本文介紹了人民幣跨境支付的三種模式、人民幣跨境銀行間支付清算系統(tǒng)的建設(shè)架構(gòu)、人民幣跨境支付系統(tǒng)的運行機制及其作用，希望對你了解跨境支付有更深入的了解。

1. 發(fā)展背景

2009年，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算開始在上海市以及廣東省廣州市、深圳市、珠海市、東莞市試行。此舉是人民幣國際化邁出的重要一步，標(biāo)志著我國開始從政策層面推動人民幣國際化。

跨境人民幣結(jié)算開展之初，分別確立了代理行模式和清算行模式兩種主要的人民幣結(jié)算方式，并逐步形成了非居民賬戶模式（NRA模式），目前試點范圍已經(jīng)擴大到全國。

中國以美國的Fedwire和chips作為參照，2012年開始建立CIPS系統(tǒng)即人民幣跨境銀行間支付清算系統(tǒng)，作為人民幣跨境銀行間清算的主要渠道，2015年，CIPS（一期）正式啟動。境內(nèi)中資和外資銀行可作為CIPS直接或者間接參與者，境外銀行可作為間接參與者。

CIPS 還涉入證券跨境交易的資金清算，上海清算所和中央結(jié)算公司均已成為CIPS 的直接參與者。

2. 三種模式

2.1?引言

• 代理行模式：具備國際結(jié)算能力的境內(nèi)銀行和境外銀行簽署人民幣代理結(jié)算協(xié)議，為其開立人民幣同業(yè)往來賬戶，通過境內(nèi)銀行代理并借助境內(nèi)人民銀行清算系統(tǒng)完成人民幣的跨境支付。
• 清算行模式：中銀香港、中銀澳門、中銀臺北、中國工商銀行新加坡，成為人民幣跨行支付系統(tǒng)的直接參與者，與境內(nèi)銀行傳遞清算信息，進行跨境人民幣的清算和結(jié)算。
• NRA模式：經(jīng)人民銀行當(dāng)?shù)氐姆种泻藴?zhǔn)，境外企業(yè)在境內(nèi)銀行開立非居民結(jié)算賬戶，并通過境內(nèi)銀行行內(nèi)清算系統(tǒng)和人民銀行跨行支付系統(tǒng)完成人民幣的跨境結(jié)算和清算。

2.2?三種模式比較

代理行：境外參加銀行在境內(nèi)代理行開辦同業(yè)往來賬戶

清算行：境外參加銀行在境外清算行開辦同業(yè)往來賬戶

NRA模式：境外參加銀行在境內(nèi)銀行開辦非居民結(jié)算賬戶

清算行和代理行主要的工作是代理境外銀行和境內(nèi)銀行完成資金的劃撥。

1.1清算行模式下的結(jié)算流程

1.2代理行模式下的結(jié)算流程

2.3?人民幣跨境結(jié)算出現(xiàn)的問題

1）監(jiān)管難度增加

1. 境內(nèi)人民幣支付系統(tǒng)風(fēng)險增加。
2. 易混淆資金來源。
3. 影響統(tǒng)計監(jiān)測的準(zhǔn)確性和全面性。

2）清算效率低于其他國際貨幣

1. 支付清算系統(tǒng)因素（大額支付系統(tǒng)的報文與國際銀行支付的報文不一致，需要轉(zhuǎn)換）
2. 監(jiān)管因素

3. 人民幣跨境銀行間支付清算系統(tǒng)（CIPS）

3.1?引言

2012年中國人民銀行宣布開始研發(fā)一個全新的跨境人民幣全球支付系統(tǒng)，這個系統(tǒng)將不再需要代理行，清算行的介入，也不再受國內(nèi)工作時間的限制，具備將資金實時的轉(zhuǎn)出，金融數(shù)據(jù)安全管控等優(yōu)勢。

CIPS共分為兩個階段進行建設(shè)，第一階段采用全額實時結(jié)算方式，第二階段采用更具有流動性的混合結(jié)算方式，提高人民幣的跨境結(jié)算效率。

2015 年10 月CIPS 系統(tǒng)正式上線，截至2017 年3 月CIPS 確定了工農(nóng)中建等28 家直接參與者，直接參與者在CIPS 系統(tǒng)開立賬戶后即可直接進行業(yè)務(wù)的發(fā)送和接收，除直接參與者外的金融機構(gòu)則可通過這些直接參與者進行業(yè)務(wù)合作，從而達到使用CIPS 進行結(jié)算的目的，我們稱之為間接參與者，目前已有544家金融機構(gòu)成為間接參與者。

另一方面，CIPS在大額支付系統(tǒng)中開立清算賬戶，這個賬戶由所有直接參與者共同使用，不可透支，日終余額為零。

3.2?建設(shè)架構(gòu)

