供應(yīng)鏈金融前景越來越廣闊，市場規(guī)模持續(xù)增長，越來越多的企業(yè)開始參與進來。那么，供應(yīng)鏈金融的萬億市場在未來將如何發(fā)展？

一、國家承認供應(yīng)鏈金融在融資市場的地位

從2月國務(wù)院頒布的《意見》十二原文中可以看出，國家已經(jīng)承認供應(yīng)鏈金融在面對中小企業(yè)融資難、融資貴的問題上起到了有效的緩解，未來相信更多的企業(yè)會參與其中。

原文如下：

《（十二）減輕對抵押擔保的過度依賴。商業(yè)銀行要堅持審核第一還款來源，把主業(yè)突出、財務(wù)穩(wěn)健、大股東及實際控制人信用良好作為授信主要依據(jù)，合理提高信用貸款比重。商業(yè)銀行要依托產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)信用、真實交易背景和物流、信息流、資金流閉環(huán)，為上下游企業(yè)提供無需抵押擔保的訂單融資、應(yīng)收應(yīng)付賬款融資?！?/p>

二、市場前景越來越廣闊，市場規(guī)模持續(xù)增長

1. 供應(yīng)鏈金融市場趨勢持續(xù)增長

2020年供應(yīng)鏈金融有望達到20萬億，而其中保理業(yè)務(wù)有望突破2萬億。

2. 參與的企業(yè)類型越來越多

供應(yīng)鏈金融行業(yè)的參與主體囊括了銀行、保理公司、核心企業(yè)、供應(yīng)鏈公司、B2B平臺、物流公司、金融科技公司、P2P等各類企業(yè)。

3. 融資模式更便捷、更多樣、更精細

3.1 流程線上化

原來傳統(tǒng)的保理業(yè)務(wù)必須要進行現(xiàn)場盡職調(diào)查，提交資料線下處理，往往導(dǎo)致放款周期太長。而隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，電商平臺的介入，現(xiàn)在只需要在線提交申請資料，遠程視頻盡職調(diào)查，最快T+0放款，大大提高了保理公司的放款效率，使得融資企業(yè)能更加便捷的拿錢周轉(zhuǎn)。

3.2 行業(yè)垂直化

行業(yè)不同，融資需求多種多樣。例如在自營電商平臺，商品多，對應(yīng)供應(yīng)商多，產(chǎn)品更新快，去庫存需求強烈，對資金的需求是高頻小額周期短；而傳統(tǒng)的大宗商品企業(yè)，如鋼貿(mào)企業(yè)的資金需求較大，應(yīng)收賬款額度大，對資金的需求是低頻大額周期長。

每個行業(yè)的痛點和供應(yīng)鏈模式，可能完全不一樣。這導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融的玩法，千差萬別。

因此，細分垂直，將成為趨勢，只有專注產(chǎn)業(yè)，深刻了解該行業(yè)內(nèi)融資痛點，才能制定多種多樣的融資產(chǎn)品，這也是越來越多的核心企業(yè)自建供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)的原因之一。

3.3 數(shù)據(jù)化

線上采集的數(shù)據(jù)維度增加，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中，保理公司貸前只能對貸款企業(yè)基本情況進行調(diào)查，并且調(diào)查的數(shù)據(jù)往往幾個月才更新，對風(fēng)險的預(yù)警處理很差。

而現(xiàn)在大數(shù)據(jù)的興起，可以做到交易實時化、授信實時化，例如：小微企業(yè)征信可借鑒消費金融業(yè)務(wù)的個人征信，通過對交易數(shù)據(jù)和非交易數(shù)據(jù)建立評分模型，進行自動化審核。而電商平臺中，掌握了大量商家的交易數(shù)據(jù)，通過引入交易活躍等數(shù)據(jù)的實時監(jiān)控，降低了公司放貸的風(fēng)險。

三、關(guān)于供應(yīng)鏈產(chǎn)品的發(fā)展方向

1. 覆蓋長尾市場

“N+1+N供應(yīng)鏈金融”產(chǎn)品相對傳統(tǒng)金融機構(gòu)同類產(chǎn)品的最大優(yōu)勢，在于做到下游經(jīng)銷商的全覆蓋，尤其在處理小、急、頻應(yīng)收賬款資產(chǎn)方面具有顯著優(yōu)勢。按照傳統(tǒng)模式進行應(yīng)收賬款融資，需要人工驗證單據(jù)真實性、交易確定性以及買方付款能力，操作成本平均每筆高達10萬元，而中小企業(yè)的平均融資額度是11萬元。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)為核心企業(yè)提供的應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，只能覆蓋頭部幾家到幾十家企業(yè)，對于小額分散的應(yīng)收賬款，不愿費時費力，導(dǎo)致規(guī)模巨大的長尾部分得不到覆蓋。

用技術(shù)創(chuàng)新帶動成本大幅下降，才是長尾問題的解決之道。供應(yīng)鏈金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段，建立全電子化的在線交易平臺，一切操作線上完成。大大降低人力成本，完全可以覆蓋長尾市場。

2. 運營管理可視化

線上化后可實現(xiàn)上線使用情況可視化，額度、賬期及定價可視化、融資還款情況可視化及風(fēng)險控制可視化?？蓭椭诵钠髽I(yè)多方位了解融資主體的信息，建立與經(jīng)銷商之間更為優(yōu)化的供應(yīng)鏈整合，有效縮短信息反應(yīng)周期，高效管控風(fēng)險。此外還可以平衡生產(chǎn)和運輸能力，極大地縮減庫存，從而更為有效地監(jiān)控業(yè)務(wù)運營，實現(xiàn)“透明管理”。

