在互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，紙媒的衰落已經(jīng)是桌面上明擺著的事實(shí)。作為媒體外行，最讓我感到最震撼的地方，是這場(chǎng)逆襲發(fā)生在僅僅10年左右的時(shí)間里。

以2002年納斯達(dá)克暴跌作為互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅，當(dāng)時(shí)國內(nèi)紙媒仍然處在繁榮之中，互聯(lián)網(wǎng)公司才剛剛開始開始過冬。十年后的2013年，紙媒談轉(zhuǎn)型已談了許久，突然發(fā)現(xiàn)行業(yè)正趨于崩塌。2013年中國平面媒體營收整體下滑25%，2014年一季度同比又下滑25%。這個(gè)時(shí)候再談紙媒轉(zhuǎn)型，除了少數(shù)努力突圍的新媒體，整體上看這個(gè)行業(yè)已經(jīng)既沒有人也沒有錢了。

銀行業(yè)會(huì)不會(huì)走上和紙媒一樣的道路？站在2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融盡管熱鬧非凡，但整體上仍然無法撼動(dòng)銀行業(yè)龐大的規(guī)模——即便無法復(fù)制的余額寶奇跡也僅占到儲(chǔ)蓄存款的1%。除監(jiān)管不斷加強(qiáng)等不利因素，近期美國資本市場(chǎng)也對(duì)科技股的價(jià)值重估，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛調(diào)低融資額度?？傊?，現(xiàn)在看起來和2002年時(shí)的“互聯(lián)網(wǎng)VS紙媒”很像，互聯(lián)網(wǎng)金融只是總體上無足輕重的小麻煩，銀行業(yè)仍然處在繁榮之中，互聯(lián)網(wǎng)公司看起來才是麻煩不斷并且被束縛了手腳。但是十年之后，到了銀行業(yè)想轉(zhuǎn)型的時(shí)候，會(huì)不會(huì)像現(xiàn)在的紙媒一樣既沒有人也沒有錢呢？

財(cái)新傳媒總編胡舒立在全媒體高峰論壇上，對(duì)平面媒體的生死挑戰(zhàn)總結(jié)為三點(diǎn)：經(jīng)營模式已經(jīng)崩塌、收費(fèi)模式轉(zhuǎn)型失敗和行業(yè)效率非常低下。從這三個(gè)問題出發(fā)，可以發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)繁榮之中存在的問題和紙媒面臨的僵局極為類似。喪鐘不僅在為紙媒而鳴，如果銀行業(yè)不能順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)的發(fā)展，喪鐘也會(huì)在不遠(yuǎn)的將來為銀行而鳴。

一． 經(jīng)營模式已經(jīng)崩塌

對(duì)于紙媒來說，廣告市場(chǎng)雖然整體并沒有大的萎縮，但是廣告投放的方式卻發(fā)生了根本性變化。直觀感受，就是廣告市場(chǎng)還在，但是人家不往紙媒投錢了。銀行的經(jīng)營模式會(huì)不會(huì)也有一天遇到類似的困境呢？通過存貸利差掙錢的資產(chǎn)模式倒是不會(huì)突然失效，可麻煩的是，該模式只能通過規(guī)模增長實(shí)現(xiàn)利潤增長，這樣粗放式發(fā)展已經(jīng)不可持續(xù)。所以銀行業(yè)才會(huì)像紙媒轉(zhuǎn)型那樣，絮絮叨叨了很多年“不做對(duì)公業(yè)務(wù)今天沒飯吃，不做零售業(yè)務(wù)明天沒飯吃”。如果針對(duì)個(gè)人用戶的零售業(yè)務(wù)被互聯(lián)網(wǎng)金融搶走，不需要發(fā)生銀行賠錢這種倒霉事，在資本市場(chǎng)的壓力之下，只要利潤停止增長就會(huì)是一場(chǎng)股價(jià)災(zāi)難。

從社會(huì)融資規(guī)模這個(gè)央行提出的指標(biāo)看，銀行貸款在社會(huì)融資中的占比已從九成以上降到了一半以下。如果零售業(yè)務(wù)被互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)新一把OTT（Over The Top），讓銀行成為個(gè)人用戶的資金管道和現(xiàn)金賬戶，那么這種讓用戶繞過銀行的金融脫媒會(huì)立刻讓整個(gè)銀行業(yè)的經(jīng)營模式陷入巨大的麻煩之中。當(dāng)個(gè)人用戶開始拋棄銀行，類似紙媒經(jīng)營模式的崩塌自然不是危言聳聽。

二． 收費(fèi)模式轉(zhuǎn)型失敗

對(duì)于紙媒來說，通過專門的采編人員生產(chǎn)新聞內(nèi)容仍然是有價(jià)值的，但想通過電子版等手段向用戶收費(fèi)，顯然難以成功，銀行同樣面臨著類似的麻煩。

