AI技術(shù)的崛起和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，讓各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，在多個(gè)賽道上展開(kāi)了激烈競(jìng)爭(zhēng)。本文將深入剖析2025年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的新格局，探討各大巨頭的競(jìng)爭(zhēng)策略以及這場(chǎng)“大亂斗”對(duì)未來(lái)商業(yè)格局的影響。

AI的熱鬧，讓“傳統(tǒng)”互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在這幾年似乎顯得過(guò)于平靜了。

但這種平靜其實(shí)是一種錯(cuò)覺(jué)——

外界不再像過(guò)往那樣關(guān)注中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)公司們的一舉一動(dòng)，但這些公司卻正在2025年進(jìn)入彼此之間新的“大亂斗”時(shí)期。

這些新的戰(zhàn)場(chǎng)和交戰(zhàn)的雙方都發(fā)生了有趣的變化，這些新的爭(zhēng)奪，比以前更加難以預(yù)料，它們將真正決定未來(lái)五年中國(guó)新的商業(yè)格局。

阿里跟百度，此前沒(méi)怎么直接競(jìng)爭(zhēng)的兩家在AI上撞上了

人們很少把阿里和百度放在一起討論，但AI把它們聯(lián)系起來(lái)。

不久前阿里宣布，將投入超過(guò)3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施。這筆開(kāi)支不僅超過(guò)了過(guò)去十年阿里在相關(guān)領(lǐng)域的投資總和，還創(chuàng)下了中國(guó)民營(yíng)企業(yè)在這方面的最大規(guī)模。而在這一宣告前，阿里財(cái)報(bào)會(huì)議上的最大的主題正是“AI”。

“對(duì)阿里集團(tuán)來(lái)說(shuō)，我們?cè)贏I戰(zhàn)略里的首要目標(biāo)是必須追求AGI（通用人工智能）?！卑⒗顲EO吳泳銘給出了一個(gè)激動(dòng)人心的目標(biāo)，那就是不斷追求突破模型智能能力的邊界。一旦AGI可以實(shí)現(xiàn)，那么人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)大概率會(huì)是全球最大的產(chǎn)業(yè)，有機(jī)會(huì)影響或者替代現(xiàn)在50%左右的GDP構(gòu)成。

阿里通義千問(wèn)新平臺(tái)首頁(yè)  圖源：官網(wǎng)截圖

這顯然是比做電商平臺(tái)更有想象空間。于是投資者判斷，阿里有了質(zhì)的變化。雖然電商仍然是它的核心業(yè)務(wù)，但這家公司本質(zhì)上更科技了。而這讓互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生了微妙轉(zhuǎn)變。要知道，之前高喊AI的一直是百度。

早在2010年，百度就開(kāi)啟了AI領(lǐng)域科研布局，后來(lái)一度有過(guò)“All in AI”的口號(hào)。在阿里積極變革的2024年，百度同樣迎來(lái)了“從以互聯(lián)網(wǎng)為中心向人工智能為引領(lǐng)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一年”。但伴隨其他巨頭發(fā)力AI，尤其是阿里這種高調(diào)大手筆的投入，百度處境多少有些尷尬。更早時(shí)候，正是阿里“截胡”了蘋(píng)果的生意。

手機(jī)廠商都在想辦法通過(guò)AI增加產(chǎn)品賣點(diǎn)。在海外，蘋(píng)果與OpenAI建立合作，將ChatGPT整合到iOS等系統(tǒng)的操作體驗(yàn)中，讓用戶能夠直接使用ChatGPT的特殊功能。而在國(guó)內(nèi)，百度曾是傳聞中蘋(píng)果最有可能的合作伙伴。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)提到，百度內(nèi)網(wǎng)曾發(fā)布過(guò)與蘋(píng)果合作的消息，但很快被刪掉。

