在基金的相關(guān)業(yè)務(wù)中，“認(rèn)購(gòu)”這一術(shù)語(yǔ)其實(shí)常常出現(xiàn)，那么，你是否對(duì)這一術(shù)語(yǔ)有一定了解？本篇文章里，作者就從認(rèn)購(gòu)定義、認(rèn)購(gòu)程序、認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則等方面，對(duì)這一常用術(shù)語(yǔ)進(jìn)行了解析，一起來(lái)看看吧。

整理了一篇“一文搞懂20個(gè)基金常用術(shù)語(yǔ)”，其實(shí)基金常用術(shù)語(yǔ)永不只20個(gè)，后面我將繼續(xù)整理1~2篇的文章，掰開(kāi)了揉碎了呈現(xiàn)出來(lái)，但此篇文章我們重點(diǎn)聊聊基金常用術(shù)語(yǔ)之“認(rèn)購(gòu)”。

我將從認(rèn)購(gòu)定義、認(rèn)購(gòu)程序、認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則、認(rèn)購(gòu)費(fèi)計(jì)算公式等、一點(diǎn)一點(diǎn)的切入，一塊一塊的展開(kāi)，以便大家從入門逐漸到精通。

一、認(rèn)購(gòu)定義

度娘定義：基金認(rèn)購(gòu)是指投資者在開(kāi)放式基金募集期間、基金尚未成立時(shí)購(gòu)買基金份額的過(guò)程。通常認(rèn)購(gòu)價(jià)為基金份額面值（1元/份）加上一定的銷售費(fèi)用，投資者認(rèn)購(gòu)基金應(yīng)在基金銷售點(diǎn)填寫(xiě)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)書(shū)，交付認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。

通俗定義：投資者在開(kāi)放式基金募集期間，通過(guò)基金代理人向基金管理人申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。

二、認(rèn)購(gòu)程序

投資者參與認(rèn)購(gòu)分三個(gè)步驟進(jìn)行：

第一步：辦理開(kāi)戶即開(kāi)通基金賬號(hào)和交易賬號(hào)

分個(gè)人投資者開(kāi)戶和機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)戶（都需準(zhǔn)備各項(xiàng)資料）。

第二步：認(rèn)購(gòu)

分個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)（具體認(rèn)購(gòu)不作介紹，有不同可找我私聊）。

第三步：確認(rèn)

投資者可以在基金成立之后向各基金銷售機(jī)構(gòu)咨詢認(rèn)購(gòu)結(jié)果，并且也可以到各基金銷售網(wǎng)點(diǎn)打印成交確認(rèn)單；此外，基金管理人將在基金成立之后按預(yù)留地址將《客戶信息確認(rèn)書(shū)》和《交易確認(rèn)書(shū)》郵寄給投資者。

三、認(rèn)購(gòu)階段

認(rèn)購(gòu)分為兩個(gè)階段，認(rèn)購(gòu)期和認(rèn)購(gòu)結(jié)束。

認(rèn)購(gòu)期主要對(duì)投資者的認(rèn)購(gòu)行為進(jìn)行確認(rèn)。

認(rèn)購(gòu)結(jié)束主要是根據(jù)確認(rèn)的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，進(jìn)行比例配售，并計(jì)算份額和完成份額過(guò)戶的處理。

四、認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則

1.認(rèn)購(gòu)期規(guī)則

投資者發(fā)起認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，必須已經(jīng)開(kāi)立了基金賬號(hào)，并在發(fā)起交易的代理人處做過(guò)賬戶登記，認(rèn)購(gòu)期間，只對(duì)交易的行為進(jìn)行確認(rèn)，只計(jì)算確認(rèn)金額，不計(jì)算確認(rèn)份額和交易費(fèi)，已經(jīng)成立或者終止的基金，不接受認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，只允許認(rèn)購(gòu)發(fā)行期的基金。首次投資的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，申請(qǐng)金額必須大于首次投資的金額；追加投資的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，申請(qǐng)金額必須到大于追加投資的金額。

2. 認(rèn)購(gòu)結(jié)束規(guī)則

基金發(fā)行結(jié)束之后，根據(jù)發(fā)行情況，決定是否發(fā)行成功。如發(fā)行成功，發(fā)行期利息歸基金資產(chǎn)或者折算成份額歸投資者；如發(fā)行失敗，發(fā)行期認(rèn)購(gòu)金額連同利息一同退還給投資者。

發(fā)行方式有兩種：

1. 先到先得的末日比例配售；
2. 全程比例配售。

發(fā)行成功，計(jì)算出投資者的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用，以及認(rèn)購(gòu)的確認(rèn)份額，增加投資者的份額余額。

