上一篇文章介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的入門業(yè)務(wù)知識和目前比較常見的金融業(yè)務(wù)模式。本文將針對目前互聯(lián)網(wǎng)市場上比較火熱也是競爭最為激烈的P2P行業(yè)進(jìn)行解析，通過了解P2P生態(tài)以及具體P2P的業(yè)務(wù)，獲取入門互金產(chǎn)品的秘籍。

本文將從P2P生態(tài)架構(gòu)、P2P業(yè)務(wù)邏輯、業(yè)務(wù)流程以及P2P中相關(guān)業(yè)務(wù)知識幾個方面進(jìn)行分析與研究。

一、P2P生態(tài)架構(gòu)

從P2P的定義上可以看出，P2P平臺產(chǎn)品實(shí)際是提供有投資需求的用戶與有借貸需求的用戶之間完成借貸業(yè)務(wù)的平臺及中介服務(wù)。所以就像滴滴出行意愿，滴滴如果想完成打車這件事一定要找到兩部分用戶群體，一部分是司機(jī)一部分是乘客。對于P2P平臺來說也是一樣，對于兩類用戶群體提供相對應(yīng)的服務(wù)與產(chǎn)品，保證業(yè)務(wù)生態(tài)閉環(huán)。

最底層是資金托管，即投資端用戶錢放在哪，隨著P2P業(yè)務(wù)的發(fā)展，各家平臺都以接入商業(yè)銀行托管作為背書，提高自家產(chǎn)品的安全指數(shù)。

向上則是線下小額信貸公司以及電商平臺，為不管線上還是線下線上綜合的P2P平臺提供各種類型的標(biāo)的產(chǎn)品（關(guān)于標(biāo)的這個概念在后面會進(jìn)行詳細(xì)解析，這里一句話帶過）。

最上層則是國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及各種第三方公司，由于中國信用體系以及信貸體系的不完善，所以國家層面和第三方的監(jiān)管機(jī)制具備一定的風(fēng)險保障性，但是并非絕對。

二、P2P核心業(yè)務(wù)邏輯

上圖畫出了P2P產(chǎn)品的核心業(yè)務(wù)邏輯：①投資用戶將本金通過P2P平臺②出借給貸款用戶，③用戶在規(guī)定期限內(nèi)將本金及利息通過P2P平臺④歸還給投資用戶。

這其中，P2P平臺通過收取貸款用戶貸款手續(xù)費(fèi)以及投資利息與貸款利息差額保證平臺收益實(shí)現(xiàn)盈利。

三、P2P核心業(yè)務(wù)流程

P2P業(yè)務(wù)當(dāng)中涉及投資用戶和借款用戶，所以業(yè)務(wù)流程以及產(chǎn)品的設(shè)計都會有理財端和借款端兩個，下面會對兩條業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)進(jìn)行解析：

3.1 尋找借款人、尋找投資人

和任何一款互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品一樣，產(chǎn)品上線后冷啟動面臨的第一個問題就是尋找用戶、獲取用戶。針對于P2P產(chǎn)品也一樣，一定要有人投資也要有人借款，只有這樣業(yè)務(wù)才能開展下去，平臺才能盈利才能生存下去。

在用戶獲取這里，任何產(chǎn)品的的套路都差不多，通過用戶畫像圈定目標(biāo)用戶群體，通過運(yùn)營、活動等方式吸引新用戶提升用戶推薦等等，這些不在本文主要討論內(nèi)容種，在后續(xù)的P2P案例分析中會進(jìn)行重點(diǎn)解析。

3.2 選擇投資產(chǎn)品

在P2P平臺當(dāng)中也存在不同類型的理財產(chǎn)品，按照投資時間和利息會有不同類型的產(chǎn)品讓用戶根據(jù)自己的需求選擇適合自己的產(chǎn)品。拋開在產(chǎn)品中能看到的時間、收益維度外，理財產(chǎn)品從借款方式上還有更多的細(xì)分，根據(jù)不同的借款方式又衍生出了不同類型的標(biāo)的產(chǎn)品即我們在表面看到的不同P2P產(chǎn)品所提供的不同理財產(chǎn)品。

標(biāo)的產(chǎn)品可以是P2P平臺自有產(chǎn)品，也可以是通過第三方小貸公司進(jìn)行獲取，以下是目前P2P生態(tài)中比較主流的集中標(biāo)的類型：