眼下可以明確，阿里至少一定程度上分走了蘋(píng)果的蛋糕。阿里董事局主席蔡崇信已經(jīng)確認(rèn)，蘋(píng)果最終選擇阿里作為在中國(guó)的本地化合作伙伴，并且合作不僅局限于手機(jī)服務(wù)，還會(huì)涉及更多業(yè)務(wù)領(lǐng)域。科技研究公司Omdia的首席分析師指出，這正是一次對(duì)阿里AI能力的認(rèn)可。

就在阿里與蘋(píng)果合作消息發(fā)布前，第三方基準(zhǔn)測(cè)試平臺(tái)Chatbot Arena公布了新的大模型盲測(cè)榜單，阿里旗下Qwen2.5-Max以1332分位列全球第七名，同時(shí)拿下非推理類的中國(guó)大模型冠軍。到了2月下旬，阿里發(fā)布新推理模型“深度思考 (QwQ)”，實(shí)現(xiàn)了類似DeepSeek-R1的效果，進(jìn)一步深化了AI方向的探索。

不難看出，阿里已決心在AI之上構(gòu)建自己的未來(lái)。而向來(lái)以技術(shù)為最大標(biāo)簽的百度，需要再次證明自己的技術(shù)實(shí)力了。最新消息顯示，百度文心大模型4.5將在3月16日上線，據(jù)稱不僅大幅提升了基礎(chǔ)模型能力，還具備原生多模態(tài)、深度思考等能力。

從字節(jié)進(jìn)攻騰訊，到騰訊主動(dòng)直面字節(jié)

DeepSeek成了推動(dòng)模型平權(quán)的一個(gè)推手，也成了改寫(xiě)這個(gè)市場(chǎng)格局的最大變量。騰訊元寶轉(zhuǎn)眼趕超豆包，正是因?yàn)镈eepSeek帶來(lái)的機(jī)會(huì)。

2月13日，騰訊旗下的元寶App率先更新接入DeepSeek R1模型。兩天后，微信開(kāi)始灰度測(cè)試接入DeepSeek-R1強(qiáng)化AI搜索。在微信聊天界面頂部進(jìn)入搜索欄，頁(yè)面會(huì)出現(xiàn)“AI搜索”入口，點(diǎn)擊后進(jìn)入搜索界面，便會(huì)看到“快速問(wèn)答”和由DeepSeekDeepSeek-R1加持的“深度思考”兩個(gè)選項(xiàng)。

這直接帶動(dòng)了資本市場(chǎng)對(duì)騰訊的關(guān)注。有券商指出，接入Deepseek后有望激活微信生態(tài)數(shù)據(jù)價(jià)值，微信作為核心場(chǎng)景以及擁有豐富數(shù)據(jù)的價(jià)值將持續(xù)體現(xiàn)。騰訊股價(jià)隨后大漲。

有意思的是，當(dāng)人們滿懷期待嘗試調(diào)用微信上的DeepSeek搜索，遇到了跟DeepSeek本體類似的“服務(wù)繁忙”的情況。而之后再進(jìn)入微信，便看到了“下載元寶（體驗(yàn)DeepSeek-R1）”的提示。并且騰訊不僅用微信給元寶引流，還立刻加大了廣告投放力度。據(jù)DataEye數(shù)據(jù)，在2月18日到2月23日的六天內(nèi)，元寶投放素材量共5.5萬(wàn)組，環(huán)比上漲345%。

就在前不久，這一套借力引流的組合拳下來(lái)，原本在App Store免費(fèi)應(yīng)用榜的200名開(kāi)外的元寶，現(xiàn)在卻擠掉豆包，來(lái)到了榜單第一的位置。

這背后是多少年都沒(méi)再出現(xiàn)的來(lái)自騰訊的主動(dòng)出擊。而且出擊的對(duì)象瞄準(zhǔn)了字節(jié)。此前在今日頭條和抖音推出的時(shí)期，字節(jié)都是那個(gè)扮演主動(dòng)進(jìn)攻的一方，現(xiàn)在攻守改變。

