作為中國經(jīng)濟增長的重要力量，小微企業(yè)在全國實有各類市場主體中占據(jù)很大位置，下面這篇文章是筆者整理分析關(guān)于小微信貸破局點思考的相關(guān)內(nèi)容，大家一起接著往下看看吧！

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟增長的重要驅(qū)動力，在全國實有各類市場主體中占據(jù)絕對數(shù)量優(yōu)勢。多年以來小微企業(yè)占各類市場主體的比例始終超九成2022年底已達97%。這其中，個體工商戶貢獻比例達七成。

由于小微企業(yè)高風險、硬信息缺乏等原因，小微企業(yè)貸的融資可得性相對較低。

作為中國經(jīng)濟增長的重要力量，近年來政策的高度支持與數(shù)智化技術(shù)的快速發(fā)展，讓小微信貸市場有了更多新的發(fā)展可能性。

一、小微企業(yè)客群畫像

1. 小微企業(yè)存續(xù)期短，抗風險能力較弱

央行行長易綱2018年在陸家嘴論壇上指出我國中小企業(yè)平均壽命比較短。我國小微企業(yè)平均存續(xù)周期僅僅只有3年，而美國中小企業(yè)平均壽命達到了8年，日本更是長達12年。相較于其他國家，我國的小微企業(yè)存續(xù)期相對較短。

2. 小微企業(yè)信息不透明度高，融資可得性差且多為軟信息

小微客戶的信息不透明度比較高，可得性比較差。一般小微客戶缺乏類似大型企業(yè)的財務(wù)報表等硬信息，而僅有諸如客戶的人品、口碑、才干和習性等軟信息。此類軟信息只能通過人工獲取，獲取難度大、成本高且為非標準化信息，由此導致銀行難以準確評估其信用風險，從而導致其融資難。信息的不透明度一定程度上影響了小微企業(yè)主的信貸可得性。

3. 小微企業(yè)數(shù)字化程度低，數(shù)字化轉(zhuǎn)型難度高

據(jù)《2022年中國中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑研究報告》中國的企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型比例約為25%，遠低于歐洲的46%和美國的54%。而中小微企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中面臨的困境則更加突出。

這些企業(yè)大多對數(shù)字化的了解程度較淺、網(wǎng)絡(luò)設(shè)施配備少、應(yīng)用基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)往往需要進行多輪調(diào)研評估才能確認自身需求與產(chǎn)品、技術(shù)的選擇，但對于缺乏IT人力的中小微企業(yè)，從前期選型到接入業(yè)務(wù)全流程都存在較高的技術(shù)門檻，加之規(guī)模所限投入成本較少，無論是對產(chǎn)品的應(yīng)用還是平臺的搭建都較難上手，在產(chǎn)品與服務(wù)的選購中也難以抉擇。

小微企業(yè)的數(shù)字化程度大多在初期，多集中于銷售端，在供應(yīng)鏈端嵌入較弱，全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型難度高，且現(xiàn)階段進行產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型難見經(jīng)濟增益，故很多小企業(yè)主對于數(shù)字化轉(zhuǎn)型意愿度較弱。

4. 行業(yè)兩級分化明顯，多集中于勞動密集型行業(yè)

小微企業(yè)勞動密集度高，兩極分化明顯，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出。小型微型企業(yè)一方面敢于創(chuàng)新，各類新興行業(yè)和新型業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，另一方面又大多集中于以資源開發(fā)型、產(chǎn)品初加工型、服務(wù)低層次型為主的傳統(tǒng)行業(yè)，呈現(xiàn)出“鋤頭與衛(wèi)星齊飛，高端與低端并存”的現(xiàn)象。

從小型微型企業(yè)的行業(yè)分布看，小型微型企業(yè)行業(yè)相對集中。工業(yè)（包括采礦業(yè)、制造業(yè)、電力熱力燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）小型微型企業(yè)占各類小型微型企業(yè)的18.49%，批發(fā)業(yè)和零售業(yè)小型微型企業(yè)占各類小型微型企業(yè)的36.44%，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)小型微型企業(yè)占各類小型微型企業(yè)的9.93%。

