自年初以來(lái)，O2O死亡名單遭瘋傳，究其原因，是因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)還沒(méi)有真正有規(guī)律可循。P2P網(wǎng)貸也是如此，截至2015年10月底，全國(guó)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)累計(jì)已達(dá)1166家，占全部平臺(tái)的比例高達(dá)32.7%。

P2P行業(yè)今年的不良率形勢(shì)也非常嚴(yán)峻。截至2015年10月底，全國(guó)問(wèn)題平臺(tái)數(shù)累計(jì)已達(dá)1166家，占全部平臺(tái)的比例高達(dá)32.7%。2015前10個(gè)月，新增問(wèn)題平臺(tái)數(shù)累積達(dá)777家。未來(lái)這一比例或?qū)⒊掷m(xù)上升。

對(duì)此，網(wǎng)貸行業(yè)分析師李先瑞表示：“P2P平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)依然處于持續(xù)釋放過(guò)程，且這一過(guò)程相當(dāng)慘烈，投資人損失慘重。”

雖然P2P平臺(tái)對(duì)自身不良率都守口如瓶，但其不良率遠(yuǎn)高于銀行是不爭(zhēng)的事實(shí)，有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)P2P行業(yè)整體不良率在10%左右。而根據(jù)近期中國(guó)16家上市銀行披露的三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，不良貸款余額為9080億元，已比2014年末增長(zhǎng)了近三成。毫無(wú)疑問(wèn)，資產(chǎn)端的質(zhì)與量，已經(jīng)成為了網(wǎng)貸行業(yè)日益嚴(yán)峻的問(wèn)題。

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的8種死法

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)多由資金實(shí)力弱的民間借貸企業(yè)或大戶(hù)、典當(dāng)行、小貸公司組建，很多平臺(tái)的資金鏈斷裂是遲早的事。而由于監(jiān)管制度還未完善，以集資為名行騙的網(wǎng)貸平臺(tái)也很多。

第一種死法：融資的投放目標(biāo)未實(shí)現(xiàn)，受制高利息，資金鏈斷裂。

典型是去年下半年倒閉的“網(wǎng)贏天下”。開(kāi)業(yè)僅4個(gè)月，網(wǎng)贏天下就累計(jì)吸收資金超過(guò)7億元。這家網(wǎng)貸平臺(tái)的老板辦平臺(tái)是為了他同在深圳的一家企業(yè)融資。說(shuō)到底，這基本是一個(gè)擬上市公司曲線(xiàn)融資的故事。公司上市夢(mèng)想破滅，借錢(qián)的成本就無(wú)法承擔(dān)了，平臺(tái)公告“提款困難”時(shí)，至少有1億元資金未能兌現(xiàn)給投資人，引發(fā)大批投資人維權(quán)。

第二種死法：真心進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融，但缺乏網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、人才。

典型是主動(dòng)關(guān)門(mén)的“黃山資本”，這是我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)倒閉企業(yè)中少有的良心企業(yè)之一。公司因?yàn)榻?jīng)營(yíng)不善而倒閉，但償還了投資人的資金。這個(gè)公司主要是團(tuán)隊(duì)中缺少互聯(lián)網(wǎng)金融的人才，之前也沒(méi)有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，于是主動(dòng)撤出。西部地區(qū)企業(yè)創(chuàng)立網(wǎng)貸公司多數(shù)會(huì)有這種困惑：和北上廣深一線(xiàn)城市相比，既缺金融人才又缺互聯(lián)網(wǎng)人才。

第三種死法：套錢(qián)炒樓，資金鏈斷裂。

典型是“東方創(chuàng)投”。這是一家深圳網(wǎng)貸企業(yè)，去年10月限制提款后，投資人才發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，集中提款，結(jié)果公司老板跑路，后來(lái)老板向深圳警方自首。該網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人等待收回的款項(xiàng)過(guò)億元。

相比網(wǎng)貸行業(yè)各種“不上道”的路子，放在深圳的房地產(chǎn)背景下，東方創(chuàng)投以錢(qián)生錢(qián)的模式不算很差。這種模式就是建個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)向投資人套取資金去炒樓。

