談到“金融”那就是“錢”，有錢的地方是非多，那么今天就聊聊B2B供應(yīng)鏈金融服務(wù)中風(fēng)險控制的幾個方面。

一、企業(yè)資信審核

1. 企業(yè)資信審核重點(diǎn)

企業(yè)資信審核重點(diǎn)有4個方面：

1. 企業(yè)概況
2. 生產(chǎn)經(jīng)營分析
3. 公司財務(wù)分析
4. 資信分析

以下兩方面信息可以通過第三方征信平臺進(jìn)行查詢：

（1）企業(yè)概況

是針對企業(yè)最基本的信息管理，主要包括工商登記情況、股東情況、關(guān)聯(lián)企業(yè)情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)等，主要是確認(rèn)當(dāng)前企業(yè)為存續(xù)企業(yè)。

（2）資信分析

是指企業(yè)的征信情況，包括訴訟及被執(zhí)行人、獲得榮譽(yù)及行政處罰、企業(yè)輿情信息。這些可以很直觀的看到當(dāng)前企業(yè)的信譽(yù)問題，如果有發(fā)現(xiàn)有疑問，出于謹(jǐn)慎考慮，可以在多個征信平臺進(jìn)行印證。

以下兩方面就需要盡調(diào)人員與公司充分接觸：

（1）公司生產(chǎn)經(jīng)營分析

包括公司主營的產(chǎn)品、銷量，企業(yè)上下游合作情況，在此過程中對【貿(mào)易真實(shí)性】的考核要劃重點(diǎn)，敲黑板！?。?/p>

查看往來合同、資金流水、票據(jù)，這一點(diǎn)能充分體現(xiàn)企業(yè)：

1. 經(jīng)營良好
2. 存量業(yè)務(wù)
3. 真實(shí)性

如果企業(yè)不能提供與上下游之間的合作關(guān)系，或者企業(yè)為新成立公司，那么風(fēng)險就會非常大。

（2）公司財務(wù)分析

一般會要求客戶最近一年的財務(wù)報表，及最近3-6個月企業(yè)的資金流水情況。

財務(wù)報表雖然是企業(yè)的過往，但也是一個重要的考核點(diǎn)。資金流水可以直觀的體現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動情況，資產(chǎn)情況可以看出企業(yè)的債務(wù)償還能力。

2. 考核對象：融資企業(yè)、核心企業(yè)

供應(yīng)鏈金融服務(wù)大多是傳統(tǒng)保理、倉單質(zhì)押、訂單融資業(yè)務(wù)的衍生服務(wù)，考核方向主要包括：償還債務(wù)能力、盈利能力、運(yùn)營能力。另外會根據(jù)不同的業(yè)務(wù)類型考核的側(cè)重方會有所不同。

比如：

正向保理業(yè)務(wù)——考核的重點(diǎn)融資方（賣方+核心企業(yè)）

但是也會考核買方的資信，以降低出現(xiàn)到期不還款的風(fēng)險。

反向保理業(yè)務(wù)——考核的重點(diǎn)是核心企業(yè)（買方）

主要依據(jù)核心企業(yè)的資資信才會考慮給融資方（賣方）進(jìn)行融資，但是也同樣會考察融資方的資信，只是深度不同。

二、產(chǎn)品及項(xiàng)目風(fēng)險控制

為什么在這里說“產(chǎn)品及項(xiàng)目”的風(fēng)險控制，因?yàn)橛械臅r候可能會存在混淆的問題。而對產(chǎn)品和項(xiàng)目的風(fēng)險控制上也是有差異的，或者說產(chǎn)品上的風(fēng)控是準(zhǔn)繩，項(xiàng)目上的風(fēng)控是聚焦。

產(chǎn)品~就是平臺可以提供的服務(wù)。比如保理融資、訂單融資，這都是產(chǎn)品。

項(xiàng)目~可以理解為產(chǎn)品在某項(xiàng)業(yè)務(wù)上的具體執(zhí)行。比如某企業(yè)要做一筆關(guān)于鋼材的保理融資業(yè)務(wù)。

作為供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺都會將產(chǎn)品設(shè)計成【標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品】，每種產(chǎn)品天然具有“風(fēng)險點(diǎn)”，在產(chǎn)品面向市場之時就會制定“產(chǎn)品的風(fēng)控策略”，這也是產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的過程，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化除了設(shè)計產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流規(guī)則外，就是找到風(fēng)險點(diǎn)，把部分風(fēng)險點(diǎn)用規(guī)則規(guī)避，因?yàn)閳?zhí)行層面上的風(fēng)險還是要靠具體項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)控。

