對(duì)于 Web3 的創(chuàng)業(yè)者們來說，如何將更多 Web2 的用戶引入其中，可能是其現(xiàn)在最需要解決的問題之一，而 Web3 創(chuàng)業(yè)者們也需要挖掘更多路徑，來讓行業(yè)的火熱可以延續(xù)下去。至于如何解讀 Web3 目前的應(yīng)用與未來熱點(diǎn)？不如來看看作者的解讀。

文章來源：極客公園（ID：geekpark），作者：黎詩韻、趙維鵬，編輯：衛(wèi)詩婕；本文由@極客公園 授權(quán)轉(zhuǎn)載。

從某種意義上看，人們?cè)谄诖粓?chǎng)「熊市」。

在經(jīng)歷過 3 年的狂暴牛市之后，2022 年，加密貨幣行業(yè)逐漸進(jìn)入熊市——比特幣單價(jià)從最高的 6 萬 9 千美元跌落到現(xiàn)在的 1 萬 7 千美元，遭遇腳踝斬。第二大幣種以太坊同此涼熱，單價(jià)從最高 4700 美元降到現(xiàn)在的 1200 美元。

一方面幣價(jià)下跌，但在另一方面，和區(qū)塊鏈密切相關(guān)的概念 Web3 卻成功出圈。從競(jìng)拍美國(guó)憲法草稿的 ConstitutionDAO、到最高售價(jià)數(shù)百萬美元的「無聊猿」（BAYC），再到「跑步即賺錢」的 STEPN。

這些熱門項(xiàng)目分別將「DAO」（Decentralized Autonomous Organization，去中心化自治組織）、NFT（Non-Fungible Token，非同質(zhì)化通證）和 GameFi（Game Finance，游戲化金融）這些聽起來拗口的英文縮寫，變成了普通人都耳熟能詳?shù)脑~匯——雖然知道它們真正意義的還不多，但確實(shí)讓成千上萬人體會(huì)到了 Web3 的趣味。

和上半年的火上烹油相比，下半年三箭資本、FTX 等加密貨幣投資方和交易所相繼暴雷，讓 Web3 的發(fā)展進(jìn)入了「寒冬」。

在冰與火之中，出圈的 Web3 到底要去哪兒？

極客公園向數(shù)十位 Web3 創(chuàng)業(yè)者、投資人、行業(yè)人士發(fā)起探討和交流，試圖厘清當(dāng)下 Web3 創(chuàng)業(yè)所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。目前，Web3 正處于從「創(chuàng)新者」到「早期采用者」的跨越時(shí)期，而這個(gè)跨越時(shí)期的關(guān)鍵在于，「劃時(shí)代」級(jí)別單個(gè)重量級(jí)應(yīng)用的出現(xiàn)。

創(chuàng)業(yè)者相信，下一輪周期一定會(huì)出現(xiàn)千萬級(jí)日活的真正的 Web3 產(chǎn)品——它會(huì)像蘋果手機(jī)、Facebook 這樣的產(chǎn)品一樣，把新一代互聯(lián)網(wǎng)的概念普及到全球每個(gè)角落。

但不可回避的是，當(dāng)下的基礎(chǔ)設(shè)施尚未足夠成熟，遠(yuǎn)未達(dá)到足以支撐千萬級(jí)日活產(chǎn)品的技術(shù)條件。Web3 的「破圈」還未真正到來。

相對(duì)于 Web2，Web3 大概率不會(huì)是顛覆式而可能是漸進(jìn)式的。如何將更多 Web2 的用戶引入 Web3，將是下一階段創(chuàng)業(yè)者們面臨最迫切的挑戰(zhàn)。在此過程中，來自 Web2 世界、曾沉淀下豐富產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)的建設(shè)者們，將被寄予厚望。

一、「跑」出個(gè)未來

很多人認(rèn)為，STEPN 是 Web3 世界「第一個(gè)真正成功的應(yīng)用」。

2022 年初，主打「run to earn（邊跑邊賺錢）」的跑步應(yīng)用 STEPN 喊出口號(hào)：要做一款 Web3「大規(guī)模應(yīng)用」，并取得了一定成績(jī)——據(jù) STEPN 官方推特，2022 年 5 月 6 日，STEPN 日活高達(dá) 53.3 萬、月活超過 230 萬。而同期 NFT 的最大交易平臺(tái) OpenSea 的月活不過 40 萬。

