小編整理了知乎關(guān)于該問(wèn)題的回答，廢話(huà)不多說(shuō)，直接上菜！

程方航@知乎關(guān)于該問(wèn)題的回答：

【什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？】

先得理解什么是金融：金融本義是資金融通，狹義的金融，一般僅指貨幣的融通，主要表現(xiàn)為直接融資和間接融資兩個(gè)方式。

直接融資，說(shuō)白了就是缺錢(qián)的人直接跟有錢(qián)的人借錢(qián)，股票是最典型的直接融資方式，你買(mǎi)了股票相當(dāng)于就是借錢(qián)給了企業(yè)，然后他每年給你分紅，債券也是，你買(mǎi)了一個(gè)企業(yè)的債券，他每年支付你利息。間接融資就 是有錢(qián)的人或者企業(yè)不直接借錢(qián)給缺錢(qián)的人，而是通過(guò)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，中介機(jī)構(gòu)是誰(shuí)呢？最典型就是銀行，我們大量的人把錢(qián)存到銀行，銀行統(tǒng)一對(duì)資金進(jìn)行調(diào)度和 安排，發(fā)放給缺錢(qián)的人或者企業(yè)。我們獲得了存款時(shí)候銀行給予的利息，而銀行獲得了放貸款時(shí)候，企業(yè)給予的利息，兩者差額就是銀行的盈利。（信用貨幣的流轉(zhuǎn) 有兩個(gè)特征的，一是所有權(quán)和使用權(quán)分離，二是這個(gè)分離的過(guò)程是有報(bào)酬的，一般體現(xiàn)為利息或者股息。）

而互聯(lián)網(wǎng)只不過(guò)是把人類(lèi)底層的結(jié)構(gòu)再往上重新實(shí)現(xiàn)了一遍而已。所以說(shuō)最基本的金融交易也是有放在網(wǎng)上的潛能的，無(wú)非是現(xiàn)在大家的操作習(xí)慣允不允許這件事產(chǎn)生而已。(這里說(shuō)下余額寶，它只不過(guò)是對(duì)接了一個(gè)貨幣基金，使交易本身更加便捷了，并不算是一個(gè)嚴(yán)格意義上的金融創(chuàng)新)

國(guó)內(nèi)最早提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念的謝平教授，曾經(jīng)提出過(guò)區(qū)別于直接融資和間接融資的第三種融資方式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”，可能代表了大多數(shù)人對(duì)這個(gè)模式的理解。他的定義是：支付便捷，市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)程度非常低，資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，大幅度降低交易成本。

他把互聯(lián)網(wǎng)金融作為第三種融資方式來(lái)看待的，當(dāng)然你也可以把任何通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)了這個(gè)融通的行為都看做互聯(lián)網(wǎng)金融。包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)提高自身的效率的行為，都可以定義為互聯(lián)網(wǎng)金融。

其中最關(guān)鍵我認(rèn)為是要明白互聯(lián)網(wǎng)金融的核心意義是實(shí)現(xiàn)去中介化，即所說(shuō)的金融脫媒。 希望能夠利用互聯(lián)網(wǎng)會(huì)讓信息不斷的透明化，讓中介失去依靠信息不對(duì)稱(chēng)所掌握的信息優(yōu)勢(shì)，讓社會(huì)的各種參與主體更加的扁平化，也一定程度上壓縮了由于專(zhuān)業(yè)化分工所帶來(lái)的金融中介機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)讓大量金融機(jī)構(gòu)的職能不斷的分化甚至消失。

【互聯(lián)網(wǎng)金融or金融互聯(lián)網(wǎng)？】

業(yè)內(nèi)有種觀點(diǎn)認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，介入了金融領(lǐng)域，才是互聯(lián)網(wǎng)金融。金融企業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)手段，則不是互聯(lián)網(wǎng)金融，而是金融互聯(lián)網(wǎng)。我認(rèn)為這樣生生把他們倆割裂對(duì)立開(kāi)來(lái)似乎不太可取，用金融的思維做互聯(lián)網(wǎng)，或者用互聯(lián)網(wǎng)的思維做金融，無(wú)非爭(zhēng)論的是誰(shuí)服務(wù)誰(shuí)的問(wèn)題。

而我所認(rèn)同的互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是把原來(lái)線(xiàn)下的金融產(chǎn)品放到網(wǎng)上去販賣(mài)，更多的是用互聯(lián)網(wǎng)的“精神”來(lái)做傳統(tǒng)金融行業(yè)做的事，而傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)精神是什么？是開(kāi)放，是平等，是協(xié)作，是分享，是去中心化，是客戶(hù)體驗(yàn)至上！！

從短期來(lái)看，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，核心點(diǎn)還是金融屬性，互聯(lián)網(wǎng)還只是工具而已，大體遵守的還是金融規(guī)則。你看在國(guó)外最具有互聯(lián)網(wǎng)金融屬性的P2P在中國(guó)卻 因?yàn)闆](méi)有有效的風(fēng)控被做成金融互聯(lián)網(wǎng)模式，p2p公司直接介入交易，成為交易的一方，使得本來(lái)應(yīng)該是金融脫媒的互聯(lián)網(wǎng)金融，成為了還是無(wú)法脫媒，需要他自 身信用附加的模式，本質(zhì)上成擔(dān)保公司，部分的P2P，甚至成為了銀行，利用構(gòu)建資金池，讓自己成為了一個(gè)沒(méi)有牌照的銀行，這種變形，其實(shí)是已經(jīng)典型的背離 了互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該有的模式了。他們的本質(zhì)其實(shí)就是金融機(jī)構(gòu)。這兒就不舉例了。

