大人，時(shí)代變了。

我2017年寫(xiě)過(guò)視頻戰(zhàn)爭(zhēng)，2019年又寫(xiě)過(guò)一次，現(xiàn)在戰(zhàn)爭(zhēng)逐步進(jìn)入尾聲，站在越來(lái)越接近的終局面前，我想，2020年是值得再繼續(xù)聊聊視頻這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的。

為什么說(shuō)是站在了終局的面前呢？應(yīng)該說(shuō)，2019年是無(wú)比“確定”的一年。之所以說(shuō)“確定”，是因?yàn)橐曨l領(lǐng)域缺少“變化”。在幾乎已經(jīng)不再有新的入網(wǎng)用戶(hù)的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，所有的新增都來(lái)自短視頻業(yè)務(wù)的當(dāng)下，整個(gè)視頻領(lǐng)域失去了格局的變化。

整個(gè)視頻領(lǐng)域從局部戰(zhàn)爭(zhēng)沖突，已經(jīng)變成了所有人都需要思考如何面對(duì)抖音快手兩極的格局，抖音快手可以說(shuō)是視頻領(lǐng)域的美蘇。

這個(gè)局面，一開(kāi)始所有人應(yīng)該都是想不到的。抖音的DAU從2018年的2.5億到了2019年漲到了4億。在這么大的基數(shù)下，抖音一年還可以增長(zhǎng)60%的DAU。這幾乎可以算個(gè)奇跡。而他的主要競(jìng)品快手也從2018年的1.6億，目標(biāo)在2020年春節(jié)前突破3億（前幾天有小道消息稱(chēng)這個(gè)目標(biāo)已經(jīng)完成了），這個(gè)DAU的YoY增速更是達(dá)到夸張的87.5%。

相比之下，像愛(ài)奇藝這樣的長(zhǎng)視頻網(wǎng)站大概2017年的DAU1.26億，2018年的DAU1.35億，YoY增速7.14%。官方還沒(méi)有披露2019年的DAU數(shù)據(jù)，但我們有理由相信，DAU增幅可能也就在5%左右。與短視頻比，長(zhǎng)視頻賽道的活躍用戶(hù)增長(zhǎng)可以說(shuō)是忽略不計(jì)。

在PUGC的領(lǐng)域呢？

狀況要稍好一些。以B站為例的話：B站2019年Q3的MAU達(dá)到了1.28億，YoY增速在38%，雖然2019年報(bào)還沒(méi)有發(fā)，但我估計(jì)最終全年MAU的YoY增速大約會(huì)在35%左右的水平。

這樣看是要好很多，但我們也不能忘記，B站畢竟是一個(gè)3700萬(wàn)DAU（2019年Q3）水平的平臺(tái)，在活躍用戶(hù)基數(shù)要小一個(gè)數(shù)量級(jí)的情況下，YoY增速基本上只在短視頻行業(yè)領(lǐng)頭羊的一半左右，這個(gè)情況長(zhǎng)期看小破站的增長(zhǎng)潛力，也并不能算作多樂(lè)觀的狀況。

直播領(lǐng)域的情況和PUGC領(lǐng)域接近，斗魚(yú)和虎牙的MAU（2019年Q3）分別在1.64億和1.46億，YoY的增速分別在20%不到和30%左右。應(yīng)該說(shuō)，獨(dú)立看整體增長(zhǎng)還算OK，但如果對(duì)比上高出數(shù)倍基數(shù)的抖音、快手，整體表現(xiàn)就非常普通了。至于主市場(chǎng)不在國(guó)內(nèi)的YY，以及MAU的YoY增速3%的陌陌，基本上很快在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)活躍用戶(hù)規(guī)模量級(jí)上也會(huì)被斗魚(yú)和虎牙逐步拉開(kāi)差距（盡管在收入量級(jí)上，YY和陌陌還在暫時(shí)領(lǐng)先）。

接下來(lái)我們可以就每個(gè)局部戰(zhàn)場(chǎng)來(lái)看看，抖音和快手是如何對(duì)各個(gè)玩家形成壓力的。

一、長(zhǎng)視頻

長(zhǎng)視頻，或者我們更習(xí)慣叫“愛(ài)優(yōu)騰”三駕馬車(chē)的2019年，是相當(dāng)不好過(guò)的一年。愛(ài)奇藝遇到的問(wèn)題可以說(shuō)非常明顯了，也基本上代表了目前長(zhǎng)視頻三家的問(wèn)題。

1. 廣告收入快速下滑；
2. 會(huì)員增速下滑滲透遇到壓力；
3. 總體收入潛力進(jìn)入瓶頸期。

愛(ài)奇藝廣告收入增速自18年Q3開(kāi)始斷崖式下滑，目前環(huán)比與同比增速都在負(fù)增長(zhǎng)

而愛(ài)奇藝的會(huì)員增速也在快速衰退，會(huì)員的增速很快會(huì)因?yàn)闈B透率達(dá)到天花板而進(jìn)入停滯

會(huì)員的新增逐步進(jìn)入停滯，會(huì)員收入的增速也出現(xiàn)了下滑的趨勢(shì)

會(huì)員+廣告兩塊收入的同比與環(huán)比增速整個(gè)2019年在快速下降，很明顯進(jìn)入了瓶頸期

導(dǎo)致廣告快速下滑的原因也不難猜，愛(ài)奇藝在自己的財(cái)報(bào)里都寫(xiě)了明明白白：受到信息流廣告的挑戰(zhàn)。這個(gè)挑戰(zhàn)不僅來(lái)自抖音、快手，或者字節(jié)跳動(dòng)旗下的其他產(chǎn)品矩陣，或者同樣字節(jié)跳動(dòng)旗下的穿山甲，甚至還包括了自家人百度的好看視頻的沖擊。這是外因。

而從內(nèi)因上來(lái)看，會(huì)員收入本來(lái)就與廣告收入是零和的。

在愛(ài)奇藝的會(huì)員權(quán)益里寫(xiě)的明明白白，會(huì)員專(zhuān)享廣告特權(quán)，減少前貼片廣告時(shí)間。當(dāng)然愛(ài)奇藝已經(jīng)足夠雞賊，買(mǎi)會(huì)員只能去掉的是“前”“貼片”廣告，而且是“減少”，并不是“消除”。也就是會(huì)員至少也得看5秒前貼片廣告，而中間插入的廣告小劇場(chǎng)、角標(biāo)廣告、后貼片廣告、暫停廣告……這些都不在會(huì)員特權(quán)中。

但不論多雞賊，會(huì)員的本質(zhì)都都是不想看廣告，愿意花錢(qián)的人越多，就說(shuō)明愿意看廣告的人變得越少了。而剩下的那些人，是寧愿看廣告也不愿意花點(diǎn)小錢(qián)的人。這些人的廣告價(jià)值又在哪里呢？

即便沒(méi)有外因的沖擊，伴隨會(huì)員數(shù)的增加，愛(ài)奇藝的廣告收入在會(huì)員滲透率經(jīng)過(guò)某個(gè)臨界點(diǎn)的時(shí)候，也必然會(huì)進(jìn)入斷崖式下跌。所以我們也可以說(shuō)，愛(ài)奇藝的廣告收入，在內(nèi)憂外患之下是不可逆的必然崩盤(pán)的。當(dāng)然，現(xiàn)在因?yàn)橥庠谝蛩?，?ài)奇藝的廣告收入在會(huì)員收入完全建立起來(lái)之前，就潰不成軍了。

