2014 年的一篇預(yù)言帖《不做支付的巨頭，不是好的生態(tài)系統(tǒng)》，在 2015 年得到驗(yàn)證。2015 年的一篇預(yù)言帖《未來(lái)一年，中國(guó)的移動(dòng)支付市場(chǎng)會(huì)是什么樣》，在 2016 年幾乎全面命中。其中「大量支付公司被戰(zhàn)略投資或者被兼并收購(gòu)」這一觀點(diǎn)被多次驗(yàn)證：美團(tuán)收購(gòu)錢袋寶，唯品會(huì)收購(gòu)浙江貝付；就在昨日，滴滴將全資收購(gòu)持牌機(jī)構(gòu)一九付的消息喧囂塵上。

很多人慫恿我說(shuō) 2016 年要不要再寫一篇，看看 2017 年會(huì)怎樣？在 2016 年 9 月的一個(gè)周末，一篇從 2017 年一直到 2019 年的預(yù)言文章出爐了。但在最后一刻我還是放棄公布出來(lái)，當(dāng)時(shí)的心態(tài)是既然看得這么準(zhǔn)，干嘛提前告訴別人呢？悶聲發(fā)大財(cái)不是更好嗎？

但隨著時(shí)間步入 2017 年，我內(nèi)心卻有一絲絲擔(dān)憂。各種跡象表明，2016 年那篇密而不發(fā)的文章里擔(dān)憂的事情，比想象中到來(lái)的更快。所以，這篇文章標(biāo)題中的”支付行業(yè)的涅槃重生“，并不是危言聳聽(tīng)，to live or to die，it is not a question already。

以下的文字寫于 2016 年的 9 月：

微信從 IM 和社交切入支付如此成功，讓人感嘆跨界競(jìng)爭(zhēng)的威力和可怕之處：挑戰(zhàn)你的是不同維度的打擊，而你無(wú)力還擊。但什么是真正意義上的跨界似乎又沒(méi)有人說(shuō)的清楚。我一直以來(lái)都信奉一個(gè)觀點(diǎn)：以行業(yè)劃分界限的工業(yè)時(shí)代分工體系是有缺陷的。雖然社會(huì)越發(fā)展，分工越精細(xì)，垂直行業(yè)越來(lái)越多，但大家能夠去競(jìng)爭(zhēng)的東西始終是有限的，比如消費(fèi)者的購(gòu)買力、時(shí)間、注意力和認(rèn)知度。所以看上去很多的「跨界競(jìng)爭(zhēng)」在本質(zhì)上并不跨界，因?yàn)樗鼈冊(cè)谝婚_(kāi)始就在競(jìng)爭(zhēng)同樣的東西，只不過(guò)在行業(yè)劃分的時(shí)候被刻意分屬到不同行業(yè)罷了。

所以體育產(chǎn)業(yè)跟娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)是可以競(jìng)爭(zhēng)的。周末是去看 NBA 比賽，還是去看好萊塢大片，對(duì)于大多數(shù)美國(guó)人就是一次消費(fèi)和時(shí)間的選擇題。所以外賣行業(yè)跟速食行業(yè)是可以競(jìng)爭(zhēng)的。大家叫外賣多了，吃方便面和各種零食的訴求就少了。所以當(dāng)一家美國(guó) VR 公司喊出口號(hào)要干掉旅游行業(yè)的時(shí)候，我并不意外。

行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也是一樣，大家都在競(jìng)爭(zhēng)有限的人才和有限的資本的青睞。當(dāng)一個(gè)行業(yè)越有前途（錢途），資本就會(huì)進(jìn)入，同時(shí)人才也會(huì)到來(lái)。于是這個(gè)行業(yè)就越發(fā)強(qiáng)大高速發(fā)展，產(chǎn)生了很好的回報(bào)，接著更多的資本進(jìn)入，更多的人才加盟，擁有螺旋上升循環(huán)的勢(shì)能。80 年代的計(jì)算機(jī)時(shí)代，90 年代的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，都是這樣的例子。相反的例子是，一個(gè)行業(yè)如果無(wú)法讓資本獲得回報(bào)，無(wú)法讓人才獲得發(fā)展，就會(huì)失去他們，從而留下更少的資本和更劣幣的從業(yè)者，讓這個(gè)行業(yè)舉步維艱搖搖欲墜。這又進(jìn)一步降低這個(gè)行業(yè)對(duì)資本和人才的吸引力，于是惡性循環(huán)就開(kāi)始了。