3. 融資放款速度快、效率高

全電子化平臺操作，經(jīng)銷商上線、融資、放款均在線完成，不用跑銀行，不用做任何抵押擔保，僅憑應(yīng)收賬款就可融資，放款速度最快可達T+0。應(yīng)收賬款快速變現(xiàn)，資金快速周轉(zhuǎn)，擴大生產(chǎn)，擴大供貨，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的效率最大化。

第二，依托大數(shù)據(jù)風(fēng)控及自動化運營，實現(xiàn)自動審批、在線放款。一個字：快。

傳統(tǒng)機構(gòu)如銀行、保理公司，沒有業(yè)務(wù)運營系統(tǒng)，完全依靠人工操作，一天僅能操作幾筆，效率低下。而線上金融的優(yōu)勢，恰恰在于利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將一切操作自動化、電子化，實現(xiàn)高效快速運營。

• 簽約快：線上簽約，從開始簽約到開通，時間降低到24小時內(nèi)；
• 開戶快：簽約完成后即觸發(fā)賬戶開戶；
• 轉(zhuǎn)讓快：隨時隨地發(fā)起轉(zhuǎn)讓融資申請；
• 審批快：最快24小時審批完結(jié)；
• 放款快：提交融資申請后T+1放款，最快T+0。

4. 風(fēng)險可量化，可預(yù)測，可監(jiān)控，可追蹤

“N+1+N供應(yīng)鏈金融”可采用大數(shù)據(jù)風(fēng)控模式，主要包含三方面數(shù)據(jù)，用以實現(xiàn)買賣雙方信息的充分對稱：

• 第一，企業(yè)間的交易核心數(shù)據(jù)，包括交易的金額、規(guī)模、到期時間、還款信息等，便于隨時了解各家企業(yè)的經(jīng)營狀況及變化情況；
• 第二，對接多家第三方數(shù)據(jù)平臺，監(jiān)控經(jīng)銷商、核心企業(yè)的注冊信息、法律訴訟、歷史違約等；
• 第三，企業(yè)之間在平臺上的實時交互數(shù)據(jù)。

這些數(shù)據(jù)整合了企業(yè)多維度信息，獲取實時貿(mào)易流水，監(jiān)控交易融資全過程，并能覆蓋到全產(chǎn)業(yè)鏈。

在“大數(shù)據(jù)”的基礎(chǔ)上，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)自動化開發(fā)出一套集法律風(fēng)險防范、操作風(fēng)險防范和信用風(fēng)險防范于一體的綜合性風(fēng)控體系，做到風(fēng)險的可量化，可預(yù)測，可監(jiān)控，可追蹤

四、探討提高保理公司資產(chǎn)業(yè)務(wù)的幾種方式

供應(yīng)鏈金融的核心是產(chǎn)業(yè)，這幾年以產(chǎn)促融，以融興產(chǎn)的口號在各個金融科技公司興起。所以要想提高資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，還是要從產(chǎn)業(yè)入手，這里介紹下我能想到的幾種提高業(yè)務(wù)規(guī)模的方式

從橫向來講：

（1）尋找更多核心企業(yè)加入

現(xiàn)在很多核心企業(yè)并沒有能力自建供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，通過說服核心企業(yè)介紹供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢，相信會有越來越多的核心企業(yè)加入，當然，說服核心企業(yè)并非易事，最近公司的做法的通過收購更多的核心企業(yè)加盟，提高產(chǎn)業(yè)規(guī)模，來擴大供應(yīng)鏈金融融資需求。

（2）尋找電商平臺、物流公司、B2B公司等進行合作雙贏

這些公司可能會有自己的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，但有些往往缺少資金，通過和其合作，進行再保理等融資模式，實現(xiàn)共贏。

從縱向來講：

1. 核心企業(yè)的供應(yīng)商往往會存在很多，并不是每家供應(yīng)商都清晰的認識到供應(yīng)鏈金融的好處，所以通過核心企業(yè)召開供應(yīng)商大會進行宣講對應(yīng)政策，也有可能進一步提高業(yè)務(wù)量。
2. 每個融資企業(yè)的融資需求不盡相同，豐富融資產(chǎn)品，提供更多選擇，往往也能吸引融資企業(yè)進行融資。

五、一些推廣方式

（1）地推或者陌拜

通過互聯(lián)網(wǎng)和核心企業(yè)名單，進行廣撒網(wǎng)，是最直接也是效率最低的方式。

（2）以老帶新

倘若核心企業(yè)從中嘗到甜頭，也有可能介紹其他核心企業(yè)客戶，這也是最省錢，轉(zhuǎn)化率最高的拉新方式。

（3）展銷會、行業(yè)交流會

定期參加一些活動，這些地方往往會聚集很多核心企業(yè)和有融資需求的供應(yīng)商，到客戶最集中的場所去，也有所得。

（4）線上拉新/線上活動

建立線上融資平臺，召開發(fā)布會，提高平臺知名度，并通過花樣繁多的低成本推廣去拉新。

#專欄作家#

lennon，微信公眾號：張論（ID：woshipm123），人人都是產(chǎn)品經(jīng)理專欄作家。關(guān)注新零售電商、供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品經(jīng)理，擅長產(chǎn)品設(shè)計與需求分析

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