前收費(fèi)基金：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用支持價(jià)內(nèi)法和價(jià)外法，并根據(jù)和銷售商簽訂的分成協(xié)議，計(jì)算銷售代理人費(fèi)用。

后收費(fèi)基金：不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)，但需計(jì)算銷售代理人代理費(fèi)，這部分費(fèi)用由管理人墊付。

五、認(rèn)購(gòu)費(fèi)計(jì)算公式

認(rèn)購(gòu)確認(rèn)金額計(jì)算方法：

1. 認(rèn)購(gòu)確認(rèn)

根據(jù)對(duì)投資者認(rèn)購(gòu)上線的控制，確定可認(rèn)購(gòu)金額，作為認(rèn)購(gòu)確認(rèn)金額。

認(rèn)購(gòu)確認(rèn)金額 = min（認(rèn)購(gòu)金額，可認(rèn)購(gòu)金額）

可認(rèn)購(gòu)金額 = 最高認(rèn)購(gòu)金額 – 已確認(rèn)認(rèn)購(gòu)金額

2. 認(rèn)購(gòu)結(jié)束

全程比例配售 = min（募集規(guī)模/認(rèn)購(gòu)確認(rèn)總金額，1）

末日比例配售 = min（末日可認(rèn)購(gòu)額度/末日認(rèn)購(gòu)總金額，1）

末日可認(rèn)購(gòu)額度 = 募集規(guī)模 – 末日以前的認(rèn)購(gòu)確認(rèn)總金額

非末日認(rèn)購(gòu)，配售比例 = 1

超過(guò)末日認(rèn)購(gòu)，都按失敗處理。

3. 按比例確認(rèn)

認(rèn)購(gòu)實(shí)際金額 = 認(rèn)購(gòu)確認(rèn)金額 * 配售比例

4. 按規(guī)?？刂?/h3>

認(rèn)購(gòu)限額：

全程比例配售：認(rèn)購(gòu)限額 = 募集規(guī)模 * 全程配售比例

末日比例配售：末日的認(rèn)購(gòu)限額 = 末日可認(rèn)購(gòu)的額度 * 末日配售比例

根據(jù)申請(qǐng)時(shí)間或者申請(qǐng)金額等規(guī)則，對(duì)于認(rèn)購(gòu)限額以內(nèi)的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，完全確認(rèn)，超過(guò)認(rèn)購(gòu)限額的申請(qǐng)，全部確認(rèn)失敗或者部分確認(rèn)。

5. 認(rèn)購(gòu)利息計(jì)算

1）不分段計(jì)息

計(jì)算天數(shù) = 計(jì)息截止日期 – 計(jì)息開(kāi)始日期

利息 = 年利率 * 計(jì)息天數(shù)/360

利息稅 = 利息 * 利息稅率（對(duì)機(jī)構(gòu)不收取利息稅）

2）分段計(jì)息?

利息 = sum（區(qū)間年利率 * 區(qū)間利息天數(shù) / 360）

利息稅 =sum（區(qū)間年利率 * 區(qū)間利息天數(shù) * 區(qū)間利息稅率 / 360）

6. 認(rèn)購(gòu)份額計(jì)算

1）手續(xù)費(fèi)

前收費(fèi) -價(jià)內(nèi)法：手續(xù)費(fèi) = 實(shí)際認(rèn)購(gòu)金額 * 認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 * 折扣率，

前收費(fèi) -價(jià)外法：手續(xù)費(fèi) = 實(shí)際認(rèn)購(gòu)金額 * 認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 * 折扣率 / (1 + 認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 * 折扣率)

后收費(fèi)：手續(xù)費(fèi) = 0，贖回時(shí)候再收取手續(xù)費(fèi)。

2）代理費(fèi)

前收費(fèi) -代理費(fèi) = 手續(xù)費(fèi) * 代理費(fèi)分成

后收費(fèi) -代理費(fèi) = 實(shí)際認(rèn)購(gòu)金額 * 代理費(fèi)費(fèi)率 * 折扣率

3）認(rèn)購(gòu)份額 = （實(shí)際認(rèn)購(gòu)金額 – 手續(xù)費(fèi)）/ 發(fā)行價(jià)格

4）認(rèn)購(gòu)利息轉(zhuǎn)份額 = 利息 / 發(fā)行價(jià)格

5）認(rèn)購(gòu)等級(jí)份額 = 認(rèn)購(gòu)份額 + 認(rèn)購(gòu)利息轉(zhuǎn)份額

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