廣告收入要下滑，這基本上是可以預(yù)料到的，所以這還不是最壞的消息。

我去年寫(xiě)視頻戰(zhàn)爭(zhēng)2019的時(shí)候，做過(guò)一個(gè)預(yù)測(cè)分析，我說(shuō)如果愛(ài)奇藝想要保持ROI水平不變，那么2019年的付費(fèi)會(huì)員需要達(dá)到1.4億左右，而年初龔宇博士自己定的目標(biāo)也是不低于1.3億。但實(shí)際上，雖然2019的年報(bào)還沒(méi)發(fā)布，Q3達(dá)到1.056億注冊(cè)會(huì)員的愛(ài)奇藝，基本上是沒(méi)有可能在Q4一個(gè)季度完成3000萬(wàn)付費(fèi)會(huì)員新增的。據(jù)說(shuō)愛(ài)奇藝在2019年Q2-Q3之間也已經(jīng)下調(diào)了這個(gè)目標(biāo)。

換句話說(shuō)，原本ROI就只有Netflix一半不到的愛(ài)奇藝，2018年投入購(gòu)買(mǎi)的內(nèi)容在2019年的產(chǎn)出效率又降低了。愛(ài)奇藝2019的前3個(gè)Q大概完成了15億美金的會(huì)員收入，目前我預(yù)測(cè)愛(ài)奇藝2019年Q4大概能完成5.8億美金的會(huì)員收入，全年能完成的會(huì)員收入大概20.92億元美金，付費(fèi)會(huì)員數(shù)量在2019年底能達(dá)到1.12億。如果按照我的預(yù)測(cè)來(lái)測(cè)算，愛(ài)奇藝的付費(fèi)會(huì)員的ROI水平會(huì)從過(guò)去兩年的0.85左右跌至0.66的水平。

本質(zhì)上，導(dǎo)致ROI問(wèn)題是因?yàn)锳RPPU（平均付費(fèi)用戶(hù)收入）不足，現(xiàn)在會(huì)員增長(zhǎng)遇到了壓力，解決ARPPU問(wèn)題成為了愛(ài)奇藝和騰訊的心頭之患（emm，優(yōu)酷因?yàn)樵贛AU上落后，會(huì)員增長(zhǎng)反而還是主題，ARPPU的問(wèn)題反而沒(méi)有另外兩家尖銳）。

為了拉高ARPPU，直接導(dǎo)致了愛(ài)奇藝和騰訊兩家搞出了《慶余年》的VVIP搶先看的風(fēng)波。

但我必須說(shuō)，這是我見(jiàn)過(guò)最蠢的辦法。以讓騰訊視頻初嘗滋味的《陳情令》來(lái)說(shuō)，當(dāng)時(shí)做VVIP追加單集付費(fèi)，網(wǎng)傳一共收了1.56億。我自己的信息渠道核實(shí)了一下，準(zhǔn)確數(shù)字和這個(gè)數(shù)字也相差不多。這個(gè)結(jié)果乍聽(tīng)之下還不錯(cuò)，但如果我們按照騰訊視頻2019年Q3的付費(fèi)會(huì)員量來(lái)估算ARPPU，其實(shí)總體大概只提升了1.5元左右。這個(gè)水平對(duì)全年ARPPU的提升幅度大概在1%多一些，而據(jù)我了解《慶余年》單集付費(fèi)的收入還略低于《陳情令》。

像《陳情令》、《慶余年》這樣的頭部劇，大約也就每個(gè)Q能有一部，全年大概也就4部左右。那對(duì)全年的ARPPU的提升差不多5%的水平。這個(gè)提升了5%的ARPPU的策略，還要遭到一眾罵聲，涉及侵害VIP既得利益，導(dǎo)致部分VIP會(huì)員退訂，激活盜版市場(chǎng)。真的可以說(shuō)是一個(gè)收益非常低的策略。

顯然，通過(guò)侵害會(huì)員的既得利益來(lái)制造新的付費(fèi)點(diǎn)提升ARPPU是個(gè)想當(dāng)壞的主意。可是愛(ài)優(yōu)騰又不敢直接做會(huì)員價(jià)格的提價(jià)。去年我之所以說(shuō)互動(dòng)劇是個(gè)很值得關(guān)注的新品類(lèi)也是因?yàn)樾缕奉?lèi)適合做高ARPPU的付費(fèi)嘗試，不過(guò)似乎各家的互動(dòng)劇的進(jìn)展都非常的令人頭痛，這就又是另外一個(gè)故事了。

總之廣告收入斷崖下跌也好，內(nèi)容到會(huì)員的ROI創(chuàng)新低也好，ARPPU值提升進(jìn)程緩慢也好，這些都還不是目前最壞的消息。

對(duì)長(zhǎng)視頻來(lái)說(shuō)，更致命的問(wèn)題是時(shí)長(zhǎng)的爭(zhēng)奪問(wèn)題。或者準(zhǔn)確的說(shuō)，短視頻對(duì)長(zhǎng)視頻的廣告份額爭(zhēng)奪，付費(fèi)會(huì)員滲透率的天花板，這些問(wèn)題都只不過(guò)是時(shí)長(zhǎng)份額爭(zhēng)奪的必然結(jié)果之一。

↑2018年12月的時(shí)候，抖音快手的單月時(shí)長(zhǎng)在視頻領(lǐng)域的占比第一次超過(guò)了愛(ài)優(yōu)騰三家

時(shí)長(zhǎng)的爭(zhēng)奪是更本質(zhì)上的影響。中國(guó)網(wǎng)民一天就6小時(shí)上網(wǎng)，一天的時(shí)間是零和的，用戶(hù)拿腳投票，玩游戲、看視頻，到底在誰(shuí)身上花時(shí)間這件事非此即彼，此消彼長(zhǎng)。失去了時(shí)長(zhǎng)，就失去了MAU的增長(zhǎng)潛力，就失去了會(huì)員的增長(zhǎng)潛力，就失去了廣告收入的Ad loads和填充率，失去收入的溢價(jià)能力。

決定時(shí)長(zhǎng)的是用戶(hù)的選擇，是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)更需要哪種娛樂(lè)形式，是中國(guó)用戶(hù)當(dāng)下與未來(lái)更喜愛(ài)哪種娛樂(lè)形式。

當(dāng)然，也有朋友肯定會(huì)說(shuō)，Netflix不是搞得很好嘛？

也不見(jiàn)美國(guó)的短視頻把Netflix怎么樣了。這事兒還真說(shuō)到點(diǎn)上了，2019年Netflix也過(guò)得不怎么樣。中國(guó)人熟悉中國(guó)的長(zhǎng)視頻三足鼎立，現(xiàn)在美國(guó)的長(zhǎng)視頻市場(chǎng)也合久必分了，現(xiàn)在Disney+、Netflix、HBO+WB也是三足鼎立（外加Amazon Prime在一邊捅兩刀），Netflix的日子過(guò)的也是舉步維艱。

2020年應(yīng)該會(huì)是Netflix過(guò)去幾年以來(lái)財(cái)務(wù)壓力最大的一年，畢竟高企的內(nèi)容采購(gòu)成本在內(nèi)容大戰(zhàn)的期間絕無(wú)降低的可能，美國(guó)的視頻戰(zhàn)爭(zhēng)升級(jí)了。這樣的消耗戰(zhàn)，哪天是個(gè)頭，也沒(méi)人知道。

