了熱聊、巧遇、地理漫游三個(gè)功能，延展了社交場景——這讓我們不得不懷疑騰訊此舉是在有意的針對(duì)陌陌上市，只不過因?yàn)榫W(wǎng)易的“無厘頭”的風(fēng)頭壓過了這個(gè)消息。

值得注意的是，用戶使用陌陌一個(gè)很大的原因在于“QQ或者微信因?yàn)殚L時(shí)間的使用，有了太多個(gè)人的蛛絲馬跡，大多數(shù)人在陌生人社交的狀態(tài)下不喜歡讓自己身份暴露”。除了微信在興起之初，依靠搖一搖和附近的人短暫火過一段時(shí)間意外，騰訊長時(shí)間以來(無論是在PC還是手機(jī)端)都沒能將陌生人社交發(fā)展起來的主要原因就在于熟人成份過大。但此次，由于陌陌的橫空出世，騰訊甚至開始通過雙重身份來發(fā)力陌生人社交——即在自己陌生人社交場景中，用戶可以重新定一個(gè)身份。雖然我也認(rèn)可未來移動(dòng)社交將會(huì)高度垂直細(xì)分，但作為“出頭鳥”的陌陌，騰訊不可能眼睜睜的看著在自己的腹地被一頓捶打而不管不顧。

而在另一方面，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于社交的細(xì)分似乎并沒有在陌生人和熟人的區(qū)分就終止，在陌生人領(lǐng)域，還將會(huì)出現(xiàn)更細(xì)的分類，不同目的下的陌生人社交將會(huì)有一個(gè)全新的場景，例如基于興趣的陌生人社交、基于吃喝玩樂的陌生人社交、基于純粹ONS的陌生人社交等等。所以除了騰訊之外，陌陌勢必還會(huì)面臨著來自下游的夾擊，請(qǐng)吃飯、探探……一邊是巨頭試圖通過資源和資金上的優(yōu)勢進(jìn)行碾壓，另一邊是更新興更有活力的公司沖擊，選擇上市的陌陌壓力可想而知。

陌陌的上市，很好的呈現(xiàn)出了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)給整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)帶來的沖擊，更是證明了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)超乎我們的想象。但是，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展還遠(yuǎn)未到達(dá)成熟期，作為第一個(gè)吃螃蟹的人，上市之后的陌陌在華麗之外，將會(huì)面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和壓力。

本文作者：@ 楊君君（微信：楊君君雜潭） ? ? ? 來自：砍柴網(wǎng)