在互聯(lián)網(wǎng)免費(fèi)大旗的引領(lǐng)下，向用戶直接收取年費(fèi)、換卡費(fèi)、轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)等等會(huì)越來越困難。不是說這些服務(wù)不值錢，恰恰相反，這些服務(wù)的成本核算下來可能非常高。小銀行業(yè)務(wù)量小，可以補(bǔ)貼得起；大型銀行用戶數(shù)量太大，就會(huì)補(bǔ)貼不起。當(dāng)銀行沒法從用戶身上取得足夠收益，就像當(dāng)年騰訊會(huì)為了QQ的服務(wù)器費(fèi)用發(fā)愁一樣，龐大的用戶基數(shù)反而成為巨大包袱。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司來說，可以從用戶身上算大賬，先用免費(fèi)服務(wù)穩(wěn)住用戶之后，不愁找不到掙錢的辦法，就像騰訊現(xiàn)在絕不會(huì)擔(dān)心微信用的服務(wù)器花錢太多?？墒倾y行穩(wěn)住用戶之后可以做什么呢？銀行系電商是填不滿的流量黑洞，代銷其它金融產(chǎn)品又同樣面臨互聯(lián)網(wǎng)渠道的沖擊。想想十年前曾被認(rèn)為是“狼來了”的外資銀行，越是通過高收費(fèi)瞄準(zhǔn)高端用戶群，就越是將自己束縛在了狹小的高端市場(chǎng)之內(nèi)，最終結(jié)果是外資銀行在中國的零售業(yè)務(wù)已經(jīng)基本出局。這十年來外資銀行在零售業(yè)務(wù)上輸給了本土銀行，未來十年會(huì)不會(huì)本土銀行零售業(yè)務(wù)輸給互聯(lián)網(wǎng)？用戶的理財(cái)觀念或許會(huì)比對(duì)紙媒的態(tài)度轉(zhuǎn)變更迅猛。

三． 行業(yè)效率非常低下

不是說單個(gè)企業(yè)的效率，而是在整個(gè)行業(yè)內(nèi)，收購、兼并、破產(chǎn)、關(guān)閉等常見的市場(chǎng)手段無法發(fā)揮作用。如果通過政府的力量保護(hù)低效率和弱小企業(yè)存在，結(jié)果往往不會(huì)是給他們時(shí)間發(fā)展壯大，而是將整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平拉低到弱者可以接受的程度，最后大家在強(qiáng)大的跨界競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手面前一起遭殃。

我國對(duì)銀行業(yè)的保護(hù)是可以理解的，如果堅(jiān)持自由競(jìng)爭(zhēng)，那么中國銀行業(yè)在1997年亞洲金融危機(jī)的時(shí)候就資不抵債統(tǒng)統(tǒng)破產(chǎn)了，更不會(huì)發(fā)生十年后人人詬病的銀行暴利。問題在于，當(dāng)中國銀行業(yè)已經(jīng)可以在全球十大銀行中穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)四個(gè)之后，從大到強(qiáng)成為必須面對(duì)的問題。

可是變強(qiáng)的道路真的能夠和風(fēng)細(xì)雨嗎？盡管金融機(jī)構(gòu)動(dòng)蕩需要付出相當(dāng)大的代價(jià)，可是如果沒有銀行破產(chǎn)和銀行間的兼并重組，很難想象這個(gè)行業(yè)處在健康的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)之中。中國的互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)走過劃地而治的戰(zhàn)國時(shí)期，進(jìn)入巨頭間硬碰硬的戰(zhàn)果時(shí)代，從2013年開始，所有人都能感受到不斷發(fā)生的巨額收購和眼花繚亂的合縱連橫。如果中國銀行業(yè)在未來十年仍然生活在只倒閉過一家海南發(fā)展銀行的平穩(wěn)環(huán)境中，這個(gè)行業(yè)真的能和每天都要經(jīng)歷血與火的互聯(lián)網(wǎng)公司競(jìng)爭(zhēng)嗎？

對(duì)于紙媒的困境和媒體轉(zhuǎn)型，我非常喜歡胡舒立的這段話：“要由我們一代人的不屈不撓的實(shí)踐，去填寫關(guān)于明天的答卷；要靠創(chuàng)新與堅(jiān)守的雙重努力，證明新聞專業(yè)主義可以基業(yè)長青”。與之類似，中國的金融業(yè)改革也才剛剛開始，不管金融業(yè)中的種種具體模式會(huì)遭遇怎樣的失敗，只要人類還存在跨期資源配置的需求，金融業(yè)本身就是基業(yè)長青的。至于互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，注定每一步磕磕絆絆，但也注定每一步都影響深遠(yuǎn)。希望喪鐘之說是危言聳聽，或許十年之后的金融業(yè)已經(jīng)與互聯(lián)網(wǎng)充分融合，讓“互聯(lián)網(wǎng)金融”這個(gè)詞成為沒有特殊意義的普通詞匯。

作者：康寧1984