本質(zhì)上說(shuō)，長(zhǎng)視頻就不是一個(gè)好生意。規(guī)模壁壘完全依靠?jī)?nèi)容采購(gòu)建立，而內(nèi)容的供需市場(chǎng)都高度集中化，這直接導(dǎo)致供需雙方的都不具備足夠的議價(jià)能力。我以前經(jīng)常開(kāi)玩笑說(shuō)，中國(guó)的長(zhǎng)視頻行業(yè)，3網(wǎng)4臺(tái)（優(yōu)愛(ài)騰、湖南、江蘇、浙江、東方四大衛(wèi)視）外加20個(gè)頂級(jí)的劇集和綜藝CP，最多一間教室，30個(gè)人開(kāi)半天會(huì)就能把未來(lái)一年中國(guó)人看什么的事情給定了。

這樣的市場(chǎng)當(dāng)然需要變革。

人類(lèi)第一部電影其實(shí)也是短視頻，純粹的記錄場(chǎng)景。電影長(zhǎng)片的誕生是經(jīng)歷了一個(gè)過(guò)程的，商業(yè)電影又經(jīng)歷了一個(gè)過(guò)程。我以前也說(shuō)過(guò)，商業(yè)電影的長(zhǎng)度并不是由觀眾的體驗(yàn)單一條件決定的，而是由拍攝成本收益、觀眾體驗(yàn)、院線成本收益多方平衡下來(lái)的結(jié)果。等到電視媒體一更新的時(shí)代，“劇集”的長(zhǎng)度就完全變化了。

既然在全新的媒介上，內(nèi)容的“長(zhǎng)度”又可以重新定義。只要能夠保證“故事情節(jié)”與“感官刺激”帶來(lái)的綜合體驗(yàn)?zāi)軌蜃層^眾的心流得到保持，內(nèi)容中間是怎么樣的一個(gè)黑箱范式，并不是需要教條主義的事情（這個(gè)事情也很重要，有機(jī)會(huì)我再單獨(dú)寫(xiě)內(nèi)容范式好了）。

所以什么人拍，到底要做到多專(zhuān)業(yè)才算有效，這件事，說(shuō)到底是消費(fèi)內(nèi)容的人說(shuō)了算。

在抖音上看當(dāng)紅電視劇的“節(jié)選”，幾乎能把一部電視劇看的七七八八

快手其實(shí)很早就在測(cè)試“長(zhǎng)視頻”內(nèi)容，而且還是付費(fèi)訂閱

我相信人類(lèi)在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間里，還會(huì)有看一個(gè)“故事”的需求，畢竟這件事是由我們?nèi)四X的結(jié)構(gòu)決定的。但“電視”并不是我們“最終”的選擇。更先進(jìn)的推薦算法，帶來(lái)的短視頻娛樂(lè)不斷逼近用戶(hù)娛樂(lè)效率的極限，在短視頻平臺(tái)加入長(zhǎng)視頻的內(nèi)容乃至入口，并不是什么難如登天的事情。

TED分享，Uri Hasson:This is your brain on communication.

關(guān)于大腦為何需要故事，有興趣的朋友可以去TED官網(wǎng)、YouTube或者B站找找。

時(shí)至今日，我?guī)缀蹩梢杂帽瘋目谖钦f(shuō)一句：曾經(jīng)網(wǎng)絡(luò)視頻平臺(tái)是革命者，他們想要顛覆過(guò)去的電視，但革命未竟，新的革命者已然把這些先驅(qū)逼到墻角。這也是沒(méi)有辦法的事情。

所以站在我個(gè)人的角度上，我現(xiàn)在對(duì)長(zhǎng)視頻平臺(tái)未來(lái)的發(fā)展，整體持一種悲觀的態(tài)度。當(dāng)然，不管抖音還是快手，都不會(huì)那么快的進(jìn)軍PGC視頻領(lǐng)域。至少在2020年，他們還犯不著去花那每年100億的內(nèi)容采買(mǎi)成本。

但是我們已經(jīng)明確的可以看到一個(gè)可能的未來(lái)了。而我們也知道， 落后的生產(chǎn)力終會(huì)被淘汰掉的。

二、PUGC視頻社區(qū)

說(shuō)完長(zhǎng)視頻，再來(lái)聊聊PUGC視頻社區(qū)。說(shuō)是一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，但其實(shí)這里面包含的公司也不多，主要目前國(guó)內(nèi)活躍的，也就是B站、小紅書(shū)，再加上其實(shí)沒(méi)什么UGC的西瓜視頻還有容易被忘記的A站。這次我們依舊是著重聊聊B站。

最近B站在辦了一場(chǎng)“備受好評(píng)”的跨年晚會(huì)以后，股價(jià)一路飆升，直接把市值推過(guò)了70億美金。我的朋友圈里也是一片溢美之詞，大概意思已經(jīng)把B站的跨年晚會(huì)作為重新定義跨年晚會(huì)的標(biāo)桿，是尊重年輕人的勝利。

B站確實(shí)在2019年發(fā)展的還算不錯(cuò)，作為國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)年輕人KOL的第一陣地官媒入駐，8億拿下了LOLS賽3年決賽直播權(quán)，主播上也拿下了馮提莫，內(nèi)容上除了ACGN還出了一大片科普知識(shí)類(lèi)UP主。

明眼人都看的出來(lái)，B站這是要講好Z世代故事，守住視頻社區(qū)陣地，發(fā)力直播商業(yè)化。

不過(guò)情況可能并不像外界想的那么樂(lè)觀。我去年在寫(xiě)“中國(guó)YouTube發(fā)展史”的時(shí)候，明確的提過(guò)，B站就是目前國(guó)內(nèi)最接近YouTube生態(tài)的平臺(tái)，只是B站太小了。對(duì)沒(méi)錯(cuò)，B站最大的問(wèn)題，就是目前還太小了。

我看B站長(zhǎng)久以來(lái)的問(wèn)題主要是兩個(gè)：

1. Z世代人群規(guī)模，B站最終能服務(wù)多少；
2. 商業(yè)化與MAU相關(guān)性低，商業(yè)化效率差。

關(guān)于B站的用戶(hù)規(guī)模，前段時(shí)間看到一個(gè)說(shuō)法，我深以為然：

B站用戶(hù)的天花板遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到“Z世代”/泛年輕人那么多，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的城市B站的滲透率往往越高，因?yàn)檫@些地方的年輕人看得到（開(kāi)放程度決定）也看得懂（教育水平?jīng)Q定）B站內(nèi)容；相反小鎮(zhèn)青年很少看B站；3.7億的Z世代年輕人中，僅有1/3生活在城鎮(zhèn)之中，受過(guò)良好教育的年輕人是B站最精準(zhǔn)的用戶(hù)。

——ZPartners學(xué)生

B站目前的用戶(hù)結(jié)構(gòu)，基本上北京上海的年輕人占到了半數(shù)以上。而在小鎮(zhèn)青年市場(chǎng)，他們看不懂B站，也不需要看B站。

我曾經(jīng)做過(guò)一個(gè)預(yù)估，B站如果不改變以“文化”為防御的策略，那么B站的MAU極限大概不到1.5億，DAU極限大概在5000萬(wàn)（很巧，西瓜視頻在這個(gè)位置停了已經(jīng)1年多了）。按照B站2019年Q3達(dá)到3700萬(wàn)DAU的水平，5000萬(wàn)這個(gè)壓力位基本上在2020年Q4應(yīng)該就會(huì)遇到。