這幾大行業(yè)中的小型微型企業(yè)共670萬戶，占小型微型企業(yè)總數(shù)的近三分之二?？萍夹托⌒臀⑿推髽I(yè)（此處僅指信息傳輸業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)小型微型企業(yè)）占各類小型微型企業(yè)的比重為4.62%。

5. 產(chǎn)業(yè)附加值低，發(fā)展后勁不足

小型微型企業(yè)低價格、低技術(shù)、低收益、低附加值的傳統(tǒng)發(fā)展路徑依賴，直接制約了其投入產(chǎn)出效益水平的提高。產(chǎn)業(yè)層次普遍不高導致轉(zhuǎn)型升級意愿不高、難度較大。

此類行業(yè)顯著特點是技術(shù)要求低，競爭充分，市場趨于飽和，利潤微薄，從行業(yè)本身發(fā)展前景分析，相關(guān)企業(yè)不具備迅速擴張的條件。

部分企業(yè)由于經(jīng)營壓力，轉(zhuǎn)型升級的愿望較強，但在資本、技術(shù)、人才、管理等轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵因素方面積累不足，相當數(shù)量的小型微型企業(yè)轉(zhuǎn)型升級較為困難，小型微型企業(yè)的發(fā)展后勁和活力不足。

6. 客群覆蓋率相對較低，融資缺口大

截至2023年1月底，我國登記在冊的市場主體數(shù)達到1.7億戶，其中個體工商戶達到1.14億戶，企業(yè)5600萬家，工商聯(lián)發(fā)布的《2019-2020小微企業(yè)融資報告》數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)普遍存在融資需求。

小型企業(yè)中有44%存在融資需求，且其中32%融資需求超過100萬。而微型企業(yè)與個體工商戶融資需求更為普遍，超過70%的微型企業(yè)與個體工商戶存在融資需求。截至2022年末，我國小微貸款余額（原銀保監(jiān)小微貸款口徑、非普惠）僅59.7萬億元，融資缺口達到42.18%。

仍有大量的小微企業(yè)融資需求未被滿足，但是各金融供給方卻”無法高效觸達這部分客群”。

7. 市場主體穩(wěn)步增長，增長空間巨大

將存量覆蓋率的提升與市場主體數(shù)增長帶來的增量共同納入考量，2025年小微貸款增長空間近110%。

在市場主體數(shù)以2017-2022年CAGR10.82%穩(wěn)定增長的前提下，假定個體工商戶占市場主體數(shù)比與2021年一致。根據(jù)測算結(jié)果，2025年個體工商戶將達到1.55億戶，企業(yè)數(shù)達到7621萬戶。

其中小型企業(yè)數(shù)與微型企業(yè)數(shù)占比依舊按照第四次經(jīng)濟普查占比進行測算，若充分滿足小微客戶融資需求，測算得到2025年小微貸款需求可達將近140.51萬億元。相較2023年6月末的67.10萬億元小微貸款余額，增長空間達到109.40%。

通過以上分析可知中國小微信貸客戶畫像中的“?！迸c“機”。危在于小微企業(yè)多聚集于勞動密集型行業(yè)、數(shù)字化程度低且大多存續(xù)期較短，發(fā)展后勁不足，切入小微信貸市場對于金融信貸機構(gòu)而言存在巨大的風險性。

機會在于現(xiàn)代的小微企業(yè)形態(tài)也在發(fā)生變化，眾多小微企業(yè)在新型業(yè)態(tài)快速崛起，且小微信貸主體穩(wěn)步增長，市場仍有較大空間。如果能突破信貸所需硬信息瓶頸，可在獲得大量的市場機會。