CIPS建設(shè)架構(gòu)主要包括運行架構(gòu)，參與主體以及監(jiān)管架構(gòu)。

3.2.1 人民幣跨境支付系統(tǒng)的運行架構(gòu)

CIPS的運行主要由以下三部分共同組建：

第一部分是銀行前端系統(tǒng)，主要是負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的實際操作，例如參與者變更或新增等日常維護、轉(zhuǎn)匯查詢或者單筆業(yè)務(wù)多次查詢等查詢重復(fù)工作、或收匯退匯等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。

第二部分是行內(nèi)系統(tǒng)接口層，負(fù)責(zé)與銀行前端系統(tǒng)進行通信。

第三部分是中國人民銀行CIPS接口層，主要負(fù)責(zé)與中國人民銀行CIPS系統(tǒng)進行通信，例如報文的收發(fā)等業(yè)務(wù)。

3.2.2 人民幣跨境支付系統(tǒng)的參與主體

人民幣跨境支付系統(tǒng)的參與者構(gòu)成主要參考美國CHIPS系統(tǒng)。在系統(tǒng)中添加了直接參與者和間接參與者兩個角色。直接參與者是指在系統(tǒng)中開立賬戶，擁有行號作為其唯一標(biāo)識，在系統(tǒng)中可直接進行業(yè)務(wù)操作的機構(gòu)。間接參與者是指不具備在系統(tǒng)中開立賬戶的資質(zhì)，需要通過與直接參與者進行合作，委托直接參與者辦理業(yè)務(wù)的機構(gòu)。

3.2.3 人民幣跨境支付系統(tǒng)的監(jiān)管架構(gòu)

第一，在監(jiān)管部門方面，權(quán)限自中國人民銀行層層下放至商業(yè)銀行總行，再由商業(yè)銀行總行負(fù)責(zé)各省級分行的業(yè)務(wù)監(jiān)管指導(dǎo)，以此類推，逐級監(jiān)管；

第二，建立了更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)管體系，中國人民銀行發(fā)布了一系列針對突發(fā)狀況的應(yīng)急處理預(yù)案，一旦出現(xiàn)情況，即可參照規(guī)程進行相應(yīng)處理。

中國人民銀行是CIPS 的監(jiān)督指導(dǎo)機構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督管理CIPS 的日常運行及系統(tǒng)維護等工作。為充分發(fā)揮CIPS 的職能、提高CIPS 的運行效率，中國人民銀行公布了《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議》三個主要規(guī)章制度，用以明確參與者的訪問標(biāo)準(zhǔn)，以及賬戶管理和業(yè)務(wù)處理方面的要求，作為保證CIPS平穩(wěn)運行的基礎(chǔ)。

具體來講，中國人民銀行主要從以下三方面監(jiān)督CIPS業(yè)務(wù)發(fā)展情況：

第一，信息采集。中國人民銀行定期查閱跨境銀行間支付清算有限責(zé)任公司的財務(wù)報表、審計報告、法律法規(guī)、人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RMB Cross Border Payment & Receipt Management Information System，簡稱RCPMIS）中的申報數(shù)據(jù)等重要報告、報表，做到實時監(jiān)測及時督導(dǎo)。

第二，現(xiàn)場檢查。一旦系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)有任何異?；?qū)ο嚓P(guān)報告有異議，人民銀行跨境支付辦則派遣專業(yè)檢察人員親臨現(xiàn)場與機構(gòu)人員進行面談，并做實時合規(guī)性培訓(xùn)，以此保證CIPS 的長遠(yuǎn)發(fā)展。

第三，定期培訓(xùn)。隨著跨境人民幣業(yè)務(wù)各項政策相繼出臺，跨境人民幣業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，人民幣已成為中國第二大跨境支付貨幣和全球第五大支付貨幣。為更好地支持人民幣跨境業(yè)務(wù)的開展，系統(tǒng)需要不斷地更新升級，中國人民銀行將定期開展CIPS 座談會，為CIPS 提供最新的理念、更合理的發(fā)展建議，使CIPS能夠更加適應(yīng)國際市場的需求。

4. 人民幣跨境支付系統(tǒng)的運行機制及其作用

4.1?人民幣跨境支付系統(tǒng)的運行機制

4.1.1?人民幣跨境支付系統(tǒng)的運行主體

人民幣跨境支付系統(tǒng)由跨境銀行間支付清算（上海）有限責(zé)任公司（China International Payment Service Corp.,簡稱CIPS 公司）負(fù)責(zé)運行管理，CIPS 公司于2015 年9 月8 日成立于上海，該機構(gòu)在中國人民銀行的指導(dǎo)下進行系統(tǒng)的維護及管理，主要負(fù)責(zé)系統(tǒng)運營維護、參與者服務(wù)、業(yè)務(wù)拓展等相關(guān)工作。