田維贏@知乎關(guān)于此問(wèn)題的回答：

類(lèi)似的問(wèn)題無(wú)論是在工作中還是生活跟一些朋友的談天，其實(shí)已經(jīng)回答或者參與討論過(guò)幾次，這算是第一次系統(tǒng)的整理吧，歡迎大神們拍磚。

互聯(lián)網(wǎng)有幾個(gè)原則：平等，分享，開(kāi)放及用戶(hù)體驗(yàn)為中心。

業(yè)界的一般認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)并提供傳統(tǒng)金融服務(wù)，那叫金融互聯(lián)網(wǎng)，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或者平臺(tái)去做金融叫互聯(lián)網(wǎng)金融，我個(gè)人覺(jué)得這些純屬扣字眼。無(wú)論金融 機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，目的都是一樣的，方便用戶(hù)，去中心化，主要還是看你服務(wù)誰(shuí)？在將來(lái)，現(xiàn)今這種差異性也會(huì)變得越來(lái)越小，金融機(jī)構(gòu)可能需要做的所謂的 “金融互聯(lián)網(wǎng)”還依然是傳統(tǒng)的那部分業(yè)務(wù)，提供最后一道服務(wù)(產(chǎn)品服務(wù))。

其實(shí)我覺(jué)得業(yè)界的這種認(rèn)識(shí)也是很多金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)卻沒(méi)有做好或者做到讓用戶(hù)滿(mǎn)意的原因，用金融的想法去做互聯(lián)網(wǎng)，硬生生地要區(qū)分掉金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融，而不是用互聯(lián)網(wǎng)的原則去服務(wù)用戶(hù)。

【現(xiàn)今的金融互聯(lián)網(wǎng)跟互聯(lián)網(wǎng)金融】

舉兩個(gè)例子吧：融360跟陸金所

記得當(dāng)時(shí)融360的創(chuàng)始人們?cè)谡劦饺?60時(shí)，是以互聯(lián)網(wǎng)金融稱(chēng)自己的，強(qiáng)調(diào)一個(gè)“融”字，把互聯(lián)網(wǎng)金融定義為用戶(hù)跟金融機(jī)構(gòu)的第三方。包括后續(xù)的跟進(jìn)者好貸網(wǎng)等都是以互聯(lián)網(wǎng)金融自居。

現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)金融主要以平臺(tái)化，金融服務(wù)為主，為金融機(jī)構(gòu)，融360在這塊是符合互聯(lián)網(wǎng)原則的，提供平臺(tái)去服務(wù)用戶(hù)，去中心化，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息對(duì)稱(chēng)，而金融機(jī)構(gòu)在于融360，主要提供產(chǎn)品及風(fēng)控服務(wù)，這也是金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)在做的并且擅長(zhǎng)的。

陸金所，平安旗下的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。一天1-3家P2P平臺(tái)的出現(xiàn)，現(xiàn)在今的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已然成為了紅海。金融機(jī)構(gòu)涉及互聯(lián)網(wǎng)，平臺(tái)化去服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)。銀訊網(wǎng)(http://www.iyinxun.com) 對(duì)陸金所的貸款產(chǎn)品數(shù)據(jù)進(jìn)行了很多分析：產(chǎn)品單一化，基本無(wú)差異性，這是金融機(jī)構(gòu)最基本的通性，現(xiàn)在很多用戶(hù)在搶著投資陸金所的項(xiàng)目，是因?yàn)樗旧淼娘L(fēng)控 能力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)低。但是時(shí)間越長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺(tái)歸于平衡化，穩(wěn)定化。那么陸金所必然只會(huì)屬于一個(gè)“產(chǎn)品”提供商，正如今天的信托機(jī)構(gòu)，資管公司，甚至有 限合伙基金，服務(wù)用戶(hù)最大的群體還是第三方。

當(dāng)然還有不少非金融機(jī)構(gòu)也在做著金融機(jī)構(gòu)的事，發(fā)布理財(cái)產(chǎn)品或以“自動(dòng)投標(biāo)”等方式涉及銀行或券商資金池類(lèi)似的事情，貼上了“金融互聯(lián)網(wǎng)”的標(biāo)簽，同時(shí)又在做著所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融”的事，風(fēng)控卻一踏糊涂，導(dǎo)致投資人需要承受的風(fēng)險(xiǎn)變大。

【走向：金融互聯(lián)網(wǎng)撤離，剩下互聯(lián)網(wǎng)金融】

我的看法：無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)或者是一些影子銀行機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品的差異化會(huì)越來(lái)越明顯，也會(huì)讓他們慢慢脫離互聯(lián)網(wǎng)的一些原則，無(wú)法去中心化。從而成為現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或平臺(tái)的“客戶(hù)”為互聯(lián)網(wǎng)金融提供產(chǎn)品和用戶(hù)服務(wù)。

小編語(yǔ)：小編是一名互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品小菜鳥(niǎo)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的興趣，喜歡思考，喜歡有深度的討論。有跟我一樣的童鞋可以關(guān)注我知乎，大家一起進(jìn)步。

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