回顧 STEPN 創(chuàng)立的初衷，聯(lián)合創(chuàng)始人 Jerry 告訴極客公園，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)希望借由這款產(chǎn)品，在兩、三年內(nèi)吸引千萬級(jí)日活的用戶，讓 Web3 實(shí)現(xiàn)「真正破圈」。

實(shí)際上，自 2020 年起爆發(fā)的 Web3 應(yīng)用潮，盡管將 Web3 從金融，擴(kuò)散到科技、文化藝術(shù)、社會(huì)組織等人們生活的方方面面，但普通人參與其中的門檻依然很高——絕大部分 DeFi 的應(yīng)用中，用戶創(chuàng)建錢包的過程非常復(fù)雜；而大部分 NFT 相關(guān)的熱門應(yīng)用中，發(fā)行、接收 NFT 都有門檻。

而 STEPN 做出的產(chǎn)品創(chuàng)新在于：極大地降低了用戶的使用門檻。用戶注冊(cè) App 后，能在不知不覺中創(chuàng)建錢包，購(gòu)買 token（代幣），進(jìn)入 Web3 世界。這有點(diǎn)像移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)來臨時(shí)，周鴻祎曾主張的「一分鐘變小白」產(chǎn)品觀。

實(shí)際上，STEPN 還借鑒并改進(jìn)了此前 GameFi 應(yīng)用 Axie Infinity 的「play to earn（邊玩邊賺）」模式。即用戶購(gòu)買或租借 NFT（STEPN 的 NFT 是跑鞋）后，可以通過相應(yīng)玩法（STEPN 是跑步）賺取 token——這個(gè)具體的、有用戶牽引力的應(yīng)用場(chǎng)景，是對(duì)人性的微妙洞察和調(diào)動(dòng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的成功產(chǎn)品也曾這樣做過。

有人聯(lián)想到讓微信支付一炮而紅的微信紅包玩法，也有人將它比作拼多多的「砍一刀」，而投資人則傾向于將其比作滴滴打車大戰(zhàn)時(shí)發(fā)的用戶補(bǔ)貼。只不過，STEPN 對(duì)用戶實(shí)現(xiàn)的「分利」并非依靠單純補(bǔ)貼，而是運(yùn)用代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)（token economy）。比起 Axie Infinity 的游戲場(chǎng)景，STEPN 主打的運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景也讓用戶獲得了更多的價(jià)值。

STEPN 的跑步賺錢模式。｜圖片來源：STEPN 官網(wǎng)

「大部分普通人看到無聊猿（的交易價(jià)格）上百萬美金的時(shí)候，都崩潰了，就是說，why？但是看到 STEPN 的時(shí)候，（大家的反應(yīng)是）那就去玩。這是兩者的區(qū)別?！筂KTV 創(chuàng)始人 FuFu 評(píng)價(jià)。

據(jù)多名投資人觀察，2022 年以來，大量人才正在加速涌入 Web3，這無疑是 Web3 應(yīng)用層的最大向好變量。

BAI 資本合伙人汪天凡表示，區(qū)塊鏈的發(fā)展幾乎和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展平行，因此 Web3 歷史上的幾次人才涌入都與 Web2 緊密相關(guān)：

• 2009 年比特幣誕生以及 2012 年價(jià)格波動(dòng)時(shí)，大量程序員開始進(jìn)入 Web3；
• 2017 年 ICO（Initial Coin Offering，首次代幣發(fā)行）火熱時(shí)，少量移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)人才加入了；
• 2020 年 DeFi、NFT 火熱時(shí)，金融、藝術(shù)人才開始涌入。

而 2022 年隨著傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)增長(zhǎng)見頂、大廠的裁員潮，大量 Web2 人才開始涌入 Web3。

「這是一個(gè)萬億美金的機(jī)會(huì)。」如今離開互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型 Web3 創(chuàng)業(yè)、Read2N 的創(chuàng)始人 Chari 說。目前，他的項(xiàng)目已經(jīng)拿到融資，產(chǎn)品也已成型，正在進(jìn)行公測(cè)。與他一樣的樂觀者們認(rèn)為，借由 STEPN 的「成功」，Web3 應(yīng)用創(chuàng)業(yè)的 timing（時(shí)機(jī)）已經(jīng)到來。

時(shí)機(jī)源自兩方面。

一方面，STEPN 所創(chuàng)造的驚人的財(cái)富效應(yīng)吸引了越來越多的資本關(guān)注 Web3。伴隨全球宏觀環(huán)境的波動(dòng)、股市震蕩，資本以傳統(tǒng)股權(quán)方式退出越來越難。且隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入瓶頸期，資本也迫切需要尋找新方向。而以 token 方式參與 Web3 投資，不僅意味著創(chuàng)新機(jī)會(huì)，還退出機(jī)制快、回報(bào)倍數(shù)高，這吸引了大量資本涌入 Web3。