兩家公司在競(jìng)爭(zhēng)上開(kāi)始走出不同的路線，騰訊旗下ima、騰訊文檔、QQ瀏覽器、QQ音樂(lè)等多款產(chǎn)品都接入了DeepSeek，字節(jié)系則很少有產(chǎn)品這么做，反而，字節(jié)開(kāi)始轉(zhuǎn)向另一個(gè)路線——重心從產(chǎn)品回到AI技術(shù)底層。

就在騰訊元寶接入DeepSeek的同一天，字節(jié)召開(kāi)全員會(huì)，談到了AI業(yè)務(wù)上的速度問(wèn)題。字節(jié)CEO梁汝波表示，DeepSeek-R1創(chuàng)新點(diǎn)之一的長(zhǎng)鏈思考模式不是業(yè)界首創(chuàng)，但字節(jié)意識(shí)到技術(shù)的重大變化沒(méi)有特別覺(jué)得一定要馬上復(fù)現(xiàn)。言外之意，字節(jié)本可以在大模型上可以做得更快和更好。

騰訊元寶與字節(jié)豆包在App Store榜單的排名變化  圖源：七麥數(shù)據(jù)

此外，字節(jié)今年在AI領(lǐng)域的重點(diǎn)目標(biāo)之一同樣指向了追求“智能”上限，這意味著它會(huì)更重視大模型底層的創(chuàng)新。全員會(huì)過(guò)后不久，“Google Fellow”吳永輝加盟字節(jié)的傳聞得到證實(shí)。吳永輝曾參與谷歌大模型Gemini的研發(fā)，是Gemini 1.5論文中的Core Contributor之一。在加入字節(jié)后，吳永輝進(jìn)入到AI核心部門Seed，負(fù)責(zé)AI基礎(chǔ)研究探索工作。

兩種不同路線，一場(chǎng)直接的競(jìng)爭(zhēng)，兩家公司重新開(kāi)啟了一場(chǎng)新戰(zhàn)斗。

抖音聯(lián)手支付寶對(duì)抗微信：微信依然是讓所有人警惕的對(duì)手

過(guò)往實(shí)踐證明，拿著望遠(yuǎn)鏡找不到對(duì)手的不是淘寶，不是抖音，只有微信。

獨(dú)一份的國(guó)民度讓微信成了騰訊一根定海神針，也讓微信成了所有人都必須警惕的對(duì)手。微信把觸角伸進(jìn)哪里，哪里便可能重新洗牌。

所以當(dāng)微信接入DeepSeek，引起了遠(yuǎn)超其他友商與DeepSeek合作的熱度。當(dāng)微信推出微信小店和送禮物功能攪局電商，其他電商平臺(tái)就要想辦法先攔住這個(gè)后起之秀。抖音和支付寶的罕見(jiàn)合作，就是微信影響力的一種體現(xiàn)。

去年8月，視頻號(hào)小店升級(jí)成微信小店，讓騰訊電商事業(yè)有了新的可能。12月，微信小店送禮物功能橫空出世，更觸動(dòng)了其他巨頭的神經(jīng)。雖然這個(gè)新功能沒(méi)能復(fù)制微信紅包帶飛微信支付的成功，但的確激活了微信社交電商的潛能。

送朋友成了用微信小店的一個(gè)理由  圖源：商品頁(yè)截圖

后來(lái)發(fā)生的故事是，抖音忽然跟支付寶站到了一起。

春節(jié)前，抖音發(fā)起了“聊天開(kāi)紅包”的活動(dòng)，只要在抖音聊天就能獲得友誼金，而友誼金可以兌換成支付寶紅包等進(jìn)行提現(xiàn)。要知道，原本抖音本在移動(dòng)支付上要撬支付寶墻角。而這番“化敵為友”，一起去撬微信社交的墻角，反映出了巨頭之間競(jìng)合關(guān)系的微妙。

