門(mén)檻一：市場(chǎng)占比與規(guī)模

國(guó)美在國(guó)內(nèi)電商排名中處于8到10位，市場(chǎng)占比不高，大約在1.5%左右，從平臺(tái)交易規(guī)?？?，淘寶和天貓的年交易總額在萬(wàn)億以上，京東在千億左右，而蘇寧在300~400億之間，國(guó)美在線恐怕只有區(qū)區(qū)100億元。電商平臺(tái)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，本質(zhì)上需要用戶規(guī)模、交易數(shù)量、資金流和數(shù)據(jù)規(guī)模做支撐，國(guó)美在線上業(yè)務(wù)的發(fā)展明顯滯后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，開(kāi)展金融化操作的空間有待觀察。

門(mén)檻二：市場(chǎng)嗅覺(jué)與布局

互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)的邏輯在于“唯快不破”，一個(gè)產(chǎn)品，一種創(chuàng)新不能完全等待成熟了再去實(shí)踐，而是不斷地入世，不斷改進(jìn)，在改進(jìn)和升級(jí)過(guò)程中獲得用戶反饋，積累用戶體驗(yàn)經(jīng)驗(yàn)。電商金融化的發(fā)展也一樣，是有階段性和層次性的，需要在快速推出創(chuàng)新產(chǎn)品的同時(shí)，保持一個(gè)頻繁的產(chǎn)品試錯(cuò)和糾錯(cuò)頻率，而不是等待一切條件成熟了再來(lái)和盤(pán)托出。阿里金融能發(fā)展到今天這樣成熟的地步，營(yíng)造自己的生態(tài)圈，也是一環(huán)扣一環(huán)，在試錯(cuò)和調(diào)整的過(guò)程中逐步完善的。國(guó)美現(xiàn)在才在戰(zhàn)略上決定入局互聯(lián)網(wǎng)金融，是否顯得后知后覺(jué)？須知此時(shí)阿里金融、京東供應(yīng)鏈，甚至蘇寧小貸已經(jīng)席卷市場(chǎng)，國(guó)美還能嗅出多少商機(jī)？

門(mén)檻三：結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化

由于電器行業(yè)整體不景氣，業(yè)績(jī)下滑，降價(jià)促銷(xiāo)，國(guó)美去年總體虧損，今年開(kāi)始盈利，原因在于對(duì)線下業(yè)務(wù)和結(jié)構(gòu)做了優(yōu)化調(diào)整，關(guān)閉了一些效益不好的實(shí)體店面?？傮w來(lái)看，國(guó)美應(yīng)該是去年就已經(jīng)開(kāi)始有意識(shí)得朝電商金融轉(zhuǎn)型，只不過(guò)受制于企業(yè)盈利不好和結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要?，F(xiàn)在高調(diào)布局互聯(lián)網(wǎng)金融，為時(shí)也不晚，只不過(guò)和對(duì)手相比，國(guó)美的反應(yīng)顯得滯后。在互聯(lián)網(wǎng)金融布局方面，據(jù)國(guó)美董事長(zhǎng)牟貴先稱:“我們比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手(蘇寧)還要快?！?/p>

據(jù)其透露,目前國(guó)美正在資質(zhì)等方面做準(zhǔn)備,同時(shí)也在積極接洽一些第三方金融機(jī)構(gòu)。國(guó)美去電器化，開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，是國(guó)美集團(tuán)的一個(gè)重大舉措，但其仍面臨內(nèi)部管理問(wèn)題，執(zhí)行力和時(shí)效性值得推究。

核心缺陷：缺乏自有第三方支付

在電商金融化的生態(tài)圈中，需要解決的問(wèn)題是電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)流和銀行或者其他渠道的資金流的對(duì)接，形成一個(gè)相對(duì)的生態(tài)圈閉環(huán)，拉攏住消費(fèi)者，使得物品交易、資金給付、信用評(píng)級(jí)和小額授信都可以在生態(tài)圈內(nèi)完成。