（1）用標(biāo)

這種標(biāo)的不需要提供抵押擔(dān)保，常出現(xiàn)在純線上P2P平臺，但由于我國信用體系和風(fēng)險控制并不完善，如果P2P平臺對于風(fēng)險把控不到位，會出現(xiàn)較大風(fēng)險。

信用標(biāo)又分為兩種，一種是通過線上征信、認(rèn)證的方式，為個人用戶以及小微企業(yè)提供貸款，代表性平臺有拍拍貸、人人貸等。

另外一種為分期消費(fèi)貸款，通過對購買3C產(chǎn)品、房租等金額較小的費(fèi)用分期，將資金貸款給以大學(xué)生群體為主的用戶，也是目前信用標(biāo)中比較常見的一種形式，代表性平臺有桔子理財、好又貸等。

（2）抵押標(biāo)

以動產(chǎn)或不動產(chǎn)向平臺抵押，以抵押物的60%到80%的額度申請貸款，這類標(biāo)的因?yàn)橛袑?shí)物抵押，所以風(fēng)險及安全性相對較高。

常見的抵押標(biāo)抵押物有房產(chǎn)、車輛、票據(jù)、藝術(shù)品以及股權(quán)等。這其中代表性的平臺有車輛抵押標(biāo)的微貸網(wǎng)、票據(jù)抵押標(biāo)的開鑫金服、藝術(shù)品抵押標(biāo)的愛投資等。

（3）擔(dān)保標(biāo)

擔(dān)保標(biāo)可以是無抵押或?qū)嵨锏盅?，第三方?dān)保公司對其投資項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保，因?yàn)榈谌綋?dān)保公司的介入，降低了投資風(fēng)險。代表性平臺有團(tuán)貸網(wǎng)等。

（4）秒標(biāo)

秒標(biāo)不能算一種單獨(dú)的標(biāo)的產(chǎn)品，而是作為新平臺來說為了吸引用戶而設(shè)定的短期高收益產(chǎn)品，為拉新用戶提供一種方式，基本任何一家P2P平臺都有。

（5）流轉(zhuǎn)標(biāo)

債權(quán)人緊急需要資金周轉(zhuǎn)，將手中債券分割成若干份轉(zhuǎn)讓給有投資意向的用戶，并且承諾在約定期限內(nèi)會再次回購標(biāo)的。

這里只是介紹了主要的標(biāo)的產(chǎn)品，隨著P2P產(chǎn)品的不斷演變，還有很多其他的標(biāo)的產(chǎn)品的出現(xiàn)，在這里不再贅述，有興趣的同學(xué)可以搜索相關(guān)資料了解更多。

3.3 風(fēng)險管控

風(fēng)險管控貫穿P2P業(yè)務(wù)的全流程，在借款端從借款用戶的風(fēng)險管控到非正常還款催收，在投資端從用戶收益能否正常還款到平臺資金擔(dān)保。

因?yàn)閲鴥?nèi)沒有統(tǒng)一的信用體系，所以P2P平臺在借款人資質(zhì)審核時，要結(jié)合銀行行業(yè)信用體系以及各種第三方信用體系來搭建自己的風(fēng)控模型，風(fēng)控模型的好壞直接決定了壞賬率以及品牌推廣。

針對于借款人無法正常還款的情況，在借款端要有相應(yīng)的催收業(yè)務(wù)，這方面通常會外包給線下小貸公司去做。在投資端要有相應(yīng)的資金擔(dān)保機(jī)制，通過墊付的方式保證投資用戶的權(quán)益。

本文主要從P2P業(yè)務(wù)生態(tài)、業(yè)務(wù)流程以及相關(guān)節(jié)點(diǎn)解析幾個角度進(jìn)行分析，下篇將針對目前市場上主流的P2P產(chǎn)品進(jìn)行分析，從產(chǎn)品設(shè)計角度來分析一下，如何可以讓用戶薅羊毛薅的更爽。

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#專欄作家#

記小憶，人人都是產(chǎn)品經(jīng)理專欄作者，野蠻生長的產(chǎn)品經(jīng)理，運(yùn)營商大數(shù)據(jù)產(chǎn)品實(shí)踐者，擅長從0-1搭建產(chǎn)品經(jīng)理知識體系。公眾號：PM龍門陣。

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