?

我把互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展劃分為3個層次：

?

1.利用互聯(lián)網(wǎng)技術為手段提高傳統(tǒng)金融的效率，銀行網(wǎng)銀，第三方支付，網(wǎng)上基金代銷屬于這個范疇

2.利用互聯(lián)網(wǎng)的技術和思想改變交易結(jié)構(gòu)，阿里金融，P2P屬于這個范疇

3.利用互聯(lián)網(wǎng)顛覆傳統(tǒng)金融 – 目前只有比特幣有這個影子

?

下面就這三樣劃分來談一下具體的項目和產(chǎn)品：

在第一個范疇中銀行網(wǎng)銀略過不談。在支付方面：支付寶、拉卡拉和快錢是我覺得做的最為突出的產(chǎn)品。支付寶依托淘寶、天貓的大交易量一舉獲得了最多的支付用戶，而以強大的用戶規(guī)模為依托支付寶和銀行等結(jié)算終端的談判砝碼巨增，成為國內(nèi)支持銀行最多，支持服務最多的第三方支付機構(gòu)，最近觸角甚至伸到了理財領域做起了貨幣基金。在支付寶身上提現(xiàn)的是互聯(lián)網(wǎng)典型的用戶經(jīng)濟、體驗經(jīng)濟和某絲經(jīng)濟。拉卡拉是另一個以互聯(lián)網(wǎng)技術提高效率的典型，除了在各個便利店都有他的繳費機之外，其與Square類似的手機讀卡器為千千萬萬小商戶和個人用戶提供了極大方便，繞開了支付寶快捷支付額度的問題及網(wǎng)銀的體驗問題。快錢的業(yè)務除了網(wǎng)上支付外還有線下收單和清結(jié)算，在無數(shù)線下商戶里裝了POS機，這些商戶的流水數(shù)據(jù)是一座大金礦。

?

在第二個范疇中，阿里金融標新立異，第一個做到了在淘寶、天貓的閉環(huán)體系內(nèi)以大數(shù)據(jù)控制信用風險，且體驗極棒（當然淘寶、天貓店鋪充當實際上的抵押物也功不可沒）。阿里的創(chuàng)新在于改變了傳統(tǒng)信貸的交易結(jié)構(gòu)，以前要到銀行申請，銀行再花兩個月做盡職調(diào)查的繁瑣過程變成了5秒鐘的快速放款。P2P也屬于以互聯(lián)網(wǎng)改變金融交易結(jié)構(gòu)的典范，P2P指的就是點對點的直接融資，雖然現(xiàn)在在中國（其實乃至全世界）真正依靠P2P實現(xiàn)金融脫媒的可操作性極小，可是通過一定的金融媒介以P2P的形式擴大貸款總量和幫助的人群數(shù)量還是具有極大的普世意義（畢竟P2P的借款是小額的）。放眼國內(nèi)的P2P，我個人看好的是有利網(wǎng)、陸金所、開鑫貸等平臺、線上線下對接的模式。在我看來，P2P作為一種融資形式不應該成為變相攫取高額利差的工具 – 就像央行行長劉士余說的，P2P自己深度介入線下交易，在線下開門店就是變異。像有利網(wǎng)，陸金所等模式在我看來是真正有互聯(lián)網(wǎng)基因的P2P，模式與團購極為類似，利用P2P的形式擴大了可貸款人群和貸款量，同時利用互聯(lián)網(wǎng)極大減少了交易成本，使理財用戶真正獲得了實惠。

?

第三個范疇目前來看只有比特幣有希望（其實還有被央行封殺前的Q幣）。這種不要央行、有限的貨幣供給有助于真正消除通貨膨脹、貨幣兌換等諸多問題?？墒瞧浒l(fā)展的核心桎梏也就在這，貨幣是需要有極大保有量才能稱之為貨幣流通的，有限的比特幣供給無法滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要，幣值的上升其實就是變相的通貨膨脹。

?