資金鏈斷裂的原因很簡(jiǎn)單，給投資人的利息太高了，炒房地產(chǎn)時(shí)雖然遇上深圳樓市漲價(jià)潮，但利潤(rùn)空間還是有限。最重要的是，在網(wǎng)貸平臺(tái)上“掛標(biāo)”套取的投資人資金都是短期的，這就是傳說(shuō)中的“短借長(zhǎng)貸”，本是銀行的經(jīng)營(yíng)模式，銀行是有實(shí)力實(shí)現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)的，而缺乏基礎(chǔ)的東方創(chuàng)投則沒(méi)有，當(dāng)公司老板大手大腳花錢(qián)，又由于網(wǎng)貸平臺(tái)所掛出的“假標(biāo)”遭受質(zhì)疑時(shí)，應(yīng)對(duì)不了投資人集中提款，沉淀在房地產(chǎn)項(xiàng)目中的資金一時(shí)無(wú)法提取，資不抵債，老板第一時(shí)間選擇跑路。

第四種死法：資金管理不善、單體項(xiàng)目占比過(guò)大。

這種死法也極為常見(jiàn)，典型是浙江的“中聯(lián)樂(lè)銀”。這家網(wǎng)貸公司在平臺(tái)上掛出很多標(biāo)的，實(shí)際上將投資人投標(biāo)的大部分資金借給了當(dāng)?shù)匾患掖蟆Ｖ新?lián)樂(lè)銀的做法并非不謹(jǐn)慎，它得到了船企的資產(chǎn)抵押后才放貸的。放貸的重要原因，是船企愿意付出較高的利息，這使得網(wǎng)貸平臺(tái)有差價(jià)可賺。但是，愿意付出高利息而且已經(jīng)不能從銀行獲得抵押貸款的企業(yè)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也非常高。最終的結(jié)果，是平臺(tái)公告限制提款，而投資人則慢慢等待船企回款或處理船企資產(chǎn)，收回資金之路相當(dāng)漫長(zhǎng)，平臺(tái)也形同關(guān)閉，全部任務(wù)是處理遺留問(wèn)題。

第五種死法：詐騙跑路。

許多P2P平臺(tái)建立是以圈錢(qián)為目的進(jìn)行詐騙，這類(lèi)平臺(tái)一般都以“高息”、“短期標(biāo)”吸引投資者，發(fā)布大量假標(biāo)吸收資金后便捐款“跑路”，表現(xiàn)為平臺(tái)突然無(wú)法登陸或是負(fù)責(zé)人消失等。截至2014年12月，出現(xiàn)提現(xiàn)困難、倒閉、跑路等問(wèn)題的P2P平臺(tái)已達(dá)338家。甚至有P2P平臺(tái)出現(xiàn)了半天“秒跑”案例，簡(jiǎn)直驚心動(dòng)魄。?2014年以來(lái)，最短時(shí)間跑路的十大P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的南部沿海地區(qū)。其中最短壽命為半天，最長(zhǎng)壽命也不過(guò)2個(gè)多月。這種死法應(yīng)該說(shuō)是自殺式死亡，當(dāng)平臺(tái)創(chuàng)立的目的就是以犯罪為目標(biāo)，其結(jié)局就是牢籠。

第六種死法：非法集資。

2014年多家P2P平臺(tái)涉嫌非法集資。同年4月17日，浙江“中寶投資”等10家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)因涉嫌非法集資被立案?jìng)刹?，其中，四川省一起以民間理財(cái)為借口的非法集資團(tuán)伙，涉案金額達(dá)1.27億元。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展與轉(zhuǎn)型，私人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的興起、社會(huì)交往的增多、廣告業(yè)的發(fā)展等多重因素的介入，陸續(xù)出現(xiàn)了“萬(wàn)里大造林”案、“億霖木業(yè)”案、“興邦公司”案、“海天公司”案、“中科公司”案等一批重大非法集資案件，非法集資問(wèn)題受到了越來(lái)越大的關(guān)注。據(jù)了解，該類(lèi)犯罪行為正呈迅速上升趨勢(shì)，而且涉案金額也不斷增加。

第七種死法：網(wǎng)絡(luò)安全黑洞。

P2P網(wǎng)貸作為一種創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式迅速地獲得了投資圈的追捧，然而人們?cè)谧分鹄娴耐瑫r(shí)，往往卻忽視了投資安全才是根本。據(jù)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)早已是黑客攻擊的最大受害國(guó)。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域備受矚目的國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)，2014年頻繁爆出被黑客攻擊的消息。2014年7月，轟動(dòng)一時(shí)的烏云安全漏洞事件——黑客組織利用深圳曉風(fēng)軟件公司開(kāi)發(fā)的網(wǎng)貸系統(tǒng)技術(shù)漏洞，輕易攻破了使用其系統(tǒng)的一百多家P2P公司，導(dǎo)致部分被攻擊的P2P平臺(tái)損失慘重，并造成20多家平臺(tái)的技術(shù)性倒閉。不僅于此，國(guó)內(nèi)知名P2P平臺(tái)，如拍拍貸、好貸網(wǎng)、金海貸等十多家網(wǎng)貸平臺(tái)也都有行業(yè)內(nèi)傳聞顯示，近期曾不同程度受到網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題的影響。網(wǎng)絡(luò)安全就如一個(gè)黑洞般，成為P2P行業(yè)的痛苦死法之一，被秒殺被謀殺突然死亡，有時(shí)甚至是原因無(wú)由、兇手無(wú)名般的無(wú)辜死。