早在2017年，我在寫(xiě)《對(duì)年輕人的一些研究（中篇）》的時(shí)候，在文末寫(xiě)過(guò)這樣一句：B站的DAU大概在2500萬(wàn)左右；快手的DAU大概在8000萬(wàn)左右。他們的核心用戶(hù)都是90后。

現(xiàn)在這些年輕人不僅有快手，他們還有抖音。對(duì)于B站而言，目前最可怕的對(duì)手不是被它寫(xiě)在投資排他對(duì)象里的奧飛和A站，也不是游戲直播領(lǐng)域的斗魚(yú)和虎牙，而是抖音和快手。

表面上看，B站具備強(qiáng)烈的“文化”區(qū)隔，抖音和快手似乎并不能對(duì)B站的增長(zhǎng)有什么影響，B站這幾年也沒(méi)有受到兩強(qiáng)多少?zèng)_擊。但在我看來(lái)，這主要是因?yàn)?strong>B站之前太小，發(fā)展速度也一直保持在一個(gè)相對(duì)低速，所以在屬于自己的基本盤(pán)中，B站可以慢慢走，篤定發(fā)展。

等到B站發(fā)展到了需要下沉和泛化的壓力位，會(huì)發(fā)現(xiàn)越過(guò)山丘，全是別人的地頭。

2019年8月24日，我去參加抖音創(chuàng)作者大會(huì)的時(shí)候，當(dāng)天抖音發(fā)布了15分鐘長(zhǎng)視頻、視頻合集等一連串的功能，張楠還在公開(kāi)場(chǎng)合首次把抖音定義成“視頻的百科全書(shū)”。當(dāng)時(shí)我就發(fā)了兩條朋友圈。

抖音并不用直接去爭(zhēng)奪B站目前的忠誠(chéng)用戶(hù)，抖音爭(zhēng)奪的是B站未來(lái)的發(fā)展空間，就像當(dāng)初抖音對(duì)快手做過(guò)的一樣。而相對(duì)之下，當(dāng)時(shí)抖音對(duì)快手是后來(lái)居上后發(fā)先至，而今天的抖音對(duì)B站就是滾滾洪流了，何況還有個(gè)快手。

其實(shí)快手一直有更多的社區(qū)屬性，這一點(diǎn)很容易被大家忽略。B站一直以自己制造meme（模因，也可以譯作“?！保┑哪芰ψ园?，但實(shí)際上快手在這方面從來(lái)沒(méi)有比B站弱過(guò)（還有當(dāng)年的字節(jié)太子內(nèi)涵段子）。giao、奧利給在全民階層完全是不會(huì)輸給awsl的梗，野狼disco也怎么都不會(huì)輸給極樂(lè)凈土。

按照我以前寫(xiě)的UGC社區(qū)上升通道定律，B站能給自己用戶(hù)提供的的上升通道頂端是一臺(tái)跨年晚會(huì)5000萬(wàn)次的播放；誕生了CBA首個(gè)草根扣籃王——云南滑翔機(jī)的快手能提供的上升通道的頂端可是CCU（Concurrent user，同時(shí)在線人數(shù)）不下于10個(gè)億的春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)。

如果說(shuō)B站的跨年是尊重年輕人的勝利，那我可以提前預(yù)祝一下快手合作的春晚是尊重每個(gè)中國(guó)人的勝利了。

不僅快手的meme生產(chǎn)能力不輸B站，反過(guò)來(lái)B站生產(chǎn)出來(lái)的meme也未必就能留在B站。去年很多朋友問(wèn)我，為什么覺(jué)得抖音對(duì)B站有巨大的威脅，我諸多理由中的一個(gè)就是B站的頭部UP主大量基本都有抖音賬號(hào)。

而像朱一旦這樣起于B站，火于抖音的UP主，未來(lái)可能會(huì)越來(lái)越多。這是個(gè)非常壞的消息，自己辛辛苦苦培養(yǎng)的UGC，最后給別人做了嫁衣。沒(méi)辦法，體量上差了一個(gè)數(shù)量級(jí)的兩個(gè)平臺(tái)，大的那個(gè)對(duì)小的那個(gè)就是有“虹吸效應(yīng)”的（本句出自潘亂）。

陳睿在2015年的時(shí)候曾經(jīng)在一場(chǎng)創(chuàng)業(yè)分享活動(dòng)中告誡臺(tái)下的年輕創(chuàng)業(yè)者：不要做大公司業(yè)務(wù)延長(zhǎng)線上的事情，那樣你會(huì)連怎么死的都不知道。很可惜，曾經(jīng)被大廠看不上學(xué)不來(lái)的B站，現(xiàn)在站在了抖音和快手兩極的業(yè)務(wù)延長(zhǎng)線上。

如果抖音和快手都還在快速增長(zhǎng)，還有拓展空間，對(duì)B站來(lái)說(shuō)反倒不是什么壞事，但是現(xiàn)在兩家打到了幾乎已經(jīng)沒(méi)有新的余地，那兜里揣著4000萬(wàn)DAU的B站真就是懷璧其罪了。

而這個(gè)時(shí)候，B站的第二個(gè)問(wèn)題“商業(yè)化與MAU相關(guān)性低”就變得非常致命了。雖然B站2019年3個(gè)Q的財(cái)報(bào)中收入部分其實(shí)還不錯(cuò)，尤其直播與增值服務(wù)的部分，連續(xù)三個(gè)Q的YoY增速都沒(méi)有低于150%。

B站其實(shí)大會(huì)員收入YoY增速大約120%左右，直播業(yè)務(wù)收入帶來(lái)的增速未來(lái)會(huì)更大一些（會(huì)員比直播大約在4:6）。保持這么高的增速，其實(shí)還是得益于原本基數(shù)實(shí)在太小。B站2019年前三個(gè)Q的直播與增值服務(wù)一共收入10.7億人民幣，鑒于2019年財(cái)報(bào)還沒(méi)有發(fā)布，我預(yù)測(cè)全年這部分應(yīng)該在16億人民幣左右。

那么B站全年的大會(huì)員收入大約在6億人民幣，而直播收入大約在10億人民幣左右的水平。這個(gè)水平和MAU水平相當(dāng)?shù)亩肤~(yú)虎牙比的話，B站一年的直播收入大概相當(dāng)于虎牙或者斗魚(yú)1.5個(gè)月的直播收入的水平。

我算了一下B站的ARPU of DAU，大概在0.56元人民幣，這個(gè)水平其實(shí)是貼近目前抖音快手的ARPU的（抖音快手大概在0.5~0.7的水平），不過(guò)其中大部分是和MAU關(guān)系不大的游戲收入。如果只計(jì)算直播與增值服務(wù)和廣告收入的部分（2019年Q3一共7億），這部分的ARPU of DAU大概是0.21元。

B站如果想要把商業(yè)化效率水平提到抖音快手的水平，至少還需要讓直播與增值服務(wù)以及廣告的收入在2020年YoY再增長(zhǎng)200%。

如果單純以目前的增速來(lái)看的話，B站最可能的突破點(diǎn)是直播收入。實(shí)際上B站也確實(shí)是這樣做的，因?yàn)橹辈ナ杖氡容^容易起量，牽涉到B站用戶(hù)的“文化氛圍”的問(wèn)題也比較少，是個(gè)比較容易的切入點(diǎn)。關(guān)于直播的內(nèi)容我下個(gè)章節(jié)展開(kāi)講。

總的來(lái)說(shuō)，B站的直播選擇的是公會(huì)化秀場(chǎng)的道路，整體的運(yùn)營(yíng)會(huì)非常重，尺度也比較大。

公會(huì)秀場(chǎng)化之后，B站直播主播的運(yùn)營(yíng)手段也開(kāi)始激進(jìn)

