本文分析總結(jié)了過度借貸出現(xiàn)的原因以及規(guī)避過度借貸的幾種方式。

“為何現(xiàn)在的年輕人越來越習(xí)慣于借錢”？

對這個問題，我們可以站在不同的視角給出不同的答案。

• 從需求角度看，年輕人沒有錢，所以才借錢。像那些手握存款苦尋安全高息理財(cái)產(chǎn)品的人，有大把的低息貸款可供選擇，他們看都不想看。
• 從供給角度看，銀行零售轉(zhuǎn)型，互金平臺崛起，消費(fèi)金融迎來了前所未有的黃金期。貸款體驗(yàn)前所未有的便捷，貸款產(chǎn)品也前所未有的豐富，一如貨架上琳瑯滿目的商品總能刺激消費(fèi)者的購買欲，供給本身就能創(chuàng)造需求。
• 從消費(fèi)場景看，購物消費(fèi)已經(jīng)“入侵”生活的方方面面，朋友圈中有微商大軍、有社交拼購，直播平臺里有網(wǎng)紅帶貨，內(nèi)容社區(qū)里更是“種草”泛濫……買買買的背后，消費(fèi)貸款大放異彩。

這些因素互為因果、相互強(qiáng)化，慢慢地，年輕人習(xí)慣了消費(fèi)時去貸款，大家也習(xí)慣了年輕人用貸款去消費(fèi)。

不止消費(fèi)，但凡工資能做到的，貸款都能做到，作為“未來”的工資，貸款已浸入生活的方方面面，化為生活的一部分。

當(dāng)貸款成為一種生活方式，消費(fèi)升級如約而至。

消費(fèi)升級背后的驅(qū)動力

消費(fèi)升級的背后，有兩大驅(qū)動力：

• 一是中產(chǎn)階級的崛起，得益于人均收入的逐年提升，據(jù)悉這部分人群有2億人；
• 二是消費(fèi)貸款的鼎力支持，讓收入不足的人也能觸及中產(chǎn)生活品質(zhì)。這部分人群，也在2億人左右。

中產(chǎn)階級的崛起，帶來了城市消費(fèi)升級，是個漸進(jìn)過程；而消費(fèi)貸款的普及，則發(fā)掘出下沉市場的消費(fèi)潛力，表現(xiàn)出相當(dāng)?shù)谋l(fā)性和突發(fā)性。

下沉市場一詞，于2017年左右為人所知，首先是快手走入大眾視野，滿足了五環(huán)內(nèi)人群的獵奇心理；直至拼多多來了，市場一下子感受到下沉市場的消費(fèi)潛力。在這種突然性認(rèn)知的背后，消費(fèi)貸款的爆發(fā)式增長應(yīng)居首功。有了額外2億人的消費(fèi)加持，消費(fèi)升級顯著提速。

宏觀上看，消費(fèi)已成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的主力，2018年76%的GDP增長靠消費(fèi)，相比四年前提升27個百分點(diǎn)。

中觀上看，50%的新車和30%的二手車銷售靠貸款，一半以上的學(xué)員貸款付培訓(xùn)費(fèi)，以至于汽車、教培、醫(yī)美等大額消費(fèi)行業(yè)早已與金融機(jī)構(gòu)緊密捆綁。

分期付款與大額消費(fèi)天然契合，心理學(xué)家早就給出了答案——“一旦給出分期付款的選項(xiàng)，人們的注意力往往集中在每月付款額，不再留意合同的長度”。通過延長分期年限降低單月支出，大額消費(fèi)將變得與小額支出一樣隨意。

微觀上看，消費(fèi)者用貸款追求中產(chǎn)生活，租更好的房、買更貴的手機(jī)、追更多的潮牌新品。如據(jù)蘇寧金融雙十一戰(zhàn)報，任性付當(dāng)天24期分期貸款同比實(shí)現(xiàn)5倍增長，戴森吹風(fēng)機(jī)、華為手機(jī)、iPhone新品、聯(lián)想輕薄本、西門子洗碗機(jī)等成為被追逐的爆品。

被消費(fèi)，是市場經(jīng)濟(jì)所有產(chǎn)品和服務(wù)的最終歸宿。消費(fèi)升級，為各行各業(yè)提供了新的刺激、新的機(jī)會。

過度負(fù)債如影隨形

任何事都有兩面性，當(dāng)貸款成為一種生活方式，過度負(fù)債也必然如影隨形。大多數(shù)人，用貸款改善生活，也總會有一些人，被貸款改變生活，直至為貸款而活。

