大家下午好，很高興有機(jī)會在3W咖啡跟大家談一談我們看到的新領(lǐng)域，就是共享經(jīng)濟(jì)。我先自我介紹一下，我是清流資本的彭創(chuàng)，我們投得比較多的是A輪，去年一整年我們花了非常多的時間在O2O和共享經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域上，這是我們投的主線，我后面出場的三位都是我們投資項目，我希望他們到時候能跟大家從項目層面更多地談一談O2O包括共享經(jīng)濟(jì)在運營上的難點。

從我的角度來講，我想跟大家談一談從一個投資人角度，為什么我們喜歡這個東西，為什么我們喜歡這個行業(yè)。我今天的演講分兩部分，一個是講講O2O，O2O到底是什么東西？O2O這個詞已經(jīng)說了三四年，看看這里面真正的金礦在什么地方。我們先整體看，這個盤子是一個26萬億人民幣的總盤子，我們知道整個電商就是我們說的實物電商這部分只占了不到10%的社會消費品零售總額，也就是8%這樣的水平，包括淘寶、京東也好，他們是商品化電商這一塊，其它這一塊是沒有被線上化的東西，確實有一幫人在做和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的事情。

最先開始的改造方式很簡單，我們把它叫做O2O的第一種觸碰模型，因為人群的觀察重心變了，你以前是通過戶外廣告、電視媒體或者是紙媒來了解到某一些東西，現(xiàn)在都是在網(wǎng)上，所以這個東西是非常直接的，流通資源是移動互聯(lián)網(wǎng)早期對于傳統(tǒng)行業(yè)的第一步。所以我們看到一批優(yōu)秀的企業(yè)從中誕生，包括了58、美團(tuán)等等，你看他們商業(yè)模式的核心重點都是在于通過所謂的從線上給線下導(dǎo)流。

第二波是2014年看到非常有意思的一個點，叫做服務(wù)上門。這一波里面，因為品類太多，我們列了58到家；這一波發(fā)生了什么事情，為什么會產(chǎn)生這樣的變化，其實我們看整個結(jié)構(gòu)性變化，第一波是在移動互聯(lián)網(wǎng)最先清醒的用戶，是最高端的，這一輪用戶是所有服務(wù)類商品的消費者，所以第一波把消費者帶到店里面，美團(tuán)也好、點評也好把人群帶到店面服務(wù)的特性。

2014年發(fā)生了什么事情？有大量的服務(wù)提供者開使用智能手機(jī)了。就是阿姨、小時工、美甲師們、按摩師們這些人都開始進(jìn)入到對互聯(lián)網(wǎng)熟悉了，了解到它的用處了，開始被教育了，于是他們開始用智能手機(jī)了。于是產(chǎn)生第二個事情，這個時候的服務(wù)是以人為中心，所有的服務(wù)供給端圍繞人提供上門服務(wù)。第一個是相對升級人們都愿意為服務(wù)買單了，第二個是人變得更懶，這是一個好事情，有錢就變得更懶，但是真正產(chǎn)生結(jié)構(gòu)性變化的，是全民移動化，是所有人都上網(wǎng)了，就是供給端也在移動互聯(lián)網(wǎng)上，他們也在用智能手機(jī)提高效率。

我們看到各種業(yè)務(wù)模式不斷的涌現(xiàn)，有今天在坐的滴滴打車，我們投資的愛鮮蜂，PP租車，包括同城貨運的貨拉拉，大家用的比較多的餓了么、58到家等，我所說的上門業(yè)務(wù)不是一定要到你家去，而是發(fā)掘你在哪里然后為你提供服務(wù)。

好，現(xiàn)在問題來了？這么多O2O的公司，那么O2O到底哪家強(qiáng)呢？我們來看看我們是從什么角度來談這個問題的，我想以啟發(fā)式的案例，在坐有很多是投資人或者創(chuàng)業(yè)者，你們對這個行業(yè)有自己的判斷和見解，我講講我看這個行業(yè)的時候，作為我是否投資或者我作為投資人員是否應(yīng)該進(jìn)入的準(zhǔn)則。