不過(guò)從收入角度看，B站直播最終能否做起來(lái)，還是要看頭部用戶(hù)的ARPPU，因?yàn)?strong>公會(huì)秀場(chǎng)化的直播模式與ARPPU相關(guān)性更高，與MAU的相關(guān)性要弱一些。所以整體直播滲透的過(guò)程其實(shí)不如研究提升ARPPU的運(yùn)營(yíng)工具來(lái)的收益大，這點(diǎn)上B站的MAU不大，以及大部分用戶(hù)的付費(fèi)能力不強(qiáng)，反而不算一個(gè)特別大的弱點(diǎn)了。

直播之外，B站的廣告業(yè)務(wù)尚處于摸索階段（也一直處在摸索階段），這是B站最擰巴的部分，我去年在寫(xiě)視頻戰(zhàn)爭(zhēng)2019的時(shí)候就說(shuō)，B站每年為此損失數(shù)十億收入，還是高毛利的那種。

現(xiàn)在看來(lái)，B站有信息流和后貼片兩個(gè)廣告選擇，但是B站視頻的長(zhǎng)度做信息流廣告的方向始終只能作為收入的補(bǔ)充，后貼片是個(gè)未知效果的解法。當(dāng)然，還存在一種可能，B站最終可以不依靠廣告，解決商業(yè)化效率問(wèn)題，只是我目前不是特別看好這個(gè)可能。

除此之外，B站還在試水知識(shí)付費(fèi)內(nèi)容。

2019年Q4，B站上線了幾個(gè)付費(fèi)內(nèi)容測(cè)試

學(xué)習(xí)確實(shí)是一個(gè)挺符合B站主力用戶(hù)群年齡應(yīng)該去做的事情。最大的擔(dān)憂依舊是這個(gè)業(yè)務(wù)的MAU的滲透率極限和ARPPU的能力，不過(guò)知識(shí)付費(fèi)作為B站的補(bǔ)充性收入，肯定是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

總的來(lái)說(shuō)，我對(duì)B站的商業(yè)化的擔(dān)憂要小于我對(duì)B站MAU天花板的擔(dān)憂，從這角度看，B站只要在快手抖音的沖擊下，做好商業(yè)化，尤其是直播這塊，那么至少還能在未來(lái)的洪流中給自己留一席自保之地。

從目前的股價(jià)來(lái)看，B站的市值已經(jīng)不低了。也許支撐B站繼續(xù)上漲的一個(gè)很大的因素是快手和字節(jié)跳動(dòng)還沒(méi)上市，不過(guò)在2020年，這很難說(shuō)。“文化”的壁壘即是保護(hù)B站的城墻，也是局限B站發(fā)展的外殼，抖音和快手在奪取B站的發(fā)展空間，而商業(yè)化效率的問(wèn)題是放在B站面前的棘手難題。對(duì)于陳睿和B站團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)，2020年應(yīng)該是在火線走鋼絲的一年。

用戶(hù)不會(huì)永遠(yuǎn)年輕，B站也不會(huì)，留給他們的時(shí)間不多了。

三、直播

視頻戰(zhàn)爭(zhēng)系列我其實(shí)是第一次聊直播這個(gè)垂直領(lǐng)域。過(guò)去不想聊，主要是因?yàn)橹辈ミ@個(gè)領(lǐng)域龐雜卻不足千億的市場(chǎng)規(guī)模，研究起來(lái)成本高（金錢(qián)上的），而且因?yàn)橹辈ケ举|(zhì)上很難誕生“贏者通吃”的局面，所以覺(jué)得放在這個(gè)系列中不如單開(kāi)一篇可能更合適。

但是2018年開(kāi)始，事情發(fā)生了一些變化，到了2020年，我已經(jīng)不得不寫(xiě)一下直播這個(gè)領(lǐng)域，因?yàn)檫@里已經(jīng)變成了第二主戰(zhàn)場(chǎng)。

2018-2019國(guó)內(nèi)主要的直播平臺(tái)的收入規(guī)模（不精確）

事情其實(shí)非常簡(jiǎn)單，快手自2017年有直播商業(yè)化開(kāi)始，就一直是不容忽視的玩家，到了2018年一下子躍居成了中國(guó)（乃至世界）第一大直播平臺(tái)（主要Google從來(lái)不公布YouTube的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也沒(méi)有準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)關(guān)于YouTube的直播收入規(guī)模）。然后抖音跟進(jìn)了。

短視頻雙雄進(jìn)入了這個(gè)賽道，只用了不到一年的時(shí)間，這個(gè)賽道的一二三名就全都換了座次（YY表面上還是第三大，但YY大部分收入在海外市場(chǎng)，所以計(jì)算國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，YY是不會(huì)在第三的位置上的）。2019年，國(guó)內(nèi)直播平臺(tái)，如果按照國(guó)內(nèi)收入規(guī)模排個(gè)座次的話，他們分別是快手、抖音和騰訊音樂(lè)集團(tuán)。沒(méi)錯(cuò)，虎牙斗魚(yú)目前只能維持小弟的姿態(tài)，而小破站的直播甚至只能放出一個(gè)“乖巧.jpg”的表情之后，乖乖做弟中弟。

實(shí)際上，據(jù)我得到的（不可靠）信息，快手的直播收入規(guī)模在2019年Q3已經(jīng)達(dá)到了單月30億人民幣的規(guī)模，而抖音在年底基本追上了這個(gè)水平。而抖音和快手目前一個(gè)月的直播收入，比虎牙和斗魚(yú)一個(gè)季度的直播收入還多。

抖音和快手兩家成功的讓國(guó)內(nèi)直播市場(chǎng)突破了1000億規(guī)模，并且從中占據(jù)了超過(guò)50%的市場(chǎng)份額。

并且快手和抖音還創(chuàng)造性的開(kāi)辟了直播商業(yè)模式的全新思路。直播目前有兩種業(yè)務(wù)模式：

1. 公會(huì)介入程度高的秀場(chǎng)模式，依靠頭部主播和公會(huì)與平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)做高轉(zhuǎn)化，更依賴(lài)ARPPU，更接近游戲的商業(yè)模式；
2. 公會(huì)介入程度低的快手模式，依靠平臺(tái)巨量的MAU和主播的私域生態(tài)轉(zhuǎn)化，更依賴(lài)MAU，ARPPU更低，ARPU和ARPPU的離散程度要小很多。

目前嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，除了快手，絕大部分國(guó)內(nèi)直播平臺(tái)都走的是第一種秀場(chǎng)模式，而抖音數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)上看應(yīng)該更偏向快手模式。

兩種模式依托的核心驅(qū)動(dòng)不同，直觀表現(xiàn)出來(lái)的內(nèi)容也有很大區(qū)別。秀場(chǎng)模式的尺度往往很大，房間也很大，通過(guò)運(yùn)營(yíng)大R（高付費(fèi)用戶(hù)）來(lái)完成收入目標(biāo)。而在快手模式中，小房間更常見(jiàn)，基本沒(méi)什么太大的尺度，用戶(hù)的付費(fèi)更接近微信里“發(fā)紅包”。