各大基金在 Web3 的布局。｜圖片來源：可信區(qū)塊鏈

另一方面，自 2017 年以太坊生態(tài)爆發(fā)以來，Web3 的基礎(chǔ)設(shè)施已有一定支撐。無論是公鏈本身的性能、還是開發(fā)者生態(tài)的工具、節(jié)點(diǎn)服務(wù)等，都在開源共建之中迅猛發(fā)展。這支撐了上層應(yīng)用的爆發(fā)。

且相比基礎(chǔ)設(shè)施，Web3 應(yīng)用層的進(jìn)入門檻更低。這也造成了應(yīng)用層創(chuàng)業(yè)的熱門。據(jù)投資人觀察，目前，Web3 應(yīng)用層的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目數(shù)量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過基礎(chǔ)設(shè)施。

云九資本合伙人牛鳳軒表示，從今年看項(xiàng)目的整體情況來講，基礎(chǔ)設(shè)施類的項(xiàng)目看了幾十個(gè)，但應(yīng)用層僅 GameFi 賽道就看了幾百個(gè)，沒看到的還有更多。

DappRadar 數(shù)據(jù)顯示，2021 年 GameFi 領(lǐng)域的全年投資金額為 40 億美元，而在 2022 年，前兩個(gè)季度就已達(dá)到 50 億美元。

不過，盡管 2022 上半年，Web3 涌現(xiàn)出一波應(yīng)用創(chuàng)業(yè)潮。但值得注意的是，當(dāng)前 Web3 仍處于早期階段，還未到「大規(guī)模應(yīng)用」的階段。

根據(jù) a16z 數(shù)據(jù)，當(dāng)前 Web3 用戶規(guī)模（以太坊地址）與 1995 年互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模差異不大。目前 Web3 最多的用戶是數(shù)字貨幣使用者，約 3 億人，距離 Facebook 的月活躍用戶（29 億）仍有較大差距。

中金公司（CICC）基于「跨越鴻溝」理論提出，目前 Web3 正處于從「創(chuàng)新者」到「早期采用者」的跨越時(shí)期。前者是 Web3 的原始圈層，后者是第一批真正的 Web3 圈外用戶。而這個(gè)跨越時(shí)期的關(guān)鍵在于，「劃時(shí)代」級(jí)別單個(gè)重量級(jí)應(yīng)用的出現(xiàn)。

Web3 目前正從「創(chuàng)新者」往「早期采用者」跨越的區(qū)間。｜圖片來源：中金公司研究部

與極客公園交流的所有業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為，兩年之后，隨著包括以太坊在內(nèi)的 Web3 基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步提升性能，這會(huì)驅(qū)使著 Web3 應(yīng)用層迎來真正的爆發(fā)——屆時(shí)，千萬級(jí)日活的現(xiàn)象級(jí)應(yīng)用將會(huì)誕生，Web3 將實(shí)現(xiàn)真正的「破圈」。

而 2022 年，以 STEPN 為代表的應(yīng)用潮探索，讓行業(yè)提前處在了「大規(guī)模應(yīng)用」爆發(fā)的前夜。

二、真假 Web3

盡管 2022 上半年，Web3 出現(xiàn)了「大規(guī)模應(yīng)用」的創(chuàng)業(yè)熱潮，但它卻不是想象中一條持續(xù)向上的曲線——2022 下半年，幣圈從牛市轉(zhuǎn)入熊市，應(yīng)用潮創(chuàng)業(yè)應(yīng)聲冷卻——而這背后，也暴露出 Web3 距離真正實(shí)現(xiàn)「大規(guī)模應(yīng)用」所欠缺的要素。

區(qū)塊鏈行業(yè)早期建設(shè)者，萬向區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人杜宇說，盡管 2022 上半年 Web3 應(yīng)用層迎來了「小爆發(fā)」，但在下半年行業(yè)卻更加聚焦基礎(chǔ)設(shè)施。在他剛參與的以太坊開發(fā)者大會(huì)（注：于 2022 年 10 月 11 日至 14 日舉行）上，他沒有看到什么新的應(yīng)用層項(xiàng)目，主要是基礎(chǔ)設(shè)施的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

