套路貸從真正意義上來(lái)看不屬于地下超利貸的范疇，我們定義的地下超利貸是指：沒(méi)有放款資質(zhì)的公司通過(guò)線下或線下的方式給用戶發(fā)放貸款，不僅收取高額的利息，還涉及到收取砍頭息、手續(xù)費(fèi)、高額罰息等，貸后還存在暴力催收等情況，地下超利貸的從業(yè)者也只是想發(fā)放貸款然后高額收息而已，特別對(duì)于小額線上現(xiàn)金貸，你如果是最后不還款了，平臺(tái)方也就作壞帳處理了。

但是套路貸完全是套著現(xiàn)金貸的外衣，干的是完全非法的勾當(dāng)，主要通過(guò)非法拘禁、敲詐勒索等暴力方式侵占人的財(cái)物或房產(chǎn)，套路貸不是要你的高額利息而是惦記你的所有家產(chǎn)和房產(chǎn)，被他們盯上往往讓你家破人亡。

這與P2P類(lèi)似，類(lèi)似e租寶等平臺(tái)完全是套著P2P的外衣干著非法吸儲(chǔ)、詐騙等勾當(dāng)。

現(xiàn)金貸在2017年12月141號(hào)文沒(méi)有發(fā)布之前很多都是走在灰色空間，141號(hào)文發(fā)布以后開(kāi)始二極分化，一部分走向非法經(jīng)營(yíng)、非法放貸的道路。

信貸業(yè)務(wù)是剛需，現(xiàn)金貸退場(chǎng)，超利貸出場(chǎng)，年利率2200%一點(diǎn)也不夸張，誘惑沒(méi)有償還能力的用戶不停的借借借。借新還舊，以貸養(yǎng)貸，只能讓用戶爆發(fā)債務(wù)危機(jī)，讓用戶陷入深淵。

一、定義

我們首先對(duì)超利貸產(chǎn)品作出比較完整的定義，方便大家理解地下超利貸的屬性和特色。

1. 無(wú)金融牌照：屬于非法放貸。目前具備放款資質(zhì)就是銀行、持牌消費(fèi)金融公司、信托公司、小貸公司和網(wǎng)絡(luò)小貸公司。
2. 高利息：最高法院解釋認(rèn)定年化利率要求36%以內(nèi)，超利貸資金成本、獲客成本、風(fēng)險(xiǎn)成本都非常高，必須要高利息來(lái)覆蓋高成本。
3. 額外收費(fèi)：砍頭息、手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、技術(shù)服務(wù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等等，各種收費(fèi)手段無(wú)所不能。
4. 期限短：正常的線上貸款產(chǎn)品以1-3年期為主，1年期產(chǎn)品有3、6、9、12月。目前大量的超利貸是7-30天的產(chǎn)品，本周借款下周就要還款，或者下個(gè)月就要還款。
5. 暴力催收：高利息必然帶來(lái)資質(zhì)差的用戶，用戶一旦逾期，馬上面臨暴力催收，用戶在申請(qǐng)借貸的時(shí)候，已經(jīng)把手機(jī)通訊錄、運(yùn)營(yíng)商的通迅記錄都保存下來(lái)，催收的時(shí)候逐個(gè)騷擾。

二、演化

大部分用戶沒(méi)有使用過(guò)傳統(tǒng)金融提供的信貸服務(wù)，過(guò)去幾十年來(lái)信貸服務(wù)一直被壓抑著。說(shuō)句實(shí)在話用戶也不知道自己有這個(gè)需求，如果臨時(shí)想借錢(qián)首先考慮求助于親戚朋友，再有就是考慮民間借貸。

信貸業(yè)務(wù)這幾十年來(lái)大概分成三個(gè)大的階段：

第一階段：信貸服務(wù)主要由金融機(jī)構(gòu)和民間借貸來(lái)提供，個(gè)人之間的借貸我們就不討論了。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受制于復(fù)雜的申請(qǐng)和審核流程，單個(gè)用戶的放貸成本高周期長(zhǎng)，所以只能服務(wù)少量的高端用戶、法人等機(jī)構(gòu)。

民間借貸不好的名聲，大多數(shù)人都是望而怯步，主要還是公司經(jīng)營(yíng)、生意上的用戶才會(huì)考慮，而且當(dāng)時(shí)關(guān)于車(chē)和房抵押貸款占比也比較大。