當(dāng)然不管哪種模式，因?yàn)橹辈バ枰脩?hù)長(zhǎng)時(shí)間高度集中的注意力，無(wú)法打斷的體驗(yàn)，以及高ARPU的特性，基本上業(yè)內(nèi)有個(gè)共識(shí)，直播是屬于“消耗”流量的商業(yè)化業(yè)務(wù)。擁有MAU滲透量更大的一方肯定有更多的優(yōu)勢(shì)。而主要通過(guò)采購(gòu)流量獲得的MAU的情況下，自然是ARPU更高的一方能夠花更多的錢(qián)去采購(gòu)流量。

過(guò)去采用秀場(chǎng)模式的平臺(tái)為了爭(zhēng)奪更高的ARPU和流量，就會(huì)去爭(zhēng)奪頭部主播。這也就是為什么B站需要簽約馮提莫。

有人爬蟲(chóng)了馮提莫在B站的首播數(shù)據(jù)

不過(guò)馮提莫在B站首播的數(shù)據(jù)看起來(lái)不是很好，大概也就89萬(wàn)的收入，遠(yuǎn)低于她過(guò)去在斗魚(yú)的水平。導(dǎo)致這個(gè)現(xiàn)象的原因，我猜可能是以下的三個(gè)之一：

1. 馮提莫本身不是很適合B站流量。但是馮提莫的成本據(jù)說(shuō)不低，有消息表示馮提莫開(kāi)價(jià)5000萬(wàn)以上的價(jià)格，斗魚(yú)不留。所以B站拿下馮提莫的價(jià)格區(qū)間應(yīng)該在不低于5000萬(wàn)不高于1個(gè)億之間；
2. B站原本的直播業(yè)務(wù)的MAU滲透率極低，高度公會(huì)化是否會(huì)很好的提升滲透率是個(gè)問(wèn)題；
3. B站直播的ARPPU潛力其實(shí)不高。過(guò)于年輕的用戶(hù)的付費(fèi)能力其實(shí)是個(gè)問(wèn)題（尤其這兩年的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，不是富二代可能并沒(méi)有那么大的購(gòu)買(mǎi)力）。

不過(guò)不管是以上哪種原因，從馮提莫和S賽的直播權(quán)，可以看的出來(lái)B站要發(fā)力直播的決心。我也有充分的信心，B站至少短期內(nèi)能夠依靠直播快速做增量收入，主要還是直播業(yè)務(wù)的收入規(guī)模起量速度做起來(lái)實(shí)在是太快了。

不過(guò)對(duì)于快手和抖音來(lái)說(shuō)，其實(shí)直播并不是最優(yōu)的商業(yè)化路徑。本質(zhì)上，直播是個(gè)毛利不夠高的商業(yè)模式。不說(shuō)其他秀場(chǎng)的各種簽約和分賬，單說(shuō)快手的55分賬和抖音的37分賬，和幾乎全是毛利的廣告業(yè)務(wù)比起來(lái)，同樣的時(shí)長(zhǎng)與ARPU下，直播提供的毛利要少一半以上。

那為什么快手和抖音又要去切直播業(yè)務(wù)呢？一方面，直播業(yè)務(wù)能夠很好的補(bǔ)充內(nèi)容生產(chǎn)者的收入；另一方面，不論是做廣告基礎(chǔ)差一些的快手還是廣告填充率接近飽和的抖音，在廣告業(yè)務(wù)之外，都需要一個(gè)完全不同類(lèi)型又能夠作為DAU外延的收入來(lái)源。這樣看下來(lái)，從用戶(hù)直觀感受上從短視頻過(guò)度到直播觀看體驗(yàn)非常流暢的直播模式這種toC的收入其實(shí)是相當(dāng)不錯(cuò)的選擇。

不過(guò)在2019年初的時(shí)候，我曾經(jīng)非常擔(dān)心抖音做直播會(huì)“自己打自己”，也就是同樣的DAU*時(shí)長(zhǎng)，分配給直播用戶(hù)就會(huì)減少?gòu)V告收入，所以密切關(guān)注了一下抖音的時(shí)長(zhǎng)數(shù)據(jù)。

托“哥們兒”看了一下抖音的時(shí)長(zhǎng)數(shù)據(jù)

從結(jié)果來(lái)看，抖音從2019年7月開(kāi)始有明顯的DAU時(shí)長(zhǎng)上漲的趨勢(shì)，平均上漲幅度要達(dá)到15%。雖然很難推測(cè)這部分的時(shí)長(zhǎng)是否是收到直播業(yè)務(wù)影響產(chǎn)生的，但我基本上還是可以做一個(gè)推測(cè)，抖音的直播收入至少不會(huì)對(duì)原有的廣告收入結(jié)構(gòu)做出犧牲。也就是說(shuō)，這部分收入是屬于完全的“增量”。

雖然直播賽道打的火熱，但快手和抖音對(duì)各大有直播業(yè)務(wù)的平臺(tái)的沖擊其實(shí)是間接的。我前面也說(shuō)，直播一般被看成“消耗”流量的商業(yè)化業(yè)務(wù)，主要是因?yàn)橹辈ゲ惶a(chǎn)“免費(fèi)”的流量。所以各個(gè)平臺(tái)的直播業(yè)務(wù)其實(shí)是base在自己的MAU規(guī)模上開(kāi)展的，而且各家之間不會(huì)互相爭(zhēng)奪和干擾。之前直播平臺(tái)的流量爭(zhēng)奪主要是通過(guò)搶奪頭部主播和比拼廣告投放來(lái)開(kāi)展的。

所以即便在快手和抖音直播業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的2019年，其實(shí)整個(gè)直播行業(yè)的收入都是在增長(zhǎng)的，而且增速絲毫不慢。很大原因上是各大平臺(tái)都提升了付費(fèi)率和ARPPU。那么快手和抖音對(duì)直播平臺(tái)的間接影響怎么產(chǎn)生呢？

影響的方式主要通過(guò)流量?jī)r(jià)格。因?yàn)閷?duì)于抖音和快手來(lái)說(shuō)，把流量賣(mài)給其他直播平臺(tái)看直播是賺廣告收入，把這些要看直播的用戶(hù)留在自己平臺(tái)上是賺直播收入，只要其他平臺(tái)還有還有Per DAU的毛利可賺，抖音快手就有自己賺這份錢(qián)的必要。

計(jì)算方式很簡(jiǎn)單，就是算Per DAU的ARPU。抖音和快手的ARPU per DAU基本上在0.5~0.7元之間的水平，所以只要直接賺直播收入的ARPU高于這個(gè)范圍，抖音和快手就賺到了更多錢(qián)，畢竟對(duì)于4億和3億DAU規(guī)模的產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，ARPU哪怕只高0.1，一天也要多賺3-4000萬(wàn)。

所以反過(guò)來(lái)說(shuō)，其他直播平臺(tái)要從抖音和快手這兩個(gè)流量池買(mǎi)到流量，必須要比抖音和快手自己做直播的價(jià)格更高才行，這樣一來(lái)就會(huì)削減毛利，威脅整體盈利水平。當(dāng)然，這個(gè)問(wèn)題短期內(nèi)還不是那么致命。

總體而言，直播作為各平臺(tái)的cash-cow（現(xiàn)金奶牛）商業(yè)化業(yè)務(wù)，已經(jīng)是目前競(jìng)爭(zhēng)最火熱的第二戰(zhàn)場(chǎng)。2020年，如果不碰到什么其他因素的話，各家直播業(yè)務(wù)很可能繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，相較索取無(wú)度透支生命力的秀場(chǎng)模式，我更看好快手模式的長(zhǎng)期表現(xiàn)多一些。不過(guò)相對(duì)于短視頻業(yè)務(wù)的正面戰(zhàn)場(chǎng)，這里依舊不夠精彩。

