編輯導(dǎo)語：年報，是每個企業(yè)對外的窗口，也是每個企業(yè)都需要注重一方面。作者分享了授信管理及企業(yè)年報的一些基礎(chǔ)概念，供你參考學(xué)習(xí)，希望對你了解相關(guān)年報金融知識有所幫助，我們一起來看看吧。

年報，企業(yè)對外的窗口。

以下內(nèi)容來源于學(xué)習(xí)筆記，主要是針對供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品學(xué)習(xí)，整理了一下知識點(diǎn)，僅供參考，歡迎交流討論，一起提升產(chǎn)品設(shè)計基礎(chǔ)能力~

鏡同學(xué)這一周在設(shè)計供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的授信管理功能，當(dāng)有些功能設(shè)計缺乏直接的信息參考時，有個經(jīng)驗(yàn)分享下：除了查找競品，還可以去查看上市企業(yè)的年報信息（一般通過企業(yè)官網(wǎng)就可以查看）。

比如，我在設(shè)計授信申請頁面元素時，由于沒有競品可以查看（很多競品都需要真實(shí)交易行為才可以看到），本來一直很糾結(jié)，后來請教領(lǐng)導(dǎo)后，領(lǐng)導(dǎo)讓我去查看上市企業(yè)的信息。

果然，像企業(yè)基礎(chǔ)信息、交易信息、財務(wù)信息、稅務(wù)信息、征信信息等等，在年報里都有所體現(xiàn)，尤其有些字段信息，都有很大權(quán)威參考價值。

因此，本周的基礎(chǔ)知識點(diǎn)，也主要是授信管理及企業(yè)年報的一些基礎(chǔ)概念。

一、資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表（the Balance Sheet）亦稱財務(wù)狀況表，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會計期末）的財務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和業(yè)主權(quán)益的狀況）的主要會計報表。

需要特別指出的是，資產(chǎn)負(fù)債表僅包括母公司的資產(chǎn)負(fù)債情況，資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理是”資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”會計恒等式。它既是一張平衡報表，反映資產(chǎn)總計與負(fù)債及所有者權(quán)益總計相等。

又是一張靜態(tài)報表，反映企業(yè)在某一時點(diǎn)的財務(wù)狀況,如月末或年末，通過在資產(chǎn)負(fù)債表上設(shè)立”年初數(shù)”和”期末數(shù)”欄，也能反映出企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況。

二、合并資產(chǎn)負(fù)債表

其實(shí)，我在第一次看年報時，我發(fā)現(xiàn)有怎么有兩個資產(chǎn)負(fù)債表呢？仔細(xì)一看，不一樣，多個“合并”二字，其實(shí)，二者的包含范圍不一樣。

合并資產(chǎn)負(fù)債表包含母公司和所屬下屬公司的資產(chǎn)負(fù)債情況，而資產(chǎn)負(fù)債表僅包含母公司的資產(chǎn)負(fù)債情況。

合并資產(chǎn)負(fù)債表,是以母公司和子公司的個別資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，由母公司編制的綜合反映企業(yè)集團(tuán)財務(wù)狀況的會計報表。

編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時,必須將母、子公司的內(nèi)部往來項(xiàng)目予以抵消，只有非內(nèi)部交易項(xiàng)目才予以合并。

合并資產(chǎn)負(fù)債表反映以母公司為核心的企業(yè)集團(tuán)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表，合并資產(chǎn)負(fù)債表具有以下特點(diǎn)：

• 合并后凈資產(chǎn)各項(xiàng)目的價值等于母公司凈資產(chǎn)賬面價值加子公司凈資產(chǎn)公允價值減本期攤銷數(shù)。
• 商譽(yù)以本期期末的未攤銷數(shù)列示。
• 合并資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益項(xiàng)目分別等于母公司所有者權(quán)益項(xiàng)目。
• 合并資產(chǎn)負(fù)債表上的留存利潤數(shù)額根據(jù)合并留存利潤表中的期末留存利潤數(shù)額列示。

三、流貸

流貸是指流動資金貸款，是為滿足您在生產(chǎn)經(jīng)營過程中短期資金需求，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進(jìn)行而發(fā)放的貸款。

• 按貸款期限可分為一年期以內(nèi)的短期流動資金貸款和一年至三年期的中期流動資金貸款；
• 按貸款方式可分為擔(dān)保貸款和信用貸款，其中擔(dān)保貸款又分保證、抵押和質(zhì)押等形式；
• 按使用方式可分為逐筆申請、逐筆審貸的短期周轉(zhuǎn)貸款，和在銀行規(guī)定時間及限額內(nèi)隨借、隨用、隨還的短期循環(huán)貸款。

四、固貸

固貸是指固定資產(chǎn)貸款，是銀行以企業(yè)的固定資產(chǎn)購置、技術(shù)改造、技術(shù)引進(jìn)和技術(shù)開發(fā)等的不同資金需要為對象而發(fā)放的貸款。

