?編輯導(dǎo)語：常見于信貸擔(dān)保公司，用來對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)控模型，是在風(fēng)控策略達(dá)到平衡之際，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)精分差異化的必備武器。那風(fēng)控模型中如何嵌入策略呢？作者認(rèn)為方法有三種：風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，授信額度，期限/還款方式。這篇文章詳細(xì)地為大家介紹風(fēng)定價(jià)。一起來看看吧。

一、前言

今天我要講的題目是《模型如何嵌入策略》，因?yàn)槲沂秦?fù)責(zé)風(fēng)控策略的。

我們?cè)谑忻嫔铣Ｒ姷囊恍┪恼拢饕侵v指標(biāo)和指標(biāo)體系，比如bbc卡，準(zhǔn)入評(píng)分，以及預(yù)警，主要分這幾大類。

但是具體它怎么分怎么操作，比如比較常見的一些工業(yè)上的工具或決策樹模型，直接得出一個(gè)結(jié)果。

或者做的好的可能是多個(gè)模型聯(lián)合在一起，但在腰部的平臺(tái)比較通用的和比較常見的，更多的還是一個(gè)策略集。

會(huì)把多個(gè)策略聯(lián)系在一起，通過決策引擎然后跑出一個(gè)結(jié)果。

現(xiàn)在我給大家看一下這個(gè)整體的原理：包括風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，授信額度，期限/還款方式。

也就是說一遇到問題風(fēng)控大概就這三種處理方式：限制額度，提高利率，減少期限。

限制額度大家能夠明白，因?yàn)榻疱X是一般等價(jià)物，它的風(fēng)險(xiǎn)是歸一化的，它損失A的100元和損失B的100元是一個(gè)意思。

最終那錢還是那么多錢，那個(gè)錢并不會(huì)因?yàn)閯e人的錢而有改變。

額度的話如果說它越小，用戶能承擔(dān)的負(fù)債也是越小的。而且也對(duì)我們個(gè)人總體總得授信池的額度占用率也比較小，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更小。

利率呢比較常見的就是高利貸，風(fēng)控有的利率非常高的時(shí)候，高利貸其實(shí)對(duì)風(fēng)控并不是有很大的要求，更多的是靠后期追款。

如果利率高于50%的話，可以給大家算一下，高于50%的利率其實(shí)對(duì)風(fēng)控的要求是非常低的。這種情況后期如果還一個(gè)或者還兩個(gè)就能把本收回來。

當(dāng)然除了違約，后期還有追收，其實(shí)并不是你違約不還了，這個(gè)錢就百分百不能收回來，所以說這個(gè)利率的一個(gè)錨定價(jià)，與產(chǎn)品的整體能不能還款，其實(shí)有很大的影響。

期限呢就是說如果這期間的變化的周期變的越短，它的風(fēng)險(xiǎn)變化越小。

就是它實(shí)際與我們授限審批的那個(gè)節(jié)點(diǎn)比，它變化會(huì)非常非常小，這樣我們便于對(duì)它進(jìn)行一些掌控。

比如在一些小微貸款，可能它有風(fēng)險(xiǎn)，但是吃不準(zhǔn)的時(shí)候可能會(huì)降低期限，然后通過對(duì)它的一種判斷或者把控來看看它表現(xiàn)。

如果說有什么變化，那么第一時(shí)間就收貸，不會(huì)再去貸，大概就是這三種吧。

一些其他的用戶平臺(tái)，比如說黑名單、白名單，還有準(zhǔn)入，以及評(píng)分的配額，其實(shí)主要應(yīng)用的也就這幾種吧。

我們這個(gè)準(zhǔn)入是為了確定我們的用戶具體是哪里的，他從哪里來，我們應(yīng)該去哪里去找他。

我們應(yīng)該在水池里去摸魚，而不是在沙漠中摸魚。

就是在優(yōu)質(zhì)客戶比較多的地方，或者說在我們目標(biāo)客戶群比較多的地方去找他們，而不是去那些非?；氖彽牡胤?。

二、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)

下面我來給大家講風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

第一節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)就相當(dāng)于貸款，貸款實(shí)際上是把錢借給你用，租借金錢的使用權(quán)，所以利率是貸款的第一競(jìng)爭(zhēng)力。

如果說這個(gè)貸款它是一個(gè)負(fù)數(shù)的話，肯定100%很多人都會(huì)去借。

當(dāng)然這種情況是存在的，有些補(bǔ)貼的貸款比如給特別偏遠(yuǎn)的農(nóng)村扶貧性質(zhì)的貸款，其實(shí)是有補(bǔ)貼貸的。

利率如果非常非常高的話，其實(shí)就是那種高利貸，如果給一個(gè)很高的利率的話，其實(shí)可能三四個(gè)人給你回個(gè)兩三個(gè)就能覆蓋它的成本了。

我們來看一下法律限定以內(nèi)的利率是怎么計(jì)算的。

比較通用的貸款的最低定價(jià)，主要是計(jì)算它的盈虧的平衡點(diǎn)，如果我們可以算出盈虧平衡點(diǎn)，加上一些我們預(yù)期的利潤(rùn)，或者其它的一些經(jīng)營(yíng)能力的提升，或者有些具體的政策的指導(dǎo)可以把這個(gè)利率進(jìn)行調(diào)高一下，保證我們盈利持續(xù)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)。