信貸業(yè)務(wù)里消費(fèi)貸款的比例低，而消費(fèi)貸款里大部分是房貸和小比例的車(chē)貸。1-2萬(wàn)左右的小額消費(fèi)像買(mǎi)電器、手機(jī)之類(lèi)的沒(méi)有人考慮到去貸款，很少有機(jī)構(gòu)提供此類(lèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)。這時(shí)候信貸服務(wù)手續(xù)繁瑣、周期長(zhǎng)，普通用戶無(wú)法涉及和享受！

第二階段：互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮一波一波的涌來(lái)，首先覺(jué)醒的是用戶的理財(cái)意識(shí)，寶寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始刷新用戶的眼球，接著是萬(wàn)眾矚目的P2P產(chǎn)品。當(dāng)這些都開(kāi)始慢慢落潮的時(shí)候，花唄、白條、有車(chē)就能貸又一輪刷新用戶的意識(shí)。

行業(yè)開(kāi)始學(xué)習(xí)海外的Paydayloan產(chǎn)品，互金行業(yè)永遠(yuǎn)不缺乏創(chuàng)新和資金，大學(xué)生貸款、現(xiàn)金貸、無(wú)所不能的場(chǎng)景貸款(消費(fèi)場(chǎng)景里用戶不需要貸款，我們也要?jiǎng)?chuàng)造出需求)。大量沒(méi)有還款能力的用戶去各家APP借錢(qián)，然后越借越多，漸漸還不上。

人生最痛苦的事，不是人死了錢(qián)沒(méi)有花完。而是錢(qián)花完了，帳單還在…

當(dāng)裸條、暴力催收、跳樓事件等變成社會(huì)問(wèn)題后，現(xiàn)金貸盲目發(fā)展在2017年12月嘎然而止。

現(xiàn)金貸的創(chuàng)新給予用戶新的選擇，用戶的需求被徹底激活了。被壓抑幾十年的借款需求是如此強(qiáng)烈，一個(gè)龐大的金融市場(chǎng)被盤(pán)活。但快速增長(zhǎng)的現(xiàn)金貸行業(yè)沒(méi)有管制的野蠻生長(zhǎng)，不懂金融和信貸業(yè)務(wù)的人進(jìn)入行業(yè)，民間借貸、高利貸團(tuán)隊(duì)也紛紛上網(wǎng)。瘋狂放款，資金放給不合適的申請(qǐng)人，然后沒(méi)有任何底線的貸后催收。

第三階段：該倒閉的倒閉、該轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)型，與時(shí)間賽跑的游戲結(jié)束了，已經(jīng)發(fā)展到一定規(guī)模平臺(tái)已經(jīng)成功轉(zhuǎn)型或者還存在轉(zhuǎn)型的可能。

轉(zhuǎn)型科技公司：已經(jīng)有規(guī)模、或者有個(gè)好爹、干爹的現(xiàn)金貸平臺(tái)開(kāi)始合規(guī)化轉(zhuǎn)型，買(mǎi)牌照，互聯(lián)網(wǎng)小貸的牌照好使馬上身份倍增，但是小貸的最大問(wèn)題是杠桿太低，1個(gè)億的資本金只能放2億的貸款，而銀行和消費(fèi)金融等1億的資本金能放10億左右的貸款。還有部分平臺(tái)脫去金融的外衣和銀行等金主合作，轉(zhuǎn)型為科技公司，這類(lèi)平臺(tái)必須有流量、用戶和風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)。

回歸地下模式：市場(chǎng)和用戶在那里，需求不可能因?yàn)楸O(jiān)管就消失了。小規(guī)模的現(xiàn)金貸平臺(tái)被趕到到線下，經(jīng)營(yíng)非法的超利貸。

目前超利貸正在收割現(xiàn)金貸的果實(shí)，底層用戶繼續(xù)沉淪。還有一部分平臺(tái)干脆直接轉(zhuǎn)型套路貸，徹底殺人越貨，干的是讓借款人家破人亡的勾當(dāng)。

劃重點(diǎn)：金融行業(yè)天生就愛(ài)加杠桿，銀行加杠桿擴(kuò)大規(guī)模，其實(shí)就是靠沖規(guī)模賺錢(qián)。對(duì)銀行而言則是最重要的監(jiān)管指標(biāo)“資本充足率”。對(duì)金融行業(yè)的杠桿率限制其實(shí)是最為核心的一條。