以 NFT 為例，熊市過后，其月度交易額跌去了 95%。根據(jù) Dune Analytics 數(shù)據(jù)，全網(wǎng) NFT 月度交易額已從 2022 年 1 月份的高點(diǎn) 172 億美元，跌至 7 月份的 8 億美元。

2022 年 2 月到 8 月的 NFT 每日交易額，單位為美元。｜圖片來源：Dune Analytics

GameFi 也跌去了大頭。據(jù) Footprint Analytics 的數(shù)據(jù)，2021 年 4 月至 8 月期間，GameFi 領(lǐng)域的新用戶指數(shù)下降了 57%。而這輪應(yīng)用潮的開啟者 STEPN——據(jù) Dune Analytics 數(shù)據(jù)，其月活躍用戶已跌去近 93%，從 5 月的 70 萬用戶，跌至 10 月的 5.2 萬用戶。

左圖為 GameFi 融資金額和融資數(shù)量，右圖為 GameFi 用戶數(shù)量。｜圖片來源：華泰研究

大盤稍穩(wěn)的是 DeFi 應(yīng)用。據(jù) DeFi Pulse 數(shù)據(jù)，截至 7 月，鎖在 DeFi 服務(wù)上的數(shù)字資產(chǎn)價(jià)值（即 TVL，Total Value Locked）雖較峰值有所回落，但仍保持在 580 億美元的水平。

「很多產(chǎn)品在牛市有很多人討論、炒作，但到熊市卻沒有人用。」在云九資本合伙人牛鳳軒看來，用戶留存是衡量一個(gè)產(chǎn)品是否有真正價(jià)值的核心指標(biāo)，「如果用戶全跑了，說明他們不是為了產(chǎn)品而來，而是為了套利賺錢?！?/p>

的確，Web3 應(yīng)用可以通過接近 Web2 的用戶體驗(yàn)，如降低用戶使用門檻、牽引人性的金錢激勵(lì)，來吸引 Web2 用戶加入 Web3——但更根本的問題在于，他們?yōu)槭裁匆粼?Web3？Web3 應(yīng)用到底提供了哪些 Web2 無法提供的價(jià)值？目前，絕大多數(shù) Web3 應(yīng)用無法回答這個(gè)問題。

杜宇認(rèn)為，目前已有的很多 Web3 項(xiàng)目是「Web2 項(xiàng)目加了個(gè)區(qū)塊鏈的殼子」，實(shí)際上它們的用戶需求完全可以用 Web2 解決。

他記得 2016 年，某國(guó)外高校做了一個(gè) Web3 項(xiàng)目，即用區(qū)塊鏈技術(shù)驗(yàn)證畢業(yè)生學(xué)歷的真假，最終項(xiàng)目無疾而終。根本原因在于，這個(gè)需求完全可以通過 Web2 的中心化教育機(jī)構(gòu)完成驗(yàn)證。

BAI 資本合伙人汪天凡正是因此不看好目前的 GameFi 邏輯。絕大多數(shù) GameFi 創(chuàng)業(yè)者都對(duì)投資人說，要如何把 GameFi 的 game（游戲）做得更好，「但這個(gè)世界上（Web2）有十幾萬款游戲，那么多的 3A 大作，用戶為什么要玩你的（Web3）游戲？沒有人能回答?！顾f。這也是為什么他認(rèn)為，目前 GameFi 領(lǐng)域雖然拿了近 100 億美元的融資，但幾乎「什么東西都沒做出來」。因?yàn)樗鼈冊(cè)诟?Web2 游戲進(jìn)行無差異競(jìng)爭(zhēng)。

目前，Web3 應(yīng)用層項(xiàng)目的短暫生命力也與產(chǎn)品價(jià)值息息相關(guān)。幾乎所有應(yīng)用層項(xiàng)目都會(huì)發(fā) token，但幾乎沒有項(xiàng)目能穩(wěn)住代幣經(jīng)濟(jì)模型。許多項(xiàng)目都因無人接盤、幣價(jià)大跌，導(dǎo)致項(xiàng)目生命力短暫（即崩盤）。

而究其根本，也與產(chǎn)品價(jià)值有關(guān)——因?yàn)橹挥许?xiàng)目方提供了根本的產(chǎn)品價(jià)值，用戶才會(huì)對(duì) token 有認(rèn)可和使用的需求，愿意在項(xiàng)目?jī)?nèi)消費(fèi)、達(dá)成內(nèi)循環(huán)。而不是只有投機(jī)的需求，去市場(chǎng)上賣盤。通過前者，項(xiàng)目方才能真正穩(wěn)住代幣的經(jīng)濟(jì)模型，使其可持續(xù)。