供應(yīng)鏈服務(wù)離不開“商流-物流-資金流-信息流”，就從這4個方面說說風(fēng)控的要點(diǎn)。

（1）商流

金融服務(wù)一定是落到某個企業(yè)，鏈條上的企業(yè)的關(guān)聯(lián)關(guān)系靠合同/協(xié)議來制約，所以一個產(chǎn)品商流的落地就是合同/協(xié)議。如果供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺比較強(qiáng)勢而且想讓產(chǎn)品無限標(biāo)準(zhǔn)化，那就由平臺出具各類合同模板，而且模板的要經(jīng)由專業(yè)的法務(wù)人員擬定，以免不必要的法律糾紛。

（2）物流

物流主要包括倉儲和物流運(yùn)輸兩部分。

之前有說過，控制風(fēng)險的兩個方面“控貨&控錢”，那么物流監(jiān)管的目的也就有兩層：

1. 監(jiān)管作用，更好的服務(wù)于鏈條上的客戶；
2. 控制貨物流動方向，不要讓貨物“溜走”。

這一點(diǎn)由產(chǎn)品的屬性決定，比如說倉單質(zhì)押類融資，就需要取得貨權(quán)，并且有能力對貨物進(jìn)行監(jiān)管，尤其是標(biāo)的物為非標(biāo)產(chǎn)品時（如煤炭）。

物流過程中產(chǎn)生的所有票據(jù)的真實(shí)性，票據(jù)包括質(zhì)量、數(shù)量、入庫、出庫、發(fā)票等等各個物流環(huán)節(jié)上的單據(jù)，單據(jù)要有執(zhí)行單位的印章。如果單據(jù)出問題了，可能出現(xiàn)的風(fēng)險最嚴(yán)重的就是根本沒有標(biāo)的物，或者質(zhì)量有問題、數(shù)量不夠等等。

（3）資金流

主要控制資金流的流動方向，嚴(yán)格的資金風(fēng)控就是定向流動。另外一種就是平臺指定特定的主體直接參與到供應(yīng)鏈貿(mào)易中，用以控制資金的流動方向。

舉個栗子~訂單融資，A上游，B特殊主體，C下游（融資方），AB、BC分別簽訂合同，B將全款支付給A，A發(fā)貨給B，C依據(jù)合同向B付款贖貨。其中B就是平臺或資金方指定，用于控制供應(yīng)鏈中的資金風(fēng)險。

三、市場風(fēng)險控制

受市場環(huán)境影響，供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的標(biāo)的物價格會產(chǎn)生波動，從而造成標(biāo)的物變現(xiàn)能力的改變，可能由于價格大幅下降導(dǎo)致融資，可能會出現(xiàn)貸款額高于標(biāo)的物價值的現(xiàn)象，使貸款企業(yè)產(chǎn)生棄貨的動機(jī)。

以倉單質(zhì)押類融資為例：

質(zhì)押標(biāo)的數(shù)量100噸*8000元/噸=800000.00元，融資比例為70%，那么融資金融為560000元。

如果此時價格持續(xù)下降至5000元/噸，那么貨值100*5000=500000元，已經(jīng)低于融資金額，這時已經(jīng)出現(xiàn)了風(fēng)險。

那么這一類的風(fēng)險如何控制呢？

首先是標(biāo)的物的價格指數(shù)機(jī)制，這種機(jī)制的建立可以是認(rèn)為干預(yù)，定期檢測報價并記錄；或者獲取第三方權(quán)威數(shù)據(jù)，形成自己的價格趨勢，設(shè)定風(fēng)控因子（價格浮動參數(shù)值），當(dāng)價格向下浮動X%時，發(fā)出系統(tǒng)警報，要求客戶繳納保證金，以控制風(fēng)險（當(dāng)然這種需要在項(xiàng)目執(zhí)行前訂立合同時標(biāo)明）。

四、系統(tǒng)性風(fēng)控

B2B的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺的建設(shè)可以說是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的一種解決方案，基于平臺來實(shí)現(xiàn)多家機(jī)構(gòu)及上下游的協(xié)作互動，形成穩(wěn)定的生態(tài)系統(tǒng)，以保證供應(yīng)鏈金融服務(wù)安全高效的運(yùn)轉(zhuǎn)，那么平臺上一個重要的模塊就是“風(fēng)控”。

個人認(rèn)為風(fēng)控模塊不一定是在平臺建設(shè)初期就開始建立：

首先：平臺建設(shè)初期未必有足夠的資金資源全面鋪開；

其次：平臺業(yè)務(wù)模式在初期會不斷磨合調(diào)整，應(yīng)該都會以開展業(yè)務(wù)為主。

并不是說不建立專門的風(fēng)控機(jī)制就不做系統(tǒng)的風(fēng)控，前面講的所有風(fēng)控點(diǎn)不僅是在線下執(zhí)行，隨著業(yè)務(wù)的在線化運(yùn)轉(zhuǎn)，其實(shí)風(fēng)控一直存在，只是打散在各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，伴隨著業(yè)務(wù)規(guī)則以一種比較隱蔽的方式存在。