實(shí)際上，類似情況并不新鮮。阿里、京東和拼多多身上就上演過(guò)一次

2023年11月，“拼多多市值一度超過(guò)阿里”成了近些年最具關(guān)注度的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)事件之一。就在這件事發(fā)生的前一天，拼多多發(fā)布財(cái)報(bào)后股價(jià)大漲，無(wú)限逼近阿里。以至于馬云罕見(jiàn)在內(nèi)網(wǎng)發(fā)帖回復(fù)：“我更堅(jiān)信阿里會(huì)變，阿里會(huì)改。所有偉大的公司都誕生在冬天里?！?/p>

于是在過(guò)去一年，我們見(jiàn)到了阿里電商的明顯變化，包括出售銀泰等非核心資產(chǎn)，不再一味卷低價(jià)從而找回競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。此外一個(gè)有趣的情況是，阿里與京東關(guān)系忽然親密起來(lái)。去年雙十一前，淘寶跟京東物流、京東跟菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)，紛紛達(dá)成合作。

很明顯，是拼多多讓它們團(tuán)結(jié)了。商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的詭譎由此可見(jiàn)一斑。在更有威脅的對(duì)手下，原本的對(duì)手也會(huì)是朋友。

小紅書(shū)與B站，躲在大廠后面的兩家第一次直接對(duì)抗，而這只是個(gè)開(kāi)始

過(guò)去一年，小紅書(shū)和B站收獲頗豐。據(jù)彭博社消息，預(yù)計(jì)小紅書(shū)在2024年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，利潤(rùn)額可能超過(guò)10億美元。從B站來(lái)看，虧損多年后終于實(shí)現(xiàn)了連續(xù)兩個(gè)季度利潤(rùn)為正。

這有賴于商業(yè)化的加速，而商業(yè)化與社區(qū)生態(tài)變化緊密關(guān)聯(lián)。作為最受年輕群體關(guān)注的兩個(gè)社區(qū)，當(dāng)年輕人逐漸成熟，小紅書(shū)和B站的商業(yè)價(jià)值本身在水漲船高。可以說(shuō)，小紅書(shū)和B站也到了走向成熟的時(shí)候。過(guò)往它們站在大廠的陰影之下，現(xiàn)在則可以，也必須去爭(zhēng)搶更大的舞臺(tái)。

簡(jiǎn)言之，“破圈”依然是這兩個(gè)社區(qū)必須完成的課題。

2021年初，B站便表示要讓月活躍用戶規(guī)模在2023年內(nèi)擴(kuò)大到4億，但到2024年底只有3.4億。小紅書(shū)的月活躍用戶規(guī)模跟B站在同一量級(jí)，也遭遇增長(zhǎng)放緩的問(wèn)題。即便TikTok難民貢獻(xiàn)了新的增量，更要緊的還是在國(guó)內(nèi)破圈。只有這樣，它們的用戶體量才能實(shí)現(xiàn)快速突破，進(jìn)而帶動(dòng)商業(yè)上的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

春晚正是一個(gè)契機(jī)。

以前春晚合作似乎是大廠專屬，今年小紅書(shū)和B站都搶到了一席之地。前者第二次成了春晚獨(dú)家筆記分享平臺(tái)，后者則第一次成了春晚獨(dú)家彈幕視頻平臺(tái)。一個(gè)推出了春晚后臺(tái)的直播節(jié)目，策劃了線上廟會(huì)。一個(gè)靠彈幕當(dāng)噱頭拉攏觀眾，并把過(guò)去42年春晚的內(nèi)容匯聚起來(lái)吸引用戶點(diǎn)擊。

目的是明顯的。無(wú)論是小紅書(shū)還是B站，都需要延伸到更下沉的市場(chǎng)，并引起更多叔叔阿姨大爺大媽們的注意——小紅書(shū)還尤其需要擴(kuò)大男性用戶比例。這時(shí)候，一次性覆蓋全國(guó)觀眾的春晚，就成了最佳管道。于是2025年的春晚成了小紅書(shū)和B站第一次短兵相接。利用好這個(gè)機(jī)會(huì)不但可能拉來(lái)新人，還可以提升已覆蓋人群的活躍度。