4.1.2?人民幣跨境支付系統(tǒng)的運行規(guī)則

中國人民銀行于2015 年CIPS 系統(tǒng)上線同時則頒發(fā)了《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》、《人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議》等政策文件。

其中，《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》主要針對在系統(tǒng)中申請成為直接參與者和間接參與者的相關(guān)成員頒發(fā)的，規(guī)則中明確了業(yè)務(wù)辦理時賬戶管理、結(jié)算機制等內(nèi)容。

中國人民銀行發(fā)布的《人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議》和《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》分別明確了參與者應(yīng)遵循的規(guī)章制度及其權(quán)利義務(wù)和系統(tǒng)在處理過程中的具體流程說明。

4.1.2?人民幣跨境支付系統(tǒng)的業(yè)務(wù)流程

CIPS 可處理的業(yè)務(wù)分為支付業(yè)務(wù)和信息業(yè)務(wù)。

支付業(yè)務(wù)的操作流程：

首先，境內(nèi)依法成立的銀行、金融機構(gòu)申請成為系統(tǒng)的直接參與者，經(jīng)批準(zhǔn)加入后再CIPS開立賬戶，擁有自己的行號。然后直接參與者向上?？缇橙嗣駧徘逅阒行陌l(fā)送CIPS報文，待上?？缇橙嗣駧徘逅阒行拇_認(rèn)信息發(fā)送無誤則向直接參與者發(fā)送“支付確認(rèn)報文”，如果有問題不能付款則回復(fù)“已拒絕”。其中不能與CIPS建立聯(lián)系的間接參與者則向直接參與者提出申請進行業(yè)務(wù)的辦理，其中可以成為間接參與者的機構(gòu)主要指境外銀行，金融機構(gòu)以及境內(nèi)不具備準(zhǔn)入條件的銀行，金融機構(gòu)。

其次，上?？缇橙嗣駧徘逅阒行牟樵兛劭钯~戶余額充足后將CIPS報文轉(zhuǎn)發(fā)給境外直接參與者或境內(nèi)資金托管行。境內(nèi)資金托管行是指與境外直接參與者簽訂結(jié)算服務(wù)協(xié)議后，為其提供資金托管等相關(guān)服務(wù)的銀行。

最后，境外間接參與者通過境外直接參與者將資金劃撥到自己賬戶下。運行期間發(fā)生的數(shù)據(jù)通過國際收支申報系統(tǒng)以及RCPMIS兩個系統(tǒng)自動采集到國家外匯管理局和中國人民銀行兩個管理機構(gòu)，前者雖然是外匯系統(tǒng)但涉及跨境需要在系統(tǒng)中申請業(yè)務(wù)的申報。運行過程如下

? 4.1CIPS操作流程示意圖

信息業(yè)務(wù)包括查詢查復(fù)業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)狀態(tài)查詢處理、通用信息業(yè)務(wù)查詢處理、自有格式報文處理以及業(yè)務(wù)差錯和異常處理。以上五種信息業(yè)務(wù)處理均通過直接參加行根據(jù)不同的業(yè)務(wù)需求，發(fā)送CIPS 報文至上?？缇橙嗣駧徘逅阒行?，待CIPS對報文進行檢查后予以回復(fù)相關(guān)內(nèi)容。信息業(yè)務(wù)是支付業(yè)務(wù)的延伸和輔助，為支付業(yè)務(wù)提供后續(xù)服務(wù)。

4.2?人民幣跨境支付系統(tǒng)的功能

第一階段的CIPS 主要功能是連接境內(nèi)外的一個清算系統(tǒng)，為個人及金融機構(gòu)提供人民幣跨境清算平臺。

首先，從網(wǎng)絡(luò)建設(shè)來看系統(tǒng)為個人跨境匯款、現(xiàn)金管理等提供統(tǒng)一的清算接口，連接全球同業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺，實現(xiàn)信息網(wǎng)絡(luò)傳輸、境內(nèi)外交互，支撐網(wǎng)絡(luò)布局整體框架；

其次，從運營管理角度，在大額實時支付系統(tǒng)開立清算賬戶，參與行可利用大額實時支付系統(tǒng)調(diào)整資金份額，依托此系統(tǒng)完成日終賬戶清零；

最后，為海內(nèi)外客戶提供豐富的金融產(chǎn)品，如跨境貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易結(jié)算、跨境直接投資、跨境融資和跨境個人匯款等產(chǎn)品，提供完備的服務(wù)計量機制。

本文由 @elonPM 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載

題圖來自Unsplash，基于CC0協(xié)議