比如：前面在商流中的講到的合同，平臺標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品A，規(guī)定必須要包含B、C、D三種合同，那么在系統(tǒng)中就就可以設(shè)定，沒有這3份合同，項(xiàng)目就不能進(jìn)入執(zhí)行階段（物流、放款）。

關(guān)于建立風(fēng)控模塊做了一些了解，并總結(jié)如下與大家分享：

1. 信用等級評定

客戶信用等級評分是最系統(tǒng)風(fēng)控的第一關(guān)。

客戶信息按照系統(tǒng)要求進(jìn)行信息錄入，另外平臺可以對接第三方征信機(jī)構(gòu)及時獲取客戶關(guān)聯(lián)信息，根據(jù)系統(tǒng)設(shè)置的各項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重計算出客戶的信用等級，不同級別客戶可定制同一個產(chǎn)品的不同層級項(xiàng)目。

假設(shè)最高為AAA級，那么評定為B、C可能就是不能操作項(xiàng)目。

以上是客戶在未開展實(shí)際項(xiàng)目操作之前的信用評定，另外一個維度就是對“已發(fā)生項(xiàng)目”的企業(yè)評定。

這需要根據(jù)項(xiàng)目生命周期監(jiān)控的結(jié)果來作出指導(dǎo)，比如：客戶還款發(fā)生了逾期，不同天數(shù)的逾期對應(yīng)不同的權(quán)重；或者在產(chǎn)品規(guī)定的期限內(nèi)未進(jìn)行開票，延遲多少天，造成了什么樣的影響。

通過“前+后”的綜合評定，可以建設(shè)平臺的黑白名單機(jī)制，信譽(yù)差的企業(yè)將不可再操作任何項(xiàng)目。

2. 產(chǎn)品風(fēng)控策略（風(fēng)險規(guī)則）

產(chǎn)品風(fēng)控策略是將產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)則中關(guān)于風(fēng)險控制點(diǎn)的量化過程，只有可量化才可識別，而量化的過程是一個持續(xù)的過程，最開始可能只有幾個比較粗線條的點(diǎn)，但是隨著數(shù)據(jù)量的不斷積累—分析，來逐漸量化風(fēng)險點(diǎn)，逐漸使得風(fēng)控越來越全面、越來越細(xì)化。

示例1：以產(chǎn)品中部分節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)流入流出規(guī)則為例來理解產(chǎn)品風(fēng)控策略：

產(chǎn)品策略中規(guī)定當(dāng)前環(huán)節(jié)風(fēng)控點(diǎn)是什么，有什么要求，達(dá)到什么樣要求才可以執(zhí)行下一個環(huán)節(jié)。

以上示例中要求合同全章后才可以執(zhí)行物流環(huán)節(jié)，那么合同環(huán)節(jié)是如何判斷的呢？

合同分為：紙質(zhì)合同和電子簽章合同，其中電子簽章合同根據(jù)當(dāng)前合同的狀態(tài)（系統(tǒng)判斷合同雙方都已經(jīng)簽章完成）為“完成”狀態(tài)自動開啟物流的執(zhí)行。

但是紙質(zhì)合同并不能直接通過系統(tǒng)進(jìn)行驗(yàn)證，需要加入人工審核的機(jī)制。

3. 項(xiàng)目生命周期監(jiān)控

項(xiàng)目的生命周期是指一個產(chǎn)品應(yīng)用到具體場景中的一次完整執(zhí)行。在這個過程監(jiān)控點(diǎn)都是量化的，都是可以通過參數(shù)設(shè)定獲取到異常數(shù)據(jù)的。所有預(yù)警及風(fēng)險監(jiān)控的結(jié)果，根據(jù)權(quán)重來執(zhí)行不同的策略。

以供應(yīng)鏈金融一個簡單的鏈條過程中幾個環(huán)節(jié)中某幾個點(diǎn)來說明：

寫在文后

個人認(rèn)為風(fēng)險控制體系的建立越細(xì)致的確可以更好的控制風(fēng)險，但是對于供應(yīng)鏈金融服務(wù)的全鏈條管理來說的鏈條長，環(huán)節(jié)多，過度的風(fēng)控可能造成效率低，需要找到一個平衡點(diǎn)，然后在保證客戶體驗(yàn)的情況下“偷偷的”控，將風(fēng)險滅于無形之中。

本文由 @檸檬茶? 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載。

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