第八種死法：惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致死亡。

近兩年P(guān)2P平臺(tái)數(shù)量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)趨勢(shì)，數(shù)量從200家增致800家，有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)這一數(shù)字將突破2000家。大量同質(zhì)化的公司出現(xiàn)，就意味著惡性競(jìng)爭(zhēng)的出現(xiàn)。由于惡性的競(jìng)爭(zhēng)，不少網(wǎng)站為了搶市場(chǎng)，不賺錢(qián)甚至賠錢(qián)在做。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)普及，投資人也開(kāi)始趨于理性，新平臺(tái)和一些不透明的平臺(tái)吸引力在下降，過(guò)低的門(mén)檻，已讓P2P平臺(tái)成泛濫趨勢(shì)，成本大幅提高，但業(yè)務(wù)并沒(méi)有大幅盈利，風(fēng)投估計(jì)也會(huì)拒絕投錢(qián)，公司沒(méi)收入，不跑路也破產(chǎn)了。

P2P平臺(tái)如何避免死亡

作為網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者，一定要從以下四個(gè)方面下功夫，才能避免被瘋狂發(fā)展的網(wǎng)貸大潮所淹沒(méi)。

1、至關(guān)重要的就是要做好風(fēng)控，減少壞賬率。P2P網(wǎng)貸的本質(zhì)還是金融，所有的金融產(chǎn)品就需要做好風(fēng)控，否則平臺(tái)的壞賬就會(huì)居高不下，最后只能倒閉跑路。很多平臺(tái)一出現(xiàn)壞賬，就拿新標(biāo)的錢(qián)去補(bǔ)這個(gè)窟窿，最后就陷入惡性循環(huán)，即所謂的龐氏騙局。出現(xiàn)壞賬就應(yīng)該改進(jìn)風(fēng)控，妥善處理不良資產(chǎn)。例如網(wǎng)貸平臺(tái)普惠無(wú)憂(yōu)通過(guò)“P2P+O2O”的創(chuàng)新模式保證債權(quán)的真實(shí)性，而且平臺(tái)目前的標(biāo)的以抵押標(biāo)為主，一般在出新壞賬等問(wèn)題時(shí)，能夠迅速變標(biāo)的為資金。

2、防止過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)。小平臺(tái)為了獲得更多的投資者，起初會(huì)采取燒錢(qián)的方式吸引客戶(hù)到自己的平臺(tái)，往往效果不錯(cuò)。問(wèn)題是這種燒錢(qián)模式不是長(zhǎng)久之計(jì)，啃老本也會(huì)坐吃山空。此外，網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)節(jié)操的宣傳也造成“多行不義必自斃”的下場(chǎng)。例如：投哪網(wǎng)聲稱(chēng)要與招商銀行發(fā)行聯(lián)名卡，卻遭招行辟謠;贏多多表示在銀監(jiān)會(huì)辦公，銀監(jiān)會(huì)趕緊澄清……這些為了博眼球無(wú)下限宣傳的事件在P2P行業(yè)并不少見(jiàn)，為了一炮走紅，P2P平臺(tái)通過(guò)夸大宣傳、過(guò)度炒作來(lái)包裝自己。但在炒作的背后，卻推高了運(yùn)營(yíng)成本，遭遇投資人用腳投票，受傷的人最終還是P2P平臺(tái)自己。

3、加強(qiáng)平臺(tái)安全系數(shù)。網(wǎng)絡(luò)安全對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)尤為重要，而很多平臺(tái)的網(wǎng)貸系統(tǒng)后臺(tái)不夠強(qiáng)大，一旦出現(xiàn)此類(lèi)問(wèn)題就會(huì)給平臺(tái)重磅一擊。普惠無(wú)憂(yōu)也曾多次遭到黑客的惡意攻擊，但是其憑借自主研發(fā)的交易系統(tǒng)，安全等級(jí)等同于銀行級(jí)別，同時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)進(jìn)行備份，用6層架構(gòu)的代碼防篡改技術(shù)來(lái)為用戶(hù)保駕護(hù)航，避免客戶(hù)資料丟失。成功的擊退了黑客的攻擊。