四、短視頻

抖音在2020年的1月5日宣布DAU達(dá)到4億，不幾日就有小道消息宣城快手DAU也已經(jīng)達(dá)到3億。不管快手到底到?jīng)]到3億，我們都知道下周的春節(jié)，快手肯定能到。

Questmobile的抖音、快手和火山的DAU趨勢(shì)

QM上關(guān)于抖音和快手的DAU數(shù)據(jù)的數(shù)字反正總是和兩家有一些差距，總體上對(duì)這兩家的監(jiān)控似乎不是太準(zhǔn)，但大趨勢(shì)上基本問(wèn)題不大（比如2019年8月-9月期間抖音和快手受開(kāi)學(xué)影響產(chǎn)生的DAU的負(fù)增長(zhǎng)）。

我個(gè)人對(duì)兩家的增長(zhǎng)趨勢(shì)在2019年初有過(guò)一個(gè)判斷，基本上就是抖音大概率會(huì)率先抵達(dá)4億DAU，而對(duì)快手來(lái)說(shuō)3億DAU的壓力也不是那么的大。兩家的總體增速上，快手的YoY增速會(huì)更高一些?，F(xiàn)在看基本上狀況與預(yù)測(cè)的差的不多。

對(duì)于抖音合并火山，我沒(méi)有網(wǎng)上那么多大佬的各種觀點(diǎn)，我的認(rèn)知更簡(jiǎn)單直接一些。以我了解的字節(jié)跳動(dòng)，這是一家非常務(wù)實(shí)且追求高效率的企業(yè)，這樣的企業(yè)自然會(huì)尊重奧卡姆剃刀。

以我看抖音和火山的合并，充分說(shuō)明抖音在算法和內(nèi)容上已經(jīng)能夠在下沉市場(chǎng)表現(xiàn)的足夠好，兩者在DAU的重疊度也已經(jīng)不低，抖音能夠?qū)鹕降挠脩?hù)形成覆蓋，那么直接就讓抖音來(lái)服務(wù)火山的用戶(hù)就好。

從火山過(guò)去一年的DUA趨勢(shì)看，一直處于緩下降的趨勢(shì)，不管DAU還是時(shí)長(zhǎng)都處于負(fù)增長(zhǎng)的狀態(tài)，這不是因?yàn)榛鹕讲慌?，而?yīng)該說(shuō)是抖音和快手表現(xiàn)得過(guò)于優(yōu)秀，市場(chǎng)上已經(jīng)難以容納效率不夠高的產(chǎn)品長(zhǎng)期存在了。既然這樣不如直接把抖音和火山合并，減少重復(fù)勞動(dòng)，提升團(tuán)隊(duì)內(nèi)溝通效率。我認(rèn)為這是抖音與火山合并的基本訴求。

而從DAU數(shù)據(jù)上來(lái)說(shuō)，這次合并給抖音的帶來(lái)的DAU新增去重以后，很可能還不到1000萬(wàn)。所以外界對(duì)于直接加5千萬(wàn)DAU的說(shuō)法基本上還是屬于開(kāi)玩笑。

而快手主端產(chǎn)品的新增已經(jīng)不錯(cuò)，而極速版的新增更是驚人。2019年底的快手和2018年初的快手比，氣質(zhì)上有了翻天覆地的變化，從之前被抖音“打懵”的狀態(tài)里已經(jīng)徹底清醒了過(guò)來(lái)，整體上呈現(xiàn)了一個(gè)戰(zhàn)斗的姿態(tài)，而且戰(zhàn)斗力也不俗。而且整個(gè)快手的PR上也有很大的進(jìn)步，通過(guò)講述“普通人”的故事，讓更多的人看到快手上“沉默的大多數(shù)”，開(kāi)始呈現(xiàn)快手別樣的魅力，兼具了正能量和社會(huì)價(jià)值。這一點(diǎn)難能可貴。

?《快手上的49座墓碑》一文的真實(shí)與厚重深深的震撼了我

↑ 快手甚至為自己的用戶(hù)出了一本書(shū)

我是個(gè)非常愛(ài)讀歷史的人，但我讀到的歷史著作大多數(shù)都在帝王將相的故事中尋找治國(guó)安民之道，普通人在滾滾的歷史洪流中，往往只是一行字中的一個(gè)數(shù)字中的一個(gè)組成部分。現(xiàn)在的時(shí)代變了，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和短視頻讓普通人也被忠實(shí)的記錄，成為了人類(lèi)文明史的一部分。這對(duì)整個(gè)人類(lèi)社會(huì)來(lái)說(shuō)，都是一次難以置信的進(jìn)步。

應(yīng)該說(shuō)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)世界已經(jīng)很久沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)這么大用戶(hù)量級(jí)下，兩款非常近似的產(chǎn)品，可以?xún)蓸O并舉的競(jìng)爭(zhēng)格局了。這兩家會(huì)不斷蠶食和拓?fù)渥约旱臉I(yè)務(wù)邊界，把視頻領(lǐng)域的各個(gè)局部戰(zhàn)場(chǎng)都變成自己的業(yè)務(wù)觸手，直到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)完全無(wú)法容納下以AI推進(jìn)算法為全新武器的超級(jí)視頻平臺(tái)的體積為止。

所以我判斷如果完全從兩家的收入規(guī)模和DAU規(guī)模來(lái)判斷未來(lái)的勝負(fù)格局，會(huì)非常難，因?yàn)槎兑艉涂焓謨杉掖蟾艜?huì)在未來(lái)的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，保持7000萬(wàn)-1個(gè)億的DAU差距，抖音難以甩開(kāi)快手，而快手也短時(shí)間內(nèi)無(wú)法近一步逼近抖音。

而要我看抖音快手這兩家的勝負(fù)手，大概分成兩個(gè)部分：一個(gè)是兩家誰(shuí)現(xiàn)在國(guó)內(nèi)完成蛻變進(jìn)化；一個(gè)是兩家誰(shuí)先在海外市場(chǎng)完成圈地運(yùn)動(dòng)。

先來(lái)看看兩家在海外市場(chǎng)的表現(xiàn)。

據(jù)我并不確定是否準(zhǔn)確的信息源，TikTok在全球基本達(dá)到了接近2億DAU的水平，其中印度市場(chǎng)擁有超過(guò)9000萬(wàn)DAU，北美市場(chǎng)DAU大約在3500萬(wàn)以上，并且TikTok在2019Q4的增速還在提升。

以目前的狀況看，如果沒(méi)有市場(chǎng)外的因素干擾，2020年TikTok全球必然能達(dá)到4億DAU。Kwai的數(shù)據(jù)我沒(méi)搞到，不過(guò)大概能確定是Kwai在巴西的表現(xiàn)很好，引起了TikTok正面進(jìn)攻，而在巴西領(lǐng)先之后，Kwai在東南亞也開(kāi)始大展拳腳。

基本上TikTok在歐美目前具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，Kwai在第三世界國(guó)家的表現(xiàn)更優(yōu)秀一些。在印度，TikTok有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，不過(guò)印度市場(chǎng)足夠大，又不怎么賺錢(qián)，也許Kwai還有其他辦法可以后來(lái)居上（尋求一些在印度有內(nèi)容和算法優(yōu)勢(shì)的團(tuán)隊(duì)的并購(gòu)，比如最右？）。

