為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展與收益增長(zhǎng)，高成長(zhǎng)企業(yè)往往需要投入大量資金用于研發(fā)、業(yè)務(wù)擴(kuò)展等活動(dòng)，這個(gè)時(shí)候，資金管理將發(fā)揮重要作用。那么企業(yè)要如何做好資金管理，實(shí)現(xiàn)資金管理的產(chǎn)品化？一起來(lái)看看作者的思路解讀。

從科創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)-融資部分為錨點(diǎn)，以資金管理實(shí)務(wù)視角出發(fā)，概覽性地介紹了企業(yè)資金管理的核心問(wèn)題及解決思路，最終聚焦在資金管理產(chǎn)品落地方案上，借此分享和探討企業(yè)資金管理的產(chǎn)品化思路~

一、市場(chǎng)需求與技術(shù)變革下的產(chǎn)物

在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境中，全球經(jīng)濟(jì)受到多元化、互聯(lián)網(wǎng)、金融、能源和制造業(yè)的科技變革等多個(gè)驅(qū)動(dòng)因素的影響，經(jīng)營(yíng)模式與合作方式在全球范圍內(nèi)不斷改變，人們對(duì)新產(chǎn)品和服務(wù)的需求也越來(lái)越高?？萍紕?chuàng)新的變革力量驅(qū)動(dòng)了更多的技術(shù)革新型企業(yè)的出現(xiàn)，這些企業(yè)往往處于發(fā)展的初期或增長(zhǎng)期，通過(guò)積極適應(yīng)市場(chǎng)變化為用戶提供新的、有價(jià)值的應(yīng)用和服務(wù)，從而獲得很高的市場(chǎng)份額和收益。

在金融領(lǐng)域中，我們常用“高成長(zhǎng)企業(yè)”（High-growth businesses）來(lái)形容這類極具創(chuàng)新性、開放性、適應(yīng)性且高速成長(zhǎng)的企業(yè)。

二、高成長(zhǎng)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的關(guān)鍵支撐

為滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)壓力，高成長(zhǎng)企業(yè)往往需要投入大量的資金進(jìn)行研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷和擴(kuò)展業(yè)務(wù)等活動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和收益增長(zhǎng)。而大部分企業(yè)在自有資金不足的情況下，通常會(huì)采用增加財(cái)務(wù)杠桿的方式，來(lái)為企業(yè)提供更多的資金支持，用以支撐企業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)戰(zhàn)略和擴(kuò)大市場(chǎng)份額的計(jì)劃。

因此在高成長(zhǎng)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，資本支持是非常重要且必不可缺的一個(gè)環(huán)節(jié)。那么【如何獲得足夠的現(xiàn)金流來(lái)保障資金安全】【如何通過(guò)合理的融資配比有效降低融資成本】【如何拓展多樣化的融資渠道來(lái)規(guī)避資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)】等核心問(wèn)題，一定會(huì)成為高成長(zhǎng)企業(yè)持續(xù)投入成本和關(guān)注度的話題。

三、從企業(yè)融資問(wèn)題到資金管理需求

所以接下來(lái)，我們以開展一次融資活動(dòng)的視角逐步拆解、剖析企業(yè)融資過(guò)程中的的關(guān)鍵路徑，探索資金管理的核心需求。

第一步：資產(chǎn)核算，盤點(diǎn)最準(zhǔn)確的存量現(xiàn)金余額

融資活動(dòng)所需的第一基礎(chǔ)就是準(zhǔn)確了解自己可用于運(yùn)營(yíng)的資金量。此時(shí)，必須確?，F(xiàn)金流量的準(zhǔn)確性和實(shí)時(shí)性，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和蓄力情況進(jìn)行全面的分析和評(píng)估，才能更精準(zhǔn)地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和經(jīng)營(yíng)狀況從而更好地制定現(xiàn)金管理策略。

第二步：資金計(jì)劃，計(jì)算最精細(xì)的資金流量缺口

資金部門在制定具體的融資計(jì)劃之前，首先要問(wèn)自己的一個(gè)問(wèn)題就是“現(xiàn)在的資金缺口有多少”。所以我們先要了解資金缺口是怎么算出來(lái)的，這個(gè)環(huán)節(jié)一般需要資管同事經(jīng)過(guò)多個(gè)維度的測(cè)算模型論證出適合企業(yè)當(dāng)前階段的資金計(jì)劃。

在這個(gè)過(guò)程中需要參考在企業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)策略和預(yù)算情況，充分考慮該時(shí)間內(nèi)的預(yù)計(jì)資金流入和流出，包括各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的往來(lái)資金、費(fèi)用支出、經(jīng)營(yíng)回款、貸款本息等方面。為了便于理解，我們可以參考以下公式：

【資金缺口=流動(dòng)資金+預(yù)計(jì)收入-預(yù)計(jì)支出】

• 流動(dòng)資金：企業(yè)資金池中的常備流動(dòng)款項(xiàng)，一般用來(lái)應(yīng)對(duì)各種突發(fā)情況造成的短期的資金短缺。
• 預(yù)計(jì)收入：企業(yè)在某一時(shí)期內(nèi)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利息收入等各個(gè)方面的資金來(lái)源。
• 預(yù)計(jì)支出：企業(yè)在某一時(shí)期內(nèi)的日常運(yùn)營(yíng)資金、償還到期債務(wù)、支付往來(lái)款等方面的資金需求。