第一個市場規(guī)模非常重要，市場規(guī)模怎么看？首先我會看，因為服務(wù)本身是在線下存在的，互聯(lián)網(wǎng)并沒有改變這個服務(wù)的體系，按摩還是按摩，美甲還是美甲，只是服務(wù)場景變化了，所謂的到家的業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的代替，服務(wù)的替代還是補充，他這個思想的量到底是存量的爭奪，還是增量的獲取，還是皆而有之，這是創(chuàng)造了一個新的需求還是把原有的需求搬到了家里。一個人一天就吃三頓飯，一個月是九十頓飯，有一個人是80頓在家里面吃，有10頓是在外賣吃，現(xiàn)在出現(xiàn)了一個外賣，你可能有10次下館子的機(jī)會，突然有外賣了，懶得出去了，這10次變成了外賣業(yè)務(wù)，所以外賣業(yè)務(wù)創(chuàng)造了一個供給，就是需求，這個需求以前是存在的，它搶了去外面吃的市場，原來下館子現(xiàn)在不下了。他到底這個東西是新增的，還是替代性的，這是非常不一樣的。

第二個是這個體量這么大，這個蛋糕怎么切。很多人說到家業(yè)務(wù)太牛了，以前是線下店，現(xiàn)在不用開店了，其實不是這樣的，你去看所有的服務(wù)品類，它其實并不是嚴(yán)格意義上傳統(tǒng)線上業(yè)務(wù)對線下業(yè)務(wù)的取代，線上業(yè)務(wù)的特點是什么？一是便利性，第二個特點是性價比高，因為它沒有門店租金。這部分業(yè)務(wù)在這個盤子里面，它跟線下業(yè)務(wù)的切割比，其實取決于大部分人是偏好于性價比加上便利性還是更偏好于服務(wù)好，所以我們發(fā)現(xiàn)到店者更注重服務(wù)和體驗。舉一個很好的例子：按摩，你可以在家里按摩，但是也有很多人到店里按摩，你家里面是不具備這個服務(wù)體驗的，它能切除一部分人更注重效率的人，但是他不能完全替代線下店的真正體驗。

第三個問題，要看的是平臺在里面創(chuàng)造了什么價值？你看互聯(lián)網(wǎng)平臺創(chuàng)造什么價值？所有的平臺性業(yè)務(wù)連接的是供給方和需求方，因為它確實給供給方帶來了客源，但是我們發(fā)現(xiàn)在所有到家業(yè)務(wù)里面有一個有意思的悖論，在于這個平臺的價值一定程度上取決于這個平臺的標(biāo)準(zhǔn)化程度，什么意思？就是一個單一的供給方到底能不能通過平臺獲取到穩(wěn)定的貨源，如果這個服務(wù)類型是容易形成穩(wěn)定客源關(guān)系的，平臺價值不大。

其實有兩個很好玩的判斷方法，有一個東西叫師，有一個東西叫工，什么是師？師指的是服務(wù)類型不標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)單元，比如說美甲師，比如說按摩師，這是相對不標(biāo)準(zhǔn)化的，什么叫工？比如說修理工這是標(biāo)準(zhǔn)化的。這里面就有一個很好玩的事例，當(dāng)你走到一家門店的時候，請問您有穩(wěn)定的某某師嗎？這個是不標(biāo)準(zhǔn)化的。因為他知道你的臉型，他剪頭發(fā)你比較喜歡，一對一的關(guān)系一旦形成，在到家里面有一個很致命的影響，他分割了收銀員跟服務(wù)部門，但是如果你做到家業(yè)務(wù)的話，你不能安排一個收銀員往下走的，如果線下門店里面收銀員和服務(wù)單位混成一團(tuán)的話，他們也會產(chǎn)生腐敗的行為，你天然就容易產(chǎn)生跳單的行為，這是平臺很難防范的。這是它運營一個非常大的難點就是平臺價值。

第四點看競爭格局，怎么看競爭格局呢？就是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的核心本質(zhì)在于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，量越大效率越高成本越低，所有O2O領(lǐng)域里面，我們看的是響應(yīng)速度、價格以及服務(wù)質(zhì)量，前面兩點，包括響應(yīng)速度和價格其實都跟服務(wù)提供者的密度是直接相關(guān)的，密度越大，響應(yīng)速度越快，價格越低，這里面第一名第二名對抓量是非常明確的，它是一個正循環(huán)，但是有這樣業(yè)務(wù)的品類并不是特別多。代駕業(yè)務(wù)是一個典型的業(yè)務(wù)。