但只靠春晚是不夠的。可以預(yù)見(jiàn)，之后小紅書(shū)和B站還會(huì)拼搶同一批流量，并在商業(yè)化層面產(chǎn)生更多摩擦。而市場(chǎng)蛋糕有限，大廠們多少也會(huì)受到?jīng)_擊。

京東終于伸手向外賣，互聯(lián)網(wǎng)公司總在低落時(shí)想到美團(tuán)？

美團(tuán)不喜歡給自己設(shè)定邊界，于是其自身邊界不斷被其他巨頭擾動(dòng)。本來(lái)外賣市場(chǎng)的格局就要穩(wěn)定下來(lái)，可先是抖音，再是京東，都讓美團(tuán)不能完成一場(chǎng)“終局之戰(zhàn)”。2月11日，京東打著“0傭金”口號(hào)高調(diào)入局外賣市場(chǎng)，一時(shí)間議論紛紛。

在這之前，一則關(guān)于“京東外賣以只抽5%的傭金的旗號(hào)上線，美團(tuán)降低高傭金應(yīng)對(duì)”消息的流傳甚廣。美團(tuán)不得不辟謠，自家外賣實(shí)際商戶傭金率為6%到8%。美團(tuán)在面對(duì)來(lái)自京東的嚴(yán)肅競(jìng)爭(zhēng)，畢竟相比其他巨頭，京東背后有數(shù)十萬(wàn)快遞小哥。

京東要做的是“品質(zhì)外賣”，招募只限于“品質(zhì)堂食餐廳”。對(duì)日益重視食品安全的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，這自然是一個(gè)有效需求。不過(guò)最讓人們?cè)谝獾?，是京東對(duì)外賣騎手待遇的變革：它不僅要給外賣全職騎手繳納五險(xiǎn)一金，并且還表示，未來(lái)一段時(shí)期簽約的外賣全職騎手繳納五險(xiǎn)一金的所有成本，包含個(gè)人所需繳納部分，都由京東承擔(dān)。

圖源：京東黑板報(bào)

作為與大眾日常生活關(guān)系越來(lái)越密切的一個(gè)群體，外賣騎手的待遇廣受關(guān)注。京東入局讓外界再次注意到騎手缺乏保障的問(wèn)題，同時(shí)京東外賣自身也借相關(guān)討論引起了充分的注意。不過(guò)回到商業(yè)本身，要說(shuō)餐飲外賣的江湖會(huì)京東大變，還言之太早。

一來(lái)，美團(tuán)等多年耕耘建立的護(hù)城河不會(huì)被輕易跨過(guò)；再者，京東做外賣未必就是看上了送奶茶咖啡黃燜雞米飯的生意。不少行業(yè)人士指出，京東做外賣其實(shí)意在即時(shí)零售，是要通過(guò)高頻的餐飲外賣需求，挖掘即時(shí)零售需求。在正式喊出要做外賣的口號(hào)前，京東向即時(shí)零售和配送平臺(tái)達(dá)達(dá)發(fā)出私有化要約，就是征兆。

實(shí)際相比餐飲外賣，即時(shí)零售是一個(gè)更有前景的賽道，雖然它的市場(chǎng)規(guī)模還不夠大，但增速高出許多。據(jù)商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院發(fā)布的行業(yè)報(bào)告，預(yù)計(jì)我國(guó)即時(shí)零售交易規(guī)模在上一年同比增長(zhǎng)20%，到2030年便會(huì)超過(guò)2萬(wàn)億。

這引起了各路巨頭注意。2024年7月，淘寶新增一級(jí)流量入口“小時(shí)達(dá)”。9月，抖音小時(shí)達(dá)向全國(guó)開(kāi)放，展開(kāi)服務(wù)商招商。京東更是早就把即時(shí)零售定為三大必贏戰(zhàn)之一，通過(guò)整合小時(shí)達(dá)和京東到家，推出“京東秒送”，持續(xù)加碼。