二、小微信貸破局點思考

小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展的毛細血管，也是勞動就業(yè)、經(jīng)濟貢獻的重要參與者，長期以來，民營經(jīng)濟展現(xiàn)出“456789”發(fā)展特征，對于國民經(jīng)濟貢獻顯著。信貸金融機構(gòu)如何切入小微信貸市場，為小微企業(yè)的發(fā)展提供重要助力，為金融普惠做出新的破局思路，國家近期的政策，為我們指明了方向。

1. 政策方向：增量、擴面、減費

監(jiān)管頻繁出臺大量政策促進小微發(fā)展，政策主基調(diào)為“增量、擴面、減費”。監(jiān)管對于小微企業(yè)的扶持政策已經(jīng)持續(xù)多年。

2011年原銀保監(jiān)會（當年為銀監(jiān)會）在《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補充通知》中要求銀行的小微企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，并要求除銀團貸款外不得對小微企業(yè)貸款收取貸款承諾費等額外費用；

2013年原銀保監(jiān)會在增速要求的基礎(chǔ)上進一步要求當年小微貸款增量不得低于上年同期；

2015年原銀保監(jiān)會提出“三個不低于”的要求，量增方面要求銀行小微貸款增速不低于各項貸款增速，擴面方面要求銀行貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，申貸方面要求獲得率不低于上年同期。

同年嚴格落實“兩禁兩限”，加速清理各類通道類業(yè)務(wù)，降低小微企業(yè)融資成本。

2019年開始監(jiān)管對國有大行小微貸款增速設(shè)定明確目標，要求國有大行發(fā)揮頭雁作用，以此促進小微發(fā)展。后續(xù)監(jiān)管將首貸戶納入國有大行內(nèi)部考核，繼續(xù)推行量增擴面減費的主基調(diào)。

2. 資產(chǎn)破局：嵌入數(shù)字產(chǎn)業(yè)鏈探索場景化新產(chǎn)品進一步增量

近年來經(jīng)濟下行壓力加大，監(jiān)管趨嚴。銀行信貸增速逐步放緩，信貸投向空間逐步收窄。

而小微企業(yè)的數(shù)字化供應(yīng)商掌握大量的小微企業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)可嘗試在細分產(chǎn)業(yè)鏈商與數(shù)字化服務(wù)供應(yīng)商共創(chuàng)供應(yīng)鏈場景化產(chǎn)品，通過多種場景的數(shù)字化創(chuàng)新成功案例，可以為資產(chǎn)提供新的方向。

對于小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展而言，產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)字化轉(zhuǎn)型也是必經(jīng)之路，金融機構(gòu)也可牽頭提升小微企業(yè)數(shù)字化能力與意識，在細分產(chǎn)業(yè)鏈上與數(shù)字化服務(wù)供應(yīng)商探索多種形式的深度合作。

尋求金融賦能、數(shù)字化賦能“雙賦能”，形成產(chǎn)融結(jié)合新生態(tài)，與眾多小微企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型路途中共成長。

3. 風控破局：完善硬信息，客群進一步下沉擴面

眾多金融機構(gòu)無法布局小微信貸市場的核心原因是硬信息的限制，無法對小微金融企業(yè)進行有效的風險識別，市面上目前主流針對小微信貸硬信息有四種模式的解決方案，目前各有其優(yōu)劣，暫時沒有一套方案可實現(xiàn)客群的快速擴面。

1）IPC技術(shù)

IPC小微信貸技術(shù)，是由德國IPC公司為金融領(lǐng)域提供的一體化的信貸咨詢服務(wù)和解決方案。通過業(yè)務(wù)員實地調(diào)研制作財務(wù)報表及小微企業(yè)主信用評估表及企業(yè)內(nèi)部機制等一整套解決方案評估客戶償還貸款的能力和意愿。使企業(yè)的非標硬信息相對可量化。目前的代表銀行是臺州銀行、常熟銀行以及泰隆銀行等。目前的風險數(shù)據(jù)表現(xiàn)優(yōu)異，但是目前的場景大多聚焦于產(chǎn)業(yè)密集帶，且需要大量人力拓展。人海戰(zhàn)術(shù)在規(guī)模擴張上存在瓶頸限制。