在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，國內(nèi)居民杠桿率只有55.3%（2019年6月末），仍處于較低水平；但在新聞案例中、在調(diào)研報告里，年輕人的杠桿率已讓人側(cè)目，引發(fā)無限擔(dān)憂。

越是吃不飽的人，越容易撐著。年輕人群、低收入群體，長期處于“貸款饑渴”狀態(tài)，一旦貸款變得“唾手可得”，往往會來者不拒。當(dāng)秉持“每個成年人都值得1萬元貸款”的從業(yè)者打開水龍頭，消費(fèi)貸款不僅是促進(jìn)消費(fèi)升級的美好工具，也成為摧毀一些人美好生活的罪魁禍?zhǔn)住鴥?nèi)外，概莫能外。

英國金融行為監(jiān)管局曾做過一次大規(guī)模調(diào)研，數(shù)據(jù)顯示，2016-2017年間，英國城市居民消費(fèi)貸款使用率為77%，農(nóng)村地區(qū)略低，也高達(dá)68%。其中，15%的英國人存在過度借貸問題，在倫敦，這一數(shù)字則為17%。

從國際經(jīng)驗(yàn)看，對借款的倚重，已經(jīng)是普遍現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，借貸越普遍。從居民杠桿率國際對比看，2018年，發(fā)達(dá)國家居民杠桿率平均為72.1%，而發(fā)展中國家僅為39.9%。國民收入水平越高，負(fù)債率也越高。

看上去，高杠桿似乎有一種必然性，是經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展后的必然結(jié)果，為何如此呢？我們固然可以從宏觀視角找出種種理由，但為了讀者更容易理解，我想從微觀個體視角找找理由——人是一種非理性動物。

先看一個相似的例子。眾所周知，越是發(fā)達(dá)國家，肥胖問題越嚴(yán)重。從宏觀視角找原因，飲食結(jié)構(gòu)與快餐文化、食品產(chǎn)業(yè)及輿論引導(dǎo)、生活節(jié)奏及工作壓力等都是理由，但具體到每個人，不過是理想身材與口腹之欲之間、理性自制與感性沖動之間，我們總是控制不住自己罷了。

從各國經(jīng)驗(yàn)看，只要食品供給充足、價格可承受（小康社會的基本標(biāo)準(zhǔn)），肥胖總會發(fā)展為社會問題。如美國70%的成年人超重，其中近40%的人可稱之為肥胖。

不止歐美有大腹便便，步入小康社會的我國也不甘落后。據(jù)醫(yī)學(xué)雜志《柳葉刀》數(shù)據(jù)，2018年我國有9000萬肥胖人群，其中1200萬為重度肥胖，居全球首位。雖然世衛(wèi)組織早已發(fā)出警告，超重和肥胖是全球第五大致死原因，但依然無法阻止每年280萬人“因胖致死”。

某種意義上，過度借貸也是如此。

人人都知“借錢一時爽、還錢火葬場”，但依靠自制自律，無法阻止一個“借款人”變成“過度借款人”。于是，我們對“貸款成為一種生活方式”的關(guān)注，也不再局限于對年輕人消費(fèi)觀念改變的感慨，而是付諸行動，拯救那些陷入“過度借貸”泥潭的年輕人。

我們能消除“過度借貸”嗎？

好在，我們雖然不能對每個人每頓飯攝入多少熱量設(shè)上限，卻能對借款人的借款額度設(shè)上限。所以，雖然應(yīng)對肥胖問題任重道遠(yuǎn)，解決過度借貸卻并非無計(jì)可施。

先來看看監(jiān)管機(jī)構(gòu)常常使用的“三板斧”：

一是嚴(yán)打高利貸、套路貸，廢除不合理的債務(wù)，減輕還款負(fù)擔(dān)。不僅中國監(jiān)管者如此，世界各國莫不如此。如英國FCA曾于2014年出臺規(guī)定，將現(xiàn)金貸總成本（包括利息和所有其他費(fèi)用）控制在本金的100%以內(nèi)，以確?！叭魏谓杩钊说倪€款額都不會超過其借款額的兩倍”。

二是嚴(yán)打暴力催收，讓欠錢的人也能體面生活，保障其合法權(quán)益。嚴(yán)打暴力催收，能夠給借貸行為圈定邊界，避免借貸從一種金融現(xiàn)象演變成社會現(xiàn)象。畢竟，相比貸款逾期后的不良損失，暴力催收衍生的社會問題更加棘手難控。