三、獲客

沒(méi)有金融許可證的話，蘋(píng)果商城和正規(guī)的商城都不讓上架，當(dāng)然先找同行幫助上架然后再轉(zhuǎn)讓也是可以的。超利貸一般只上架安卓市場(chǎng)，注冊(cè)多個(gè)馬甲包，每個(gè)馬甲包控制放款1000萬(wàn)以內(nèi)。

2018年初，隨著現(xiàn)金貸平臺(tái)的退朝，用戶開(kāi)始?xì)v史性的分層，一部分用戶被合規(guī)的平臺(tái)收割。而另一批平臺(tái)進(jìn)入超利貸的平臺(tái)，而這批被拋棄的優(yōu)質(zhì)用戶成為超利貸的第一批客群。市場(chǎng)需求高漲，獲客成本低、用戶質(zhì)量好，短暫的紅利期成就了第一批超利貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者。

• 貸款超市：貸超經(jīng)營(yíng)是送水生意，為超利貸平臺(tái)提供源源不斷的用戶。貸超按CPA(按注冊(cè)用戶)和CPS(按放款用戶)結(jié)費(fèi)都有，貸超的價(jià)格也是隨行就市，2018年初到2018年底流量?jī)r(jià)呈線性不斷攀升。
• 尾部流量：各貸款平臺(tái)不要的流量導(dǎo)出來(lái)，這部分流量在前期是比較優(yōu)質(zhì)的。
• 名單營(yíng)銷(xiāo)：傳統(tǒng)的電銷(xiāo)，最老套而簡(jiǎn)單的獲客方式，用戶數(shù)據(jù)頻頻在地下進(jìn)行交易，姓名、身份證、手機(jī)號(hào)、QQ號(hào)、芝麻分，基于名單獲客簡(jiǎn)單粗暴。他們從貸款超市、貸款平臺(tái)和催收公司手里，6元一條購(gòu)買(mǎi)借款人數(shù)據(jù)，直接打電話給借款人：“你需要貸款嗎？”用戶比較精準(zhǔn)，平均轉(zhuǎn)化率有50%。
• 貸款中介：中介手上不缺的就是借款人的信息，尤其是那些借不到低息貸款的借款人信息。他們知道用戶的情況和平臺(tái)產(chǎn)品的要求，為平臺(tái)大量的導(dǎo)流。

四、收入

收入=利息+罰息-壞帳

與常規(guī)APP的運(yùn)營(yíng)有所不同，用戶只要上來(lái)就是要借錢(qián)的，用戶的轉(zhuǎn)化、活躍都比較高。下款快，用戶要求是審核快、額度高和放款快。

一般來(lái)說(shuō)，平臺(tái)利息都是這么操作：700元，借7天后，要還1000元；1000元，借7天，要還1500元。除了高額的利息之外，其實(shí)高于本金幾十倍的違約金，才是他們謀取暴利的主要手段。

借1000到手700七天歸還,年利率高達(dá)2200%。

五、風(fēng)控

理論來(lái)說(shuō)用戶的利息越高、風(fēng)險(xiǎn)越高、逾期也會(huì)更高。對(duì)于年化利率超過(guò)1000%的超利貸產(chǎn)品，首逾不見(jiàn)得比現(xiàn)金貸更高。

一部分原因是現(xiàn)金貸的用戶被下沉到超利貸產(chǎn)品，這批用戶已經(jīng)習(xí)慣線上借貸了。對(duì)于借1000元下周還款1200元，其實(shí)大部分用戶不太清楚實(shí)際利息是多高。

超利貸經(jīng)營(yíng)規(guī)模和時(shí)間存在不確定因素比較多，經(jīng)營(yíng)者不會(huì)投大量的資源和時(shí)間來(lái)建系統(tǒng)和完善風(fēng)控。而風(fēng)控能力從來(lái)都不是抄過(guò)來(lái)或者copy過(guò)來(lái)就能用的，一定要花時(shí)間、投入資源才能慢慢建設(shè)自己風(fēng)控能力。

大部分超利貸平臺(tái)的系統(tǒng)都是采購(gòu)過(guò)來(lái)的，便宜不帶源代碼的系統(tǒng)也有5-10萬(wàn)一套，或者按月來(lái)租系統(tǒng)放款。賺一把就跑成為大家的通用作法，這時(shí)候再說(shuō)所謂的大數(shù)據(jù)風(fēng)控、基于AI的風(fēng)控模型，那只能騙騙不懂行的外人了。