第二個競爭格局里面我們看用戶端能不能形成一個穩(wěn)定的印象和穩(wěn)定的平臺價值，以及壁壘在什么地方。你投一個單個項目，它是不是能跟其他的項目產(chǎn)生持續(xù)競爭的可能性。

剛才我從投資的角度去看O2O，我談了比較關(guān)心的幾個點。我回頭講一下上門業(yè)務(wù)到底做了什么事情？假如這個平臺是一個門店的話，門店管理若干的服務(wù)單位，比如說美甲店、按摩店，你的用戶是通過每一個互聯(lián)網(wǎng)平臺到了店要進(jìn)行消費，現(xiàn)在是一個用戶通過一個平臺找到單一的單位對他進(jìn)行服務(wù)，但是不是像他們所謂的真的去門店化嗎？不是，只是它變成一個巨大的門店而已。所以這個模式叫無門店的零售模式?？赡阆胂肟磦鹘y(tǒng)門店放在那里就是一個價值，就是吸引用戶，你經(jīng)過那兒就可以看到我，你就會進(jìn)來。所以無門店的零售模式它的運營難點非常明顯，優(yōu)點就是它的性價比，第二個是它的擴(kuò)張速度更快。互聯(lián)網(wǎng)狀態(tài)下，很多公司一夜之間遍布幾十個城市是很有可能的，第三個線上品牌的傳播力更強(qiáng)，你員工跟用戶進(jìn)行接觸，你在中間不參與，第二個是標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)能力提高了，這里對應(yīng)的是你的擴(kuò)張速度提高了。

這是我們看的到家這類業(yè)務(wù)的特性。再回過頭，回到今天的主題共享經(jīng)濟(jì)就比較簡單了，我用經(jīng)濟(jì)學(xué)的曲線跟大家解釋這個問題很簡單，我們發(fā)現(xiàn)有很多業(yè)務(wù)單元它的業(yè)務(wù)需求是隨著時間、季節(jié)、呈波動性的變化的，它的需求是波動的，比如說PP租車，租車的需求你也知道，跟旅游的淡旺季有關(guān)系，它的需求本身是很大程度波動的，但是傳統(tǒng)的B2C的模式在于說它能提供穩(wěn)定的供給，這個供給量一定是在高峰和低谷期的中間，所以，他這個供給量的水平一定是高不成低不就，會存在著供給的不足，在低峰期的時候會有供給的多余，這個效率不是最高的。真正共享的邏輯，我不去講那些所謂的人人分享精神上的分析，我講的是把需求端和供給端完整整合在一起；整個社會資源比有效利用了，這是核心的本質(zhì)。

所以我們?nèi)タ此泄蚕淼倪壿嫞驮诤跄氵@個平臺上到底有多少人在工作。我前期去美國有一個很大的體會，在高峰期的時候提供服務(wù)，低峰期的時候你休息，對他們來說，不是一個依賴的。所以我們看到滴滴打車它解決了一定的問題，它解決不了核心的問題，但是滴滴的專車是能解決核心問題的，讓所謂的黑車合法化的經(jīng)營，這是核心的問題。包括說，我們投資的貨拉拉怎么利用社會化閑散的資源去調(diào)度這種迷你的小車也是一樣的邏輯，包括我們投資的PP租車也是一樣的邏輯，神州他們是怎么樣的一個曲線，PP是什么樣的一個曲線，大家很容易理解；包括我們投的愛鮮蜂，怎么利用線下老婆店的空閑時間去賺剩余的錢。

今天很高興能夠跟大家談到有意思的商業(yè)模式，O2O確實是我們持續(xù)關(guān)注的一個領(lǐng)域，接下來的2015年，我們清流資本的投資重心會向互聯(lián)網(wǎng)金融包括O2O仍然會在看，包括我們會比較喜歡跟傳統(tǒng)行業(yè)結(jié)合比較緊的提供端到端社會化解決方案的公司接觸，最好有一個后端供應(yīng)鏈的優(yōu)化，這是我們最喜歡的商業(yè)模式，如果有類似想法想創(chuàng)業(yè)或者有想法的同學(xué)們，也歡迎你們會后找到我。清流的投資我們重前端投資，重投后服務(wù)，希望有合作機(jī)會。好，謝謝大家。

本文來源i黑馬，轉(zhuǎn)載時做了細(xì)微調(diào)整。