所以一個(gè)行業(yè)可以大力發(fā)展，是需要有主導(dǎo)者制定更加繁榮的生態(tài)策略，需要有足夠多的利潤(rùn)去支撐資本和人才的回報(bào)。而這些，在即將到來(lái)的 2017 年的支付行業(yè)，我是有點(diǎn)隱隱擔(dān)心的。如果以手續(xù)費(fèi)為主要商業(yè)模式的話，支付行業(yè)已經(jīng)從一個(gè)薄利行業(yè)到了一個(gè)微利行業(yè)。在歐美基本 3％ 左右的手續(xù)費(fèi)，在中國(guó)整整少了一個(gè)數(shù)量級(jí)，最低可以到 0.1%。即使這樣，拼低價(jià)搶客戶的行為還在瘋狂繼續(xù)。一個(gè)沒(méi)有利潤(rùn)的行業(yè)是絕對(duì)沒(méi)法創(chuàng)新的，我指的是積極意義上合規(guī)合法的創(chuàng)新。

也許很快就有人要反駁我說(shuō)：「不對(duì)，中國(guó)這幾年移動(dòng)支付的發(fā)展領(lǐng)先全世界，怎么能說(shuō)沒(méi)有創(chuàng)新呢」？

原因很簡(jiǎn)單，這個(gè)行業(yè)最大的創(chuàng)新力量不是來(lái)自于這個(gè)行業(yè)本身的盈利模式，而是攜帶其他行業(yè)戰(zhàn)利品的「價(jià)格補(bǔ)償」的降維打擊。

所以可以看到的未來(lái)是，做社交的入場(chǎng)，做電商的入場(chǎng)，做手機(jī)的入場(chǎng)，做物流的入場(chǎng)，做零售的入場(chǎng)，做金融的入場(chǎng)。每一家背后都有很好的現(xiàn)金流業(yè)務(wù)，不差這千分之幾的手續(xù)費(fèi)空間。于是，一個(gè)行業(yè)的規(guī)則，商業(yè)模式，生態(tài)系統(tǒng)基本被顛覆。很有可能有一天，支付圈聚會(huì)，基本是各行各業(yè)的人都有，支付更多是一個(gè)技術(shù)載體，而不是一個(gè)行業(yè)生態(tài)。再看看美國(guó)，銀行、卡組織、支付處理商、支付網(wǎng)關(guān)、收單機(jī)構(gòu)、代理服務(wù)商，這是一個(gè)非常完整的行業(yè)版圖。3% 左右的手續(xù)費(fèi)盈利空間，使得產(chǎn)業(yè)鏈上的每一環(huán)都可以坐擁豐厚的利潤(rùn)。雖然有幾大巨頭競(jìng)爭(zhēng)，但依然維持著行業(yè)的體面和健康。相反，很難想象 Google，F(xiàn)acebook，Mircosoft，Uber 各自擁有一家支付公司排排坐的場(chǎng)景。

如果不出現(xiàn)大的政策層面的變化，2017 年過(guò)后，支付將成為一個(gè)真正意義上的底層技術(shù)，各行各業(yè)都擁有的標(biāo)配，任何有機(jī)會(huì)染指生態(tài)系統(tǒng)的公司都不會(huì)錯(cuò)過(guò)的領(lǐng)域。行業(yè)的邊界就此打破。

1. 由于手續(xù)費(fèi)會(huì)持續(xù)走低，原有的商業(yè)模式也會(huì)坍塌，交易金額的意義會(huì)讓位于交易筆數(shù)，而筆數(shù)代表著用戶數(shù)和頻次，這也預(yù)示著支付最終會(huì)成為一個(gè)全新流量入口，基于流量思維的商業(yè)模式會(huì)成為主流。
2. 而從流量思維展開(kāi)看，「線上」 、「線下」的叫法也將進(jìn)入歷史，未來(lái)是屬于全渠道的。
3. 再當(dāng)全渠道普及到一定階段，電子貨幣就將大行其道，移動(dòng)支付徹底消滅銀行卡和現(xiàn)金也會(huì)指日可待。
4. 可以預(yù)見(jiàn)幾個(gè)主流的支付公司會(huì)進(jìn)一步下沉為基礎(chǔ)設(shè)施，生態(tài)系統(tǒng)將孕育出更多垂直的新機(jī)會(huì)。
5. 由中國(guó)引領(lǐng)的移動(dòng)支付浪場(chǎng)最終也將席卷全世界，成為中國(guó)模式和技術(shù)走出去的旗幟。

支付的背后，是一個(gè)人的生活，而人們支付的每一分錢，都是向理想生活投出的選票。

2017 年，我們會(huì)不會(huì)見(jiàn)證一個(gè)行業(yè)的涅槃重生？我們拭目以待。

作者：金亦冶，畢業(yè)于美國(guó)斯坦福大學(xué)，聚合支付公司 Ping++創(chuàng)始人兼 CEO

本文由 @金亦冶 原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理。未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載。