超利貸的風(fēng)控平臺(tái)說(shuō)比較簡(jiǎn)單，也就是查查一些第三方數(shù)據(jù)和第三方名單系統(tǒng)，把黑、灰名單之類(lèi)的直接拒絕，自己再設(shè)一些簡(jiǎn)單的風(fēng)控邏輯。對(duì)于平臺(tái)用戶也沒(méi)什么好挑剔的，除了欺詐用戶不要之外，多頭用戶、逾期用戶、白戶之類(lèi)的大部分都會(huì)放款。

平臺(tái)方也很難找到優(yōu)秀的風(fēng)控人員，首先市場(chǎng)上合適的風(fēng)控人員比較少，而且傳統(tǒng)金融出來(lái)的人很難這么沒(méi)有底限。

通過(guò)報(bào)表來(lái)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)，就算是有50%的用戶逾期，只要的保證高利息，平臺(tái)還是能掙錢(qián)的。

金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是滯后的，壞帳抬升后，前期賺的錢(qián)后面都要吐出來(lái)。不過(guò)超利貸的產(chǎn)品很多都是7天、10天、30天產(chǎn)品。產(chǎn)品快速循環(huán)，債務(wù)危機(jī)爆發(fā)后回收相對(duì)較快。

六、催收

瘋狂的放款，等待著必然是瘋狂的催收。被催收的痛苦，只有逾期過(guò)的人才懂得。

過(guò)去，現(xiàn)金貸公司不許暴力催收，連罵人都不許，如今回歸地下，很多簡(jiǎn)單暴力的催收手段便開(kāi)始大行其市，重回他們的榮光時(shí)代。

無(wú)論監(jiān)管出臺(tái)的催收公約是怎么規(guī)定的，超利貸的催收逃脫暴力催收的問(wèn)題。平臺(tái)方一般不會(huì)自建大規(guī)模催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)，首期都是自己團(tuán)隊(duì)先催收，然后委外催收，或者直接把逾期的債權(quán)轉(zhuǎn)出去。

裸照、P照片，平臺(tái)有借款人全部親朋好友的聯(lián)系方式，高壓之下，很少有借款人可以經(jīng)受得住。

七、未來(lái)

2019年春節(jié)前后，超利貸的逾期開(kāi)始瘋狂上漲，七成平臺(tái)在縮量。

超利貸平均每年有1個(gè)周期，當(dāng)大家都進(jìn)場(chǎng)開(kāi)始放款的時(shí)候，市場(chǎng)開(kāi)始上升行期，用戶也開(kāi)始大量借款、放大杠桿、借新還舊，平臺(tái)和用戶都玩的很嗨。任何一個(gè)變量如監(jiān)管打擊、輿論事件、春節(jié)等黑天鵝，或者用戶的杠桿無(wú)法加大，用戶借不到新債也還不上舊債。嗅覺(jué)比較敏感的平臺(tái)早已經(jīng)開(kāi)始收縮，這時(shí)候已經(jīng)開(kāi)始大量逾期，整個(gè)市場(chǎng)迅速跌落低俗，進(jìn)場(chǎng)晚的平臺(tái)都虧本了。

放款就能掙錢(qián)在2019年還能重復(fù)嗎，流量、風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)、資金和行業(yè)嗅覺(jué)，這都是平臺(tái)面臨的門(mén)檻。

系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商、流量提供方、第三方數(shù)據(jù)商、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方、催收公司，這些都將會(huì)和監(jiān)管部門(mén)作博弈，面臨的合規(guī)和法律風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來(lái)越高。

小結(jié)

超利貸目前是獲客野蠻，風(fēng)控簡(jiǎn)單粗暴，催收毫無(wú)底線?。?！

如今行業(yè)又重回地下，甚至用變本加厲的方式，振興了超利貸的鏈條，曾經(jīng)涌入現(xiàn)金貸的線下玩家，準(zhǔn)備重回線上。用戶的消費(fèi)信貸被激活了，這個(gè)需求難以回避和壓抑！

高利貸并不是貧困的原因，窮人也需要金融服務(wù)，否則將會(huì)加劇高利貸的發(fā)展和興盛。借錢(qián)也是會(huì)上癮的，有需求才會(huì)有供給，超利貸的繁榮，永遠(yuǎn)離不開(kāi)那些求錢(qián)若渴的用戶。

本文由 @雷鳥(niǎo)社區(qū) 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載

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