需要指出的是流貸與固貸主要針對企業(yè)貸款，與個人的消費(fèi)貸款，如車貸，房貸不一樣。

需要注意的是，在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域，保理融資并不屬于貸款，所謂的貸款，是指向銀行借錢，然后按時償還利息。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，而保理融資是一種融資方式，是企業(yè)進(jìn)行資金籌集的行為，兩者的性質(zhì)是完全不一樣的，平時要注意區(qū)分。

關(guān)于固貸種類，我做了一張圖：

五、融資

從狹義上講，融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程， 也就是說公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財行為。

公司籌集資金的動機(jī)應(yīng)該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進(jìn)行。我們通常講，企業(yè)籌集資金無非有三大目的：企業(yè)要擴(kuò)張、企業(yè)要還債以及混合動機(jī)（擴(kuò)張與還債混合在一起的動機(jī)）。

從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過各種方式到金融市場上籌措或貸放資金的行為。

從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況看，作為企業(yè)需要比以往任何時候都更加深刻，全面地了解金融知識、了解金融機(jī)構(gòu)、了解金融市場，因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展離不開金融的支持，企業(yè)必須與之打交道。

1991年鄧小平同志視察上海時指出：“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融搞好了，一著棋活，全盤皆活。”由此可看出政府高層對金融逐漸重視。

六、貸款

貸款是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)按一定利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動形式。廣義的貸款指貸款、貼現(xiàn) 、透支等出貸資金的總稱。

銀行通過貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資金投放出去，可以滿足社會擴(kuò)大再生產(chǎn)對補(bǔ)充資金的需要，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；同時，銀行也可以由此取得貸款利息收入，增加銀行自身的積累。

七、融資與貸款的區(qū)別

貸款是融資的一種。

融資有很多種方式，最簡單的就是借錢。主要有債權(quán)和股權(quán)兩種，債權(quán)融資就是有抵押品的融資，銀行貸款就是需要你出具抵押物，根據(jù)抵押物價值來決定放款數(shù)量等。股權(quán)融資是以你放棄公司一部分股權(quán)來換得融資。

貸款是融資的一種方式，它屬于間接融資，以銀行作為中間渠道，投資者向銀行借錢，給銀行付利息;嚴(yán)格意義上來說融資其實(shí)就是籌資，是通過證券市場直接在市場中籌集資金，沒有中間渠道，所以是直接面向市場的籌資行為。

兩者最本質(zhì)的不同點(diǎn)是：貸款是負(fù)債，融資是資本。

八、毛利率

毛利率其實(shí)也算是年報里一個很重要的指標(biāo)。

毛利率（Gross Profit Margin）是毛利與銷售收入（或營業(yè)收入）的百分比，其中毛利是收入和與收入相對應(yīng)的營業(yè)成本之間的差額，用公式表示：毛利率=毛利/營業(yè)收入×100%=（主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本）/主營業(yè)務(wù)收入×100%。

毛利率的升降，直接反映了公司主營業(yè)務(wù)盈利能力的變化，可供人為操縱的空間較小。盡管也可以通過操縱存貨結(jié)轉(zhuǎn)成本的手段虛增毛利率，但是相比操縱減值準(zhǔn)備和其他非經(jīng)營性損益，難度更大，因此毛利率的變化相對更加客觀。

九、貨幣資金

貨幣資金是年報中很重要的指標(biāo)，貨幣資金(Money) 是指企業(yè)擁有的，以貨幣形式存在的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資金是企業(yè)資金運(yùn)動的起點(diǎn)和終點(diǎn)，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的先決條件。

貨幣資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中處于貨幣形態(tài)的那部分資金，按其形態(tài)和用途不同可分為包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。其他貨幣資金包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證保證金存款、信用卡存款、存出投資款、在途貨幣資金等。

外埠存款是指：企業(yè)到外地進(jìn)行臨時或零星采購時，匯往采購地銀行開立采購專戶的款項(xiàng)。該賬戶的存款不計利息，只付不收，付完清戶。

銀行匯票存款是指：企業(yè)為取得銀行匯票，按照規(guī)定存入銀行的款項(xiàng)。企業(yè)應(yīng)向銀行提交“銀行匯票委托書”并將款項(xiàng)交存開戶銀行，銀行本票是指：銀行簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

信用證保證金存款是指：采用信用證結(jié)算方式的企業(yè)為開具信用證而存入銀行信用證保證金專戶的存款。

信用卡存款是指：企業(yè)為取得信用卡按照規(guī)定存入銀行的款項(xiàng)。

存出投資款是指：企業(yè)已存入證券公司但尚未進(jìn)行短期投資的資金。

在途貨幣資金是指：在途貨幣資金是指企業(yè)與所屬單位或上下級之間匯、解款項(xiàng)，在月終尚未到達(dá)，處于在途的資金。

#專欄作家#

產(chǎn)品大峽谷，公眾號：產(chǎn)品大峽谷，人人都是產(chǎn)品經(jīng)理專欄作家。七年B端產(chǎn)品經(jīng)理，供應(yīng)鏈物流與金融領(lǐng)域，擅長需求設(shè)計、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、商業(yè)觀察等。

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