三是嚴(yán)格貸款發(fā)放關(guān)，以管控多頭借貸為抓手，避免債務(wù)滾雪球。明確單一借款人的最高額度和余額，這一點(diǎn)最關(guān)鍵，理論上可完美避免過度負(fù)債問題。但也只是理論上，在現(xiàn)實(shí)中，金融機(jī)構(gòu)既無從得知借款人的真實(shí)負(fù)債，更無從得知借款人能承受多少負(fù)債。

縱觀這“三板斧”，確保借款人在借貸過程中受到公平合理的對待是可以實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，至于過度借貸問題，雖然需要監(jiān)管方面付出更多努力，但從結(jié)果上看，更多地取決于借款人自身。

借款人恰恰不可控。正如不少心理學(xué)家相信，“要讓消費(fèi)者控制預(yù)算，需要消費(fèi)者具有驚人的自制力”。作為消費(fèi)者，不能避免沖動消費(fèi)，作為借款者，往往也不能避免過度借貸，內(nèi)在的原因，實(shí)際上是一致的。

1930年，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)之父凱恩斯在《我們子孫在經(jīng)濟(jì)上的可能性》一文中，認(rèn)為科技進(jìn)步帶來物質(zhì)的極大豐富，以至于100年后的人類將無需勞動，反而會為無處不在的閑暇擔(dān)憂:

“人類自從出現(xiàn)以來，第一次遇到了他真正的、永恒的問題——當(dāng)從緊迫的經(jīng)濟(jì)束縛中解放出來以后，應(yīng)該怎樣來利用他的自由？
科學(xué)和復(fù)利的力量將為他贏得閑暇，而他又該如何來消磨這段光陰，生活得更明智而愜意呢？”

他還樂觀地憧憬道：

“他們不會為了生活的手段而出賣自己，能夠使生活的藝術(shù)永葆青春，并將之發(fā)揚(yáng)光大，提升到更高境界。”

事實(shí)如何呢？

諾貝爾獎獲得者阿克洛夫在《釣愚：操縱與欺騙的經(jīng)濟(jì)學(xué)》一書中寫道：

“2010年，一個普通美國家庭的儲蓄，包括現(xiàn)金、支票、銀行存款等（這些家庭幾乎不持有債券和股票），不超過家庭月收入?！?/p>

人們依舊在為經(jīng)濟(jì)問題奔波。梭羅曾在150年前評論當(dāng)時的美國生活，說“大多數(shù)人都生活在平靜的絕望中”，僅從經(jīng)濟(jì)角度看，這句話在150年后依然適用——很多美國人依舊為債務(wù)所困，高負(fù)債的背后，何嘗不隱藏著一種平靜的絕望。

當(dāng)然，并非美國不夠富強(qiáng)，阿克洛夫認(rèn)為，這是現(xiàn)代消費(fèi)主義盛行的必然結(jié)果，即便人均收入再增長5倍，可能還是這樣的結(jié)果。

現(xiàn)代社會中，借貸、消費(fèi)、生活，某種程度上已經(jīng)融為一體。過度借貸，絕不僅僅是個金融問題，已經(jīng)深深融入社會生活中，甚至成為文化的一部分。

病態(tài)與常態(tài)

在很多人的觀念里，“過度借貸”都是一種社會病態(tài)。問題是，過度借貸，似乎正成為現(xiàn)代社會的新常態(tài)。當(dāng)“病態(tài)”變“常態(tài)”，病態(tài)還是病態(tài)嗎？

歷史學(xué)家呂思勉曾這樣總結(jié)社會風(fēng)氣的演變規(guī)律:

“大多數(shù)人的見解，是不能以邏輯論，而其欲望之所在，亦是不可以口舌爭的。然人的見解，常較時勢為落后。人心雖以為允洽，而事勢已不容許，總是不能維持的?！?/p>

“人的見解，常較時勢為落后”，把這一精辟的總結(jié)用于負(fù)債，我想也是恰當(dāng)?shù)摹Ｇ趦€節(jié)約一直是傳統(tǒng)美德，當(dāng)年輕一代把借錢當(dāng)作生活方式，叔叔/阿姨輩的我們，總會以不解的眼光去警示風(fēng)險，大談特談“借錢生活是一種病態(tài)”。

問題是，當(dāng)下年輕人借錢生活，究竟是以苦澀收場的文化異動，還是開社會潮流之先聲呢？恐怕還無法斷言。把借款比作誘人的高熱量食品，誰又有力量能阻止年輕人為滿足口腹之欲而大吃特吃呢？

我們當(dāng)然應(yīng)該努力去控制高負(fù)債，但起碼就現(xiàn)階段而言，我們還是要學(xué)會與高負(fù)債共存——控制它，也接納它，看看社會的發(fā)展，究竟把我們帶向何處。