小兵在上一篇文章中介紹了寧夏九鼎物流的基本情況與其在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的產(chǎn)品，本篇文章，小兵繼續(xù)分享一下九鼎物流在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)取得的創(chuàng)新成果與具體應(yīng)用案例。

一、業(yè)績成果

截至2024年3月，九鼎物流已與平安、信達鴻泰等多家金融機構(gòu)達成戰(zhàn)略合作，通過供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺已經(jīng)成功為30多家合作企業(yè)獲得超過2500萬元授信額度。這是對該平臺實力的有力證明，同時也展示了其在推動供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的發(fā)展中的巨大潛力。

隨著更多企業(yè)和金融機構(gòu)的加入，未來九鼎供應(yīng)鏈金融綜合管理平臺有望成為行業(yè)標(biāo)桿，推動整個金融生態(tài)體系的繁榮與創(chuàng)新。

二、案例分享

以九鼎物流與國能寧夏煤業(yè)公司產(chǎn)生的運輸合同為例，有以下三種保理融資應(yīng)用的場景：

1、隱蔽有追索保理

特點：此場景不涉及托運人及運輸業(yè)務(wù)，合同簽署及資金路徑主要由九鼎與保理公司兩方完成。

（1）平臺運輸數(shù)據(jù)形成階段：

• 九鼎物流與托運人國能寧夏煤業(yè)公司簽訂運輸合同，并在平臺上創(chuàng)建該運輸合同對應(yīng)的項目，包括發(fā)貨人、收貨人等信息，整個運輸合同的計劃依據(jù)托運人的要求，可分拆由運輸企業(yè)或多個司機承接單獨的運單，并通過平臺系統(tǒng)公開發(fā)布。
• 平臺根據(jù)運輸計劃發(fā)布運單，通過系統(tǒng)注冊的運輸企業(yè)或司機接單，運輸企業(yè)接單后，按要求到貨場拉貨，運送到指定的地點卸貨，整個過程通過平臺收集數(shù)據(jù)，如接單、裝貨過磅、發(fā)貨運輸、車載重量、行程路線圖等，最后形成完整的運輸數(shù)據(jù)由托運人在系統(tǒng)上確認運輸計劃中的運單是否完成。
• 托運人對完成的運單作為與平臺結(jié)算運費的依據(jù)，并進行收貨人確認收貨并復(fù)核。

（2）保理融資及回款階段：

1. 九鼎物流把完成運單并確認收貨的運輸數(shù)據(jù)，行程應(yīng)收賬款后轉(zhuǎn)讓給保理公司，保理公司進行運單審核后，簽訂保理融資合同、應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓確認書等相關(guān)材料。
2. 通過線上系統(tǒng)或線下發(fā)放保理融資款。
3. 九鼎物流向運輸企業(yè)支付運費。
4. 托運人依據(jù)運輸合同中約定的付款期限內(nèi)付款至九鼎物流平臺的監(jiān)管賬戶中。
5. 九鼎物流收到托運人回款后，應(yīng)第一時間回購對應(yīng)的保理融資款，若在合同約定的應(yīng)收帳款到期日托運人未能按時回款的，需自籌資金回購該批次的應(yīng)收帳款對應(yīng)的保理融資款。

2、公開有追索保理

特點：此場景由托運人、九鼎物流、保理公司三方參與合同簽署及資金路徑，需要托運人國能寧夏煤業(yè)公司進行應(yīng)收賬款確認及直接回款。

（1）平臺數(shù)據(jù)形成階段

• 九鼎物流與托運人國能寧夏煤業(yè)公司簽訂運輸合同，并在平臺上創(chuàng)建該運輸合同對應(yīng)的項目，包括發(fā)貨人、收貨人等信息，整個運輸合同的計劃依據(jù)托運人的要求，可分拆由運輸企業(yè)或多個運輸司機承接單獨的運單，并通過平臺系統(tǒng)公開發(fā)布。
• 平臺根據(jù)運輸計劃發(fā)布運單，通過系統(tǒng)注冊的運輸企業(yè)或司機接單，運輸企業(yè)接單后，按要求到貨場拉貨，運送到指定的地點卸貨，整個過程通過平臺收集數(shù)據(jù)，如接單、裝貨過磅、發(fā)貨運輸、車載重量、行程路線圖等，最后形成完整的運輸數(shù)據(jù)由托運人在系統(tǒng)上確認運輸計劃中的運單是否完成。
• 托運人國能寧夏煤業(yè)公司以完成的運單作為與平臺結(jié)算運費的依據(jù)，并進行收貨人確認收貨并復(fù)核。