總體上TikTok在Alex朱的領(lǐng)導(dǎo)下，2019年打的風(fēng)生水起；而Kwai也是宿華親自督師，整體比2018有了很大改觀，現(xiàn)在在奮起直追。很可能在全球化市場(chǎng)，最后兩家也能打個(gè)37開(kāi)或者46開(kāi)。不管Facebook還是Google，實(shí)際上在產(chǎn)品或者算法以及方法論層面，都已經(jīng)落后于中國(guó)這兩家公司了。以至于小札不得不出一些“臟招”來(lái)給自己制造時(shí)間窗口。

所以兩家目前在全球市場(chǎng)最大的挑戰(zhàn)實(shí)際上是全球各國(guó)的民粹主義與反全球化，以現(xiàn)在的體量，兩家還沒(méi)有在全球市場(chǎng)上開(kāi)始正面爭(zhēng)奪。這一點(diǎn)上我實(shí)在難以預(yù)測(cè)最后的結(jié)果。

再來(lái)聊聊兩家在國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品完成“蛻變進(jìn)化”。

這個(gè)變化實(shí)際上是量變引起質(zhì)變。兩家的用戶(hù)體量都足夠大了，所以?xún)杉议_(kāi)始替代智能手機(jī)的“原生功能”，成為“更基礎(chǔ)的服務(wù)”。

短視頻App主要替代的是“相機(jī)”、“相冊(cè)”、“分享”三個(gè)功能。對(duì)應(yīng)的是“拍”、“看”、“連接”的底層需求邏輯。

這件事就像“百度一下”=“搜索”或者微信=通訊錄+電話本，在今天這個(gè)活躍用戶(hù)體量下，抖音和快手都開(kāi)始變得更底層。有一個(gè)很有趣的事情是，抖音之前推出了剪映這個(gè)App，其實(shí)是因?yàn)榭焓滞瞥龅目煊俺蔀榱硕兑粲脩?hù)最喜歡的剪輯軟件。為了對(duì)抗快手，抖音推出了剪映。但不管是剪映還是快手，都替代了智能手機(jī)的原生剪輯軟件。

這個(gè)現(xiàn)象最終會(huì)演變成，當(dāng)作為普通用戶(hù)的我們，需要記錄和分享時(shí)，終有一天會(huì)拿起手機(jī)對(duì)朋友說(shuō)“稍等，我拍個(gè)抖音/快手”。這件事可能才是騰訊最恐懼抖音進(jìn)化的終極方向，因?yàn)?strong>如果僅僅是“新的娛樂(lè)方式”，還不至于動(dòng)騰訊的根基。但一旦事件演變成了“新的連接方式”，那對(duì)騰訊就是致命一擊。

歷史上有過(guò)這樣的變化嗎？Instagram就是前車(chē)之鑒（關(guān)于這個(gè)事，我和潘亂有個(gè)朋友說(shuō)他要寫(xiě)一下，我們都很期待這篇文章）。所以早在2018年初的時(shí)候，我就說(shuō)，抖音和快手在爭(zhēng)奪“中國(guó)的Instagram”的位置。實(shí)際上現(xiàn)在還在爭(zhēng)奪，只是過(guò)程中可能會(huì)把YouTube的一部分生態(tài)位也給搶了而已。這樣中國(guó)必然會(huì)誕生一個(gè)基于智能手機(jī)的攝像頭和視頻的超級(jí)連接平臺(tái)，想到這里都有點(diǎn)小激動(dòng)呢。

而整個(gè)蛻變的進(jìn)程上看，快手在部分市場(chǎng)因?yàn)闈B透率的優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)達(dá)到了這種“基礎(chǔ)服務(wù)”的水平，而總體上抖音以為規(guī)模更大，在整體蛻變的速度和用戶(hù)認(rèn)知上卻可能更有優(yōu)勢(shì)。

這個(gè)勝負(fù)手的終局也是我看不透的，變化實(shí)在太多，但我確定，2020年兩家的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)以這塊為主題開(kāi)展。

總結(jié)來(lái)說(shuō)，短視頻行業(yè)目前的格局在2020年不會(huì)出現(xiàn)太大的變化，除了像刷寶那樣偷襲珍珠港成功的辦法以外，新的玩家已經(jīng)完全沒(méi)有可能生存，即便能夠勉強(qiáng)找到生態(tài)位，也只能做做無(wú)足輕重的“底棲動(dòng)物”。短視頻雙雄已經(jīng)進(jìn)化成為視頻領(lǐng)域兩極，接下來(lái)在國(guó)內(nèi)的增長(zhǎng)和業(yè)務(wù)外延的拓展完全看各自蠶食其他視頻領(lǐng)域的速度。

從兩家目前的速度看，戰(zhàn)爭(zhēng)還可以持續(xù)至少1年以上，在2020年應(yīng)該沒(méi)辦法分出勝負(fù)。畢竟快手雖然落后于抖音，但是騰訊爸爸愿意傾囊相助。而作為處于這個(gè)全新生態(tài)中的我們，必須明白一件事，屬于全新生產(chǎn)力的時(shí)代不可逆的到來(lái)了。

大人，時(shí)代變了。

寫(xiě)在最后的話

視頻戰(zhàn)爭(zhēng)系列迎來(lái)了第三篇，實(shí)際上我感覺(jué)這個(gè)系列應(yīng)該確實(shí)寫(xiě)不了太久了。因?yàn)槲覐氖碌腇A工作，我2019年接觸了很多基于視頻的社交、社區(qū)、娛樂(lè)項(xiàng)目。但他們?cè)?019年的發(fā)展實(shí)在讓人糟心。當(dāng)我回顧為什么會(huì)這樣的時(shí)候，我忽然發(fā)現(xiàn)，中國(guó)人的娛樂(lè)需求正在被抖音和快手完全填滿(mǎn)。

這種填滿(mǎn)開(kāi)始讓我反思，如果連初創(chuàng)的小公司都要受到影響，很難相信那些大公司可以免于挑戰(zhàn)。所以在查看了一整年的數(shù)據(jù)之后，我確定，抖音和快手已經(jīng)發(fā)展成了和2018年時(shí)完全不同性質(zhì)的產(chǎn)品了。

天下英雄，抖快之下，皆土雞瓦狗。

2019年-2020年應(yīng)該是兩個(gè)產(chǎn)品的量變引起質(zhì)變的時(shí)期。2018年底，我就按照中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的網(wǎng)民數(shù)量推算，短視頻應(yīng)用的DAU壓力位應(yīng)該在4-4.5億之間，抖音率先到達(dá)了，快手受抖音的滲透率影響，可能只會(huì)無(wú)限接近。所以如果誰(shuí)能率先突破這個(gè)屏障，那么幾乎可以認(rèn)為誰(shuí)先完成了質(zhì)變。

在這樣的大背景下，作為創(chuàng)業(yè)者與其與他們對(duì)抗，不如尋找兩極競(jìng)爭(zhēng)下的機(jī)會(huì)。包括但不限于做MCN，做內(nèi)容創(chuàng)作者，做基于新生態(tài)的消費(fèi)品牌等等等等。

既然時(shí)代變了，那就順勢(shì)而為吧。以上，感謝各位。

PS：本文所有數(shù)據(jù)均來(lái)自個(gè)人通過(guò)公開(kāi)渠道和個(gè)人渠道搜集，數(shù)據(jù)難以保障完全準(zhǔn)確，本人亦不對(duì)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性做出承諾，不建議作為投資參考。

#特邀作者#

金葉宸，微信公眾號(hào)：圓首金老漢（ID：chairmanJLH），古典互聯(lián)網(wǎng)觀察者

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