最低的貸款率定價(jià)呢，其實(shí)挺簡(jiǎn)單的。

就是資金成本加上經(jīng)營(yíng)成本，經(jīng)營(yíng)成本包含市場(chǎng)成本加稅費(fèi)加日常管理成本，然后加風(fēng)險(xiǎn)成本，風(fēng)險(xiǎn)成本呢，這里主要包含的是信用風(fēng)險(xiǎn)成本，就是其它也有，但是占比不是太大。

然后加上資金成本，這個(gè)資金成本可以說是我們的預(yù)期利潤(rùn)。

我們做一件事，不能說它是完全沒有利的，至少可能不是經(jīng)濟(jì)上的收益，而是一種道德層面或者對(duì)社會(huì)層面的影響，或者說我們影響力的提升，這也是一種預(yù)期的利潤(rùn)，有時(shí)候并不完全體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)上。

這個(gè)從銀行或者金融科技平臺(tái)上來看，就是我們做一件事，我們?yōu)槭裁匆鲞@件事。

比如我們直接存在銀行里，銀行活期還款，它也可以收點(diǎn)利息，而且這種風(fēng)險(xiǎn)非常低，或者買國(guó)債。

我們做這件事可能需要我們對(duì)這件事的收益有一個(gè)很大的期望，或者這個(gè)是可以調(diào)整的。

看經(jīng)濟(jì)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)環(huán)境好的時(shí)候，我們把這個(gè)預(yù)期調(diào)的高一點(diǎn)，如果經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好的，我們就調(diào)低一點(diǎn)。

最后以上整體除以貸款額度，因?yàn)樵诓煌目偟氖谛懦乩镌酱螅覀儗?shí)際上可以攤銷經(jīng)營(yíng)成本就越好。

而經(jīng)營(yíng)成本實(shí)際上就是維護(hù)那些底層的營(yíng)業(yè)廳，或者說開發(fā)人員，以及總部，那條產(chǎn)品線的工作人員的工資，日常管理費(fèi)用，還有其他的一些包括連接接口之類的費(fèi)用，全都在經(jīng)營(yíng)成本，這是一個(gè)固定支出。

我們?nèi)绻趴罱痤~越大，那么它在里面的占比越低，這樣能對(duì)我們的整體的產(chǎn)品的最低定價(jià)有一個(gè)正反饋。

大家看一下ppt上的表格，就是在講具體的核算。

這是我自己做的表，具體對(duì)應(yīng)的就是公式里面的那幾項(xiàng)，然后羅列出來。有“單位”“試算參數(shù)”，“試算參數(shù)”就是評(píng)估市面上比較常見的一些銀行類的貸款，信貸貸款參數(shù)1.5%，最低就是活期貸款的0.5%，然后1.5%是一年期定期存款的利率。

這個(gè)經(jīng)營(yíng)成本是通過一些東西反測(cè)出來的，就是有一些東西人工去決策這些事情它到底應(yīng)不應(yīng)該去做，應(yīng)該把每一項(xiàng)控制在一個(gè)具體的區(qū)間范圍內(nèi)，這都是可以評(píng)估出來的。

比如我們?cè)阢y行獲得資金的成本，實(shí)際上就是可以推算出來的。

我們假設(shè)資金來源比較靠譜的話，可能就是活期存款直接就0.5%，一年定期1.5%。風(fēng)險(xiǎn)成本一般要求控制在1.46%-1.5%左右。

預(yù)期利潤(rùn)這個(gè)0.85%是我編寫的，這個(gè)可以看不同銀行的庫存。

比如城商行，或者信用社，以及一些大的國(guó)有銀行，或者一些證券銀行，它們每個(gè)對(duì)預(yù)期利潤(rùn)是不太一樣的。

這可能與它們的盈利期，以及政策補(bǔ)貼，戰(zhàn)略上的戰(zhàn)略思考有關(guān)。

比如某些政策性銀行，會(huì)倒貼一部分錢，那么它的預(yù)期利潤(rùn)就是負(fù)的，所以可能能把這個(gè)經(jīng)營(yíng)成本和其他那個(gè)整體的利率，會(huì)攤銷到一個(gè)比較低的利率的水平。

貸款利率我算的是7%，是以一億元做換款單位的。這個(gè)表挺簡(jiǎn)單的，大家可以回去試算一下。

如果這個(gè)變成10億的話，這個(gè)經(jīng)營(yíng)成本可能會(huì)變?yōu)?550萬，這個(gè)3550萬夠不夠我們?cè)谑袌?chǎng)上部署足夠多的營(yíng)業(yè)點(diǎn)，或者這個(gè)產(chǎn)品線的人員的部署，以及保證一整年的運(yùn)營(yíng)情況。

當(dāng)然這是可以通過對(duì)人員的管理和運(yùn)營(yíng)，去降低這個(gè)成本的。我們能夠通過全面風(fēng)險(xiǎn)管理和全面風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)，對(duì)成本進(jìn)行很深入和很精細(xì)的經(jīng)營(yíng)，就可以把我們的利潤(rùn)一點(diǎn)一點(diǎn)的節(jié)省出來，這是風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)的一個(gè)能力。

主要是這個(gè)最低和最高利率，3.85%這個(gè)貸款利率是咱們的基準(zhǔn)利率，15.4%是銀行最大限制利率，通常是可以在中間來回去調(diào)。我們可以查一下量表，測(cè)算一下我們的產(chǎn)品應(yīng)該如何去控制我們的整體利率。

作者：鄭泰森，某共享平臺(tái)集團(tuán)風(fēng)控負(fù)責(zé)人；“數(shù)據(jù)人創(chuàng)作者聯(lián)盟”成員。

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