（2）保理融資及回款階段：

• 九鼎物流把完成的運單，并確認收貨的運輸數(shù)據(jù)，行程應(yīng)收賬款后轉(zhuǎn)讓給保理公司，保理公司進行運單審核后，簽訂保理融資合同、應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓確認書等文件；
• 保理公司與托運人國能寧夏煤業(yè)公司簽訂《應(yīng)收轉(zhuǎn)讓通知書》、《應(yīng)收賬款回款賬號變更通知書》。

• 通過線上系統(tǒng)或線下發(fā)放保理融資款。
• 九鼎物流向運輸企業(yè)支付運費
• 托運人國能寧夏煤業(yè)公司根據(jù)運輸合同約定的付款期限內(nèi)直接付款至保理公司，若在合同約定的應(yīng)收帳款到期日托運人未能按時回款的，九鼎物流需自籌資金回購該批次的應(yīng)收帳款對應(yīng)的保理融資款。

三、未來方向

第一，完善供應(yīng)鏈金融在衍生品業(yè)務(wù)開展的配套服務(wù)，充分發(fā)揮衍生品在對抗大宗商品價格風(fēng)險功能，防止價格風(fēng)險轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險。相關(guān)上下游企業(yè)在面臨大宗價格變動時會將價格風(fēng)險傳導(dǎo)為對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展的信用風(fēng)險。

前文分析了大宗商品價格風(fēng)險的傳導(dǎo)性，在整個產(chǎn)業(yè)鏈中，上游供應(yīng)商直接持有大宗貨物，需要承受來自大宗商品市場價格波動的沖擊；中游加工型企業(yè)同樣要因為大宗商品價格的變化造成生產(chǎn)成本和庫存成本的增加；對于下游企業(yè)而言，尤其中小型制造企業(yè)，面對大宗商品價格變動的風(fēng)險承受能力較弱，對于金融衍生品等風(fēng)險管理服務(wù)的需求較高。完善金融衍生品業(yè)務(wù)， 既能更好地降低來自上下游企業(yè)風(fēng)險的的可能性，也能通過衍生品業(yè)務(wù)帶來額外的服務(wù)收入。

第二，發(fā)展戰(zhàn)略關(guān)系融資，維持產(chǎn)業(yè)鏈上下游長期穩(wěn)定合作關(guān)系。戰(zhàn)略關(guān)系融資是一種相對于傳統(tǒng)融資方式更為靈活和多元化的融資方式，它能通過建立長期的、互信的合作伙伴關(guān)系，共享資源和信息、風(fēng)險共擔(dān)等方式實現(xiàn)資金等合理配置和優(yōu)化，從而提高企業(yè)的競爭力和盈利能力。戰(zhàn)略關(guān)系融資的特點是：

1. 強調(diào)長期性、戰(zhàn)略性合作，避免短期融資帶來的不確定性；
2. 重視利用企業(yè)之間的信用關(guān)系，而不是簡單地進行資產(chǎn)抵押質(zhì)押；
3. 依賴于雙方分工合作，共同接受風(fēng)險和回報；
4. 可以提供更為靈活的融資方式，如資本注入、股權(quán)投資、債權(quán)融資等。

九鼎物流通過開展戰(zhàn)略伙伴融資，能夠更好地與其合作伙伴建立長期的、互信的合作關(guān)系，共享資源和信息、風(fēng)險共擔(dān)等方式，實現(xiàn)資金的合理配置和優(yōu)化，提高企業(yè)的競爭力和盈利能力。同時， 戰(zhàn)略伙伴融資能夠免去實物質(zhì)押授信所產(chǎn)生的時間成本和操作成本，在融資環(huán)節(jié)能提供更高效、低成本的融資業(yè)務(wù)，豐富盈利模式，從而實現(xiàn)雙贏。

第三，加強風(fēng)險管理體系建設(shè)，強化對下游中小企業(yè)制造業(yè)客戶的風(fēng)險控制。需要建立更加嚴(yán)密的風(fēng)險管控體系，包含商品價格風(fēng)險、源頭風(fēng)險、物流貨權(quán)風(fēng)險以及客商資信風(fēng)險，相對應(yīng)的措施有進行動態(tài)保證金管理、靈活結(jié)算價格、科學(xué)運用金融工具、嚴(yán)格規(guī)避上下游關(guān)聯(lián)循環(huán)貿(mào)易、增設(shè)準(zhǔn)入制度以及動態(tài)評估資信情況和履約能力。

綜上所述，九鼎物流以其深厚的物流基礎(chǔ)和行業(yè)地位，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域展現(xiàn)出了卓越的實力與前瞻視野。相較于其他供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供者，九鼎物流更能高效整合物流、信息流、資金流與商流，形成獨特且高效的服務(wù)模式，為客戶提供更便捷、安全、高效和多元化的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)，幫助客戶降低融資成本，提高資金利用效率，從而推動整個供應(yīng)鏈的健康發(fā)展。