然而對(duì)京東來(lái)說(shuō)，即時(shí)零售帶來(lái)的不僅是機(jī)會(huì)，還有威脅。尤其當(dāng)即時(shí)零售的配送范圍不斷延展，不少消費(fèi)者開(kāi)始通過(guò)外賣來(lái)?yè)屝率謾C(jī)和新電腦，京東的電商根基已然受到威脅。

從這個(gè)角度看，京東做外賣并非一次針對(duì)餐飲行業(yè)的偶然嘗試，而是面向新一輪互聯(lián)網(wǎng)混戰(zhàn)的連貫布局。既是一種進(jìn)攻，更是不得不做的防御。

拼多多還能置身事外多久

拼多多一直特立獨(dú)行。它一舉一動(dòng)能改變所有商家命運(yùn)，它讓投資人看不懂，它會(huì)在財(cái)報(bào)電話會(huì)上砍自己一刀。但它最大的特點(diǎn)是專注。其他巨頭不設(shè)邊界，拼多多卻很有邊界感。別人熱熱鬧鬧折騰AI，拼多多這邊就沒(méi)一點(diǎn)浪花。

在一些明顯影響自己利益的事情上，拼多多好像也隱身了。前面提到的阿里與京東合作，與之類似的淘寶接入微信支付，大家議論的焦點(diǎn)都集中在“互聯(lián)網(wǎng)破墻”上，而這些合作可能瞄準(zhǔn)的就是拼多多。雖然埋頭專注于自己的節(jié)奏能帶來(lái)力量，但有些事不得不理會(huì)。

2024年8月，有關(guān)部門發(fā)文對(duì)冰箱、電腦等8類家電產(chǎn)品實(shí)施國(guó)補(bǔ)，成了攪動(dòng)電商格局最重要的一個(gè)變量。

京東憑借自營(yíng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和全國(guó)分公司的布局，能夠?qū)N售額計(jì)入地方社零，滿足地方政府拉動(dòng)本地消費(fèi)的需求，成了受益最大的電商平臺(tái)。天貓作為家電品牌旗艦店的核心陣地，也因?yàn)閲?guó)補(bǔ)拉動(dòng)了不少銷售業(yè)績(jī)。拼多多則成了國(guó)補(bǔ)中最難受的一方。當(dāng)友商把國(guó)補(bǔ)放到App首頁(yè)招攬消費(fèi)者，拼多多的國(guó)補(bǔ)入口至今都藏在二級(jí)頁(yè)面。在國(guó)補(bǔ)覆蓋范圍上，拼多多仍然落后。

相比京東，拼多多的國(guó)補(bǔ)入口不好找  圖源：App截圖

這讓它必須付出“遠(yuǎn)比同行高的巨大成本”，來(lái)維持商品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。過(guò)往的高歌猛進(jìn)也或主動(dòng)或被動(dòng)的驟然剎車。2024年第二季度，拼多多單季營(yíng)收同比增速還超過(guò)80%，到第三季度，就只有40%多了。

成功經(jīng)驗(yàn)總有失效的一天，沒(méi)有誰(shuí)可以例外。在各方開(kāi)始新一輪的“亂斗”時(shí)，它面對(duì)的形勢(shì)也會(huì)更加復(fù)雜。

一方面，微信電商的入局終究會(huì)影響拼多多的利益。另一方面，阿里通過(guò)AI拉動(dòng)電商增長(zhǎng)也必然影響當(dāng)下的電商格局。如阿里吳泳銘透露，AI技術(shù)在加強(qiáng)與消費(fèi)者互動(dòng)、促進(jìn)交易效率方面表現(xiàn)優(yōu)異；同時(shí)得益于AI技術(shù)在購(gòu)物以及購(gòu)物決策相關(guān)的消費(fèi)領(lǐng)域應(yīng)用，淘寶的用戶時(shí)長(zhǎng)以及用戶的價(jià)值還是有非常大的提升空間。

種種新變化下，拼多多也許不能一直這么置身事外了。