與產(chǎn)品價(jià)值同樣重要的，還有 Web3 的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。當(dāng)前 Web3 基礎(chǔ)設(shè)施最大的問題在于，其承載能力（即每秒交易量，TPS）有限。

截至 2022 年 12 月，以太坊的每秒交易量只有約 15 筆，即每小時(shí) 5 萬筆、每天近一百萬筆。假設(shè)每天有 10% 的用戶交易，以太坊也只能支持大幾百萬的日活。盡管以太坊 2.0 擴(kuò)容后，交易效率能夠有百倍提升，但這或許要等到 2024 年才能實(shí)現(xiàn)。這也是為什么汪天凡堅(jiān)持認(rèn)為，Web3「大規(guī)模應(yīng)用」爆發(fā)的時(shí)機(jī)未到。

「現(xiàn)在大家相當(dāng)于還在 Nokia（諾基亞）塞班系統(tǒng)上開發(fā)游戲，盡管貪吃蛇成功了，但沒有其他產(chǎn)品的持續(xù)機(jī)會(huì)?！顾f。

Web3 技術(shù)堆棧：Layer 0 為基礎(chǔ)設(shè)施與網(wǎng)絡(luò)層、Layer 1 為協(xié)議層、Layer 2 & 3 為中間件層、Layer 4 為應(yīng)用層。｜圖片來源：中信證券研究部

盡管應(yīng)用層創(chuàng)業(yè)熱門，但出于以上掣肘因素，資本更偏向基礎(chǔ)設(shè)施。這構(gòu)成了應(yīng)用層創(chuàng)業(yè)的另一個(gè)難關(guān)。「大量資本扎堆涌入了基礎(chǔ)設(shè)施和協(xié)議，反而不愿意冒險(xiǎn)做應(yīng)用，這是個(gè)可以指出的事實(shí)?！箻鋱D公鏈聯(lián)合創(chuàng)始人 & COO 張?jiān)苷f。

而隨著目前全球政府對(duì) Web3 監(jiān)管力度的加強(qiáng)，尤其針對(duì)中心化交易所、去中心化 DeFi 等金融項(xiàng)目，利用監(jiān)管空白投機(jī)套利的機(jī)會(huì)將大大減少。且隨著全球金融環(huán)境進(jìn)入到通脹周期，區(qū)塊鏈用戶對(duì)加密貨幣的看法也將發(fā)生變化，投機(jī)熱度將會(huì)大大降低——從短期看，這些無疑會(huì)讓應(yīng)用層進(jìn)一步降溫。

不過從長(zhǎng)期來看，降溫也有利于讓行業(yè)沉淀出更多真實(shí)的價(jià)值?！禬eb3.0：賦能數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代》一書作者、科技加速器 QAQ（Quadratic Acceleration Quantum）創(chuàng)始人杜雨認(rèn)為，一切只是時(shí)間問題，「假以時(shí)日，我們一定會(huì)看到有一些場(chǎng)景，在 Web3 的環(huán)境下比在傳統(tǒng) Web2 環(huán)境下做得更好?！?/p>

下面是我們認(rèn)為可能有機(jī)會(huì)誕生「大規(guī)模應(yīng)用」的方向。

三、Web3 的下一個(gè)「熱點(diǎn)」

如果「大規(guī)模應(yīng)用」是 Web3 接下來會(huì)發(fā)生，那么它的機(jī)會(huì)點(diǎn)在哪里？會(huì)在 GameFi、NFT、DeFi、SocialFi（社交化金融）等哪個(gè)領(lǐng)域爆發(fā)？

這個(gè)問題不好回答，Web3 有太強(qiáng)的不可預(yù)測(cè)性。「即使是 V 神（Vitalik Butrin 以太坊創(chuàng)始人），他的以太坊白皮書預(yù)測(cè)了 ERC 20 標(biāo)準(zhǔn)代幣（可交易的 token）的大行其道，卻完全忽略了 NFT——他完全沒想到 NFT 會(huì)是以太坊目前最重要的支柱之一?！?/strong>樹圖公鏈聯(lián)合創(chuàng)始人 & COO 張?jiān)苷f。有人甚至開玩笑建議他，應(yīng)該像上一屆 Devcon（以太坊開發(fā)者大會(huì)）一樣，去關(guān)注一些在分會(huì)場(chǎng)無人問津的應(yīng)用，也許那就是下一個(gè)爆款產(chǎn)生的地方。