第三步：融資策略，搭配最適合的融資組合方案

在確定企業(yè)資金缺口后，接下來(lái)就是要考慮采用什么樣的融資策略來(lái)匹配資金需求。此時(shí)資管同事一般會(huì)逼迫自己做一系列“即要”、“又要”、“還要”的假設(shè)，來(lái)滿足資金缺口的不同維度要求，包括融資品種、融資成本、資金用途、融資效率、資金結(jié)構(gòu)等等，通過(guò)對(duì)企業(yè)授信的組合、模擬、試算，最終搭配出最適合的融資方案。

第四步：事后分析，測(cè)算最安全的流動(dòng)資金余量

經(jīng)常聽到資管的同事講到一句話“要看一個(gè)企業(yè)的資金管理水平，你只需要去看他的資金池里有多少錢就夠了”，資金池的余量越少，一定程度上代表著企業(yè)的閑置資金越少，同時(shí)也代表著兌付風(fēng)險(xiǎn)越高。

所以對(duì)融資的事后分析過(guò)程，除了聚焦存貸分析的各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)外，另一方面還需要持續(xù)優(yōu)化資金余量的測(cè)算模型，幫助企業(yè)保持流動(dòng)性和償債能力、避免企業(yè)因過(guò)度投資而致資金短缺、為企業(yè)的長(zhǎng)期良性發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

四、需求至上的資金管理產(chǎn)品化方案

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，什么樣的資金管管理解決方案才能真的幫到高成長(zhǎng)企業(yè)？我們從產(chǎn)品化的角度來(lái)試試能不能找到答案。

一句話的產(chǎn)品價(jià)值：從優(yōu)秀到卓越，高成長(zhǎng)企業(yè)的數(shù)智化資管顧問(wèn)。

產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟型生態(tài)合作模式：聯(lián)合一些相近或相關(guān)的SaaS提供商或服務(wù)商會(huì)組成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，通過(guò)互相合作、整合資源、共享市場(chǎng)，提升整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈共贏和優(yōu)化。

三個(gè)必須堅(jiān)守的產(chǎn)品特質(zhì)：

1. 開放：SAAS服務(wù)模式產(chǎn)品生態(tài)下的必備特性，為了滿足用戶的差異化需求，產(chǎn)品必須具備開放性，提供API和集成方式，讓用戶可以根據(jù)實(shí)際需求自由地定制軟件的功能和擴(kuò)展能力。
2. 聚焦：充分利用現(xiàn)有財(cái)資產(chǎn)品研究成果，不做大而全的產(chǎn)品構(gòu)想，所有的數(shù)據(jù)或技術(shù)手段、提供的產(chǎn)品或服務(wù)均致力于解決用戶資金管理的核心問(wèn)題（資金計(jì)劃、融資策略）。
3. 精益：產(chǎn)品的價(jià)值在于持續(xù)幫助用戶解決問(wèn)題，時(shí)刻關(guān)注所服務(wù)的行業(yè)或領(lǐng)域的業(yè)務(wù)變化，發(fā)揮行業(yè)積累優(yōu)勢(shì)持續(xù)精進(jìn)產(chǎn)品、快速響應(yīng)需求。

深化數(shù)據(jù)應(yīng)用下的產(chǎn)品架構(gòu)：

• 企服入口：統(tǒng)一的企業(yè)服務(wù)入口，主要通過(guò)SAAS商業(yè)模式提供的PC端工作臺(tái)服務(wù)，同時(shí)在移動(dòng)端聚焦提供實(shí)時(shí)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)用。
• 應(yīng)用互聯(lián)：基于開放平臺(tái)的三方應(yīng)用數(shù)據(jù)接口，與市場(chǎng)主流企服產(chǎn)品(ERP、OA等)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換；并封裝標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)接口對(duì)第三方應(yīng)用提供數(shù)據(jù)或服務(wù)。
• 數(shù)據(jù)中臺(tái)：通過(guò)對(duì)外部數(shù)據(jù)的采集建立數(shù)據(jù)指標(biāo)庫(kù)并進(jìn)行云端存儲(chǔ)，按業(yè)務(wù)場(chǎng)景抽象數(shù)據(jù)模型與算法，并封裝成特有的數(shù)據(jù)應(yīng)用向業(yè)務(wù)中臺(tái)通過(guò)數(shù)據(jù)服務(wù)。
• 業(yè)務(wù)中臺(tái)：傾力打造資金計(jì)劃、融資計(jì)劃模塊，通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的深度剖析與數(shù)據(jù)服務(wù)的持續(xù)應(yīng)用建立標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)路徑，實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)的流程閉環(huán)。
• 基礎(chǔ)服務(wù)：引入SAAS產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)，提供功能全面、易用、可靠、安全性高的技術(shù)服務(wù)，配合敏捷精益的產(chǎn)品迭代，快速響應(yīng)用戶需求。