4、網(wǎng)貸平臺(tái)要有創(chuàng)新思維。金融是多元的，交易方式是多樣的，加上互聯(lián)網(wǎng)的想象空間，新玩法層出不窮。無(wú)論是產(chǎn)品、模式還是用戶(hù)服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)與金融融合都有很大的創(chuàng)新空間，只有依靠創(chuàng)新，P2P企業(yè)才能從“紅?！蓖粐M(jìn)入“藍(lán)海”，才能獲得持續(xù)收益。

P2P問(wèn)題平臺(tái)有哪些先兆？

1. 問(wèn)題平臺(tái)出事前，在第三方論壇或QQ群中會(huì)有人爆料，可能是平臺(tái)公司本身的基礎(chǔ)信息，平臺(tái)公司所涉及的項(xiàng)目的信息，也可能是平臺(tái)所處的地域或項(xiàng)目所處的行業(yè)的情況。
2. 平臺(tái)突發(fā)性、頻繁地發(fā)短期標(biāo)，突然提高發(fā)標(biāo)的額度，通過(guò)各種非常規(guī)的活動(dòng)提高項(xiàng)目的利率等吸引投資者。
3. 平臺(tái)運(yùn)營(yíng)內(nèi)部人員大規(guī)模離職，更換法人代表。
4. 大戶(hù)投資者集中撤離，大戶(hù)的投資額度較大，對(duì)平臺(tái)的重視度也增高，通常會(huì)是第一手信息情報(bào)的獲取者。
5. 平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的數(shù)據(jù)異常。比如待還金額、盈收情況、借款人數(shù)量、投資人數(shù)量，以及每月新增借款人或者堅(jiān)守借款人數(shù)量等一系列的數(shù)據(jù)，根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以判斷出資金的流入流出情況或者平臺(tái)的盈虧情況，進(jìn)而盡早地發(fā)現(xiàn)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。

投資人怎樣選擇靠譜的P2P平臺(tái)？

1. 風(fēng)控審核流程嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓?。判斷一個(gè)P2P平臺(tái)的可靠性，要從風(fēng)控審核流程著手，好的風(fēng)控審核流程是對(duì)平臺(tái)負(fù)責(zé)，更是對(duì)投資人負(fù)責(zé)。目前，來(lái)這投實(shí)行的是雙向風(fēng)控審核流程，在審核融資方資質(zhì)的同時(shí)，也加強(qiáng)了對(duì)融資方提供擔(dān)保的擔(dān)保公司資質(zhì)的審核，不但對(duì)融資方的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行貸后管理，也要加強(qiáng)對(duì)反擔(dān)保抵押物和第三方信用擔(dān)保人的貸后管理。
2. 專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)的公司，即專(zhuān)注于某種或幾種網(wǎng)貸的公司，因?yàn)轫?xiàng)目比較集中，容易管理，虧損的概率會(huì)很低。
3. 信息透明的公司，專(zhuān)業(yè)負(fù)責(zé)任的P2P平臺(tái)會(huì)保持自己的信息透明。目前，來(lái)這投每個(gè)貸款項(xiàng)目都會(huì)有貸款人的信息、證件等，還有專(zhuān)業(yè)評(píng)估師的評(píng)估資質(zhì)證。
4. 有后臺(tái)的公司，其實(shí)很多P2P公司都是有母公司的，如果母公司的實(shí)力龐大，那么這個(gè)平臺(tái)相對(duì)來(lái)說(shuō)還是比較安全的。

結(jié)語(yǔ)：金融本是一個(gè)傳統(tǒng)的、充分競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，短期的暴利一定會(huì)被長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)稀釋?zhuān)掷m(xù)的利潤(rùn)積累才能防范流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)并度過(guò)景氣周期的輪回。隨著P2P監(jiān)管政策的出臺(tái)和完善，或有可能讓大量無(wú)良平臺(tái)、無(wú)序平臺(tái)走入地下。對(duì)良性的平臺(tái)而言，監(jiān)管也不會(huì)很快帶來(lái)直接的商業(yè)利益，甚至?xí)钩杀狙杆偕仙?。?dāng)下很大部分P2P的信貸產(chǎn)品均因資金成本過(guò)高而處于危險(xiǎn)的境界，能否消化監(jiān)管成本并找到合適的信貸產(chǎn)品與盈利模式，這才是P2P要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。

附：注冊(cè)資本金5000萬(wàn)以上P2P平臺(tái)死亡名單

作者：林大學(xué)士

來(lái)源：品途網(wǎng)

原文地址：http://www.pintu360.com/article/5640a7180154e08e5d9eae61.html