而國(guó)美在這一方面顯得力不從心：由于沒(méi)有自身獨(dú)立的第三方支付牌照，國(guó)美在線的支付渠道只能通過(guò)支付寶、財(cái)付通、快錢(qián)等其他支付媒介，避免不了“自己搭臺(tái)、給被人積累交易數(shù)據(jù)“的無(wú)奈，況且在電商金融化中，核心的渠道便是支付渠道，因?yàn)樗械臄?shù)據(jù)流和資金流的交匯都是通過(guò)支付渠道完成的，支付就是生態(tài)圈的核心。而現(xiàn)在向互聯(lián)網(wǎng)金融正式宣戰(zhàn)的國(guó)美在線就恰恰缺乏一個(gè)獨(dú)立、安全、自有的第三方支付。

一個(gè)獨(dú)立的第三方支付是保證平臺(tái)交易數(shù)據(jù)和用戶穩(wěn)定在自我生態(tài)圈里面的關(guān)鍵因素。給電商平臺(tái)的商戶放貸，需要借助支付；用戶購(gòu)買(mǎi)商品，需要通過(guò)支付；開(kāi)展信用支付，第三方支付更是不可或缺。在缺乏自有支付媒介的情況下開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融，最后的結(jié)果有可能就是以下2種：

1、 與銀行合作，利用銀行的資金交易渠道，獲得資金流，在這種情況下，商戶直接和銀行對(duì)接（公對(duì)公的銀行賬號(hào)），國(guó)美承擔(dān)的只是銀行貸款的中間人，數(shù)據(jù)流和資金流都流向了銀行，電商平臺(tái)的地位弱化；

2、 利用其它第三方支付，但是資金沉淀會(huì)外流，資金流和數(shù)據(jù)流也會(huì)被對(duì)方所知，自身地位也會(huì)弱化。在互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)中，不僅僅是平臺(tái)大戰(zhàn)，更是支付媒介的大戰(zhàn)，順暢便捷的資金流支付渠道是競(jìng)爭(zhēng)的核心要素。更缺乏支付的配套服務(wù)再退一步說(shuō)，基于電商的金融絕不僅僅是簡(jiǎn)單的信貸和支付，還有圍繞在核心功能之外的快捷支付、轉(zhuǎn)賬以及其他便民的服務(wù)體驗(yàn)，在這些方面，國(guó)美相對(duì)比較欠缺。

僅就目前而言，國(guó)美是一個(gè)相對(duì)比較單一的電商平臺(tái)，做B2C，用戶能夠網(wǎng)上支付，也有物流渠道配合，但是要往更高層面的電商金融發(fā)展，國(guó)美要學(xué)的東西還很多。在這方面，阿里式的迂回前進(jìn)戰(zhàn)略，京東的銀行+電商路徑以及蘇寧開(kāi)設(shè)銀行的沖動(dòng)，都有可借鑒之處。

國(guó)美未來(lái)必然的選擇：第三方支付戰(zhàn)略

筆者認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，國(guó)美一定會(huì)考慮設(shè)立自己的第三方支付，或者收購(gòu)一家小型的，已經(jīng)比較成熟的支付牌照，這對(duì)國(guó)美開(kāi)展電商金融化的布局是具有長(zhǎng)遠(yuǎn)意義的。

當(dāng)前，國(guó)美采取和其他第三方支付渠道，如支付寶的合作，更多的考慮是如何借助其他支付渠道的人氣和流量來(lái)提高國(guó)美在線商城的交易規(guī)模。這對(duì)處于落后地位的國(guó)美線上業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，未免不是一個(gè)好的選擇。如果在平臺(tái)規(guī)模較低，人氣不足，客戶黏度不好的情況下貿(mào)然使用自有的支付渠道，便很難在短期內(nèi)迅速提高國(guó)美銷(xiāo)售業(yè)績(jī)。

所以，開(kāi)局階段借助外部支付，后期成熟之后再另設(shè)自有第三方支付，可能是國(guó)美的支付戰(zhàn)略。對(duì)于國(guó)美，正值多事之秋，傳統(tǒng)電器老大的座椅被蘇寧超越，互聯(lián)網(wǎng)金融以及電商的沖擊越來(lái)越大。國(guó)美眼前能做的就是打好框架，慢慢把線下流量轉(zhuǎn)移到線上，提高用戶黏性和交易規(guī)模，在條件成熟的情況下建立自己的第三方支付系統(tǒng)和平臺(tái)。

互聯(lián)網(wǎng)金融，群起紛爭(zhēng)，前方已然開(kāi)局，國(guó)美這時(shí)攪局，有點(diǎn)晚，但還沒(méi)有太晚！

來(lái)源：虎嗅