2）信貸工廠模式

中國銀行創(chuàng)建的“中銀信貸工廠”針對不同行業(yè)和區(qū)域特點，設(shè)計開發(fā)了多項授信產(chǎn)品，只要客戶符合貸款條件，就能實現(xiàn)流水線式貸款審批和投放。信貸工廠模式是傳統(tǒng)IPC技術(shù)的升級版，主要是對信貸流程進行了進一步的標準化改造，可實現(xiàn)半自動化。但是部分核心風控環(huán)節(jié)仍需要人工審核形成打分卡模型系統(tǒng)。

3）大數(shù)據(jù)微貸技術(shù)

以微眾、網(wǎng)商銀行為代表的大數(shù)據(jù)微貸技術(shù)借助大數(shù)據(jù)、人工智能、5G等前沿技術(shù)，獲取經(jīng)營場景、交易、訂單等數(shù)據(jù)，實現(xiàn)獲客、征信、放款、回款等全流程線上化。但是目前對于數(shù)據(jù)場景仍有限制，對于非數(shù)字化的產(chǎn)業(yè)鏈場景無法有效拓展。

4) 產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)技術(shù)

產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)技術(shù)是目前交易銀行主要技術(shù)，代表銀行包括平安銀行及中信銀行。交易銀行是目前對公條線的增長引擎，核心在于塑造產(chǎn)融生態(tài)圈。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈平臺的經(jīng)營場景，構(gòu)建生態(tài)化商業(yè)模式。但是小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈復雜多樣，產(chǎn)融生態(tài)技術(shù)需適配多種產(chǎn)業(yè)鏈，需要有更長的路要走。

四種模式各有優(yōu)劣，但是核心在于進一步突破小微企業(yè)的硬信息瓶頸，通過多種方式為小微企業(yè)“增信”，形成“可復制樣本”為小微金融的擴面提供新思路。

4. 理念破局：ESG指標助力可持續(xù)發(fā)展探索金融普惠

ESG 源于責任投資，現(xiàn)在常指投資者最為關(guān)注的三類非財務(wù)因素 —— Environmental（環(huán)境）、Social（社會）和Governance（治理），并不斷延伸到傳統(tǒng)稱為社會責任和可持續(xù)發(fā)展的領(lǐng)域。

投資中奉行“長期價值投資”，小微金融供給者也可以轉(zhuǎn)變角色成為小微企業(yè)長期主義”價值投資者“。

除了硬性的短期還款意愿和還款能力評定外，引入ESG可持續(xù)發(fā)展指標對小微企業(yè)中的可持續(xù)發(fā)展性給出可量化的評分傾斜并給予相應(yīng)的額度政策或費用優(yōu)惠。在產(chǎn)品設(shè)計上引入更多適配回報周期更長的金融信貸產(chǎn)品。

長期看好中國，與中國1億多小微企業(yè)主共同為更美好的明天而努力~

最后，以我非常欣賞的一位學者的一段話收尾。

我們相信金融服務(wù)業(yè)可以成為促進社會進步的催化劑。對于銀行業(yè)來說，創(chuàng)新意味著使之前無法獲得銀行服務(wù)的人群充分釋放潛能，為之前不被看好的群體提供更好的服務(wù)。為此我們需要打造更高的透明度，提高對長期客戶關(guān)系和價值創(chuàng)造的關(guān)注，而不是將目光局限于短期的利潤周期。通過努力，我們可以推動社會繁榮發(fā)展，使銀行業(yè)朝著更好的方向發(fā)展。

三、參考文獻

【國聯(lián)證券】銀行業(yè)：小微業(yè)務(wù)有望成為銀行的主要增長動力之一

【艾瑞咨詢】中國普惠金融行業(yè)洞察報告

【艾瑞咨詢】2022年中國中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型路徑研究報告