編輯導(dǎo)語：作為供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理，了解相關(guān)的金融基礎(chǔ)知識將是必不可缺的，通過對這些金融基礎(chǔ)概念的理解和掌握，產(chǎn)品經(jīng)理將可以更好地理解業(yè)務(wù)、推動后續(xù)業(yè)務(wù)進行。本篇文章里，作者總結(jié)了產(chǎn)品經(jīng)理需要知道的一些金融基礎(chǔ)概念，一起來看一下。

無形資產(chǎn)，也是一筆財富。

以下內(nèi)容來源于學習筆記，主要是針對供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品學習，整理了一下知識點，僅供參考，歡迎交流討論，一起提升產(chǎn)品設(shè)計基礎(chǔ)能力~

這段時間，項目進度比較緊，對于產(chǎn)品基礎(chǔ)知識的學習較少，就像有人說，投資的目的不是讓窮人變富，而是防止富人變窮，學習的目的也是一樣，更多的是，防止落后。

自打鏡同學入行金融以后，最大的感受是金融思維的嚴謹性，越發(fā)覺得牢固的基礎(chǔ)知識，對于產(chǎn)品發(fā)展的重要性，因此將學習到的筆記梳理分享，一方面是對個人知識的總結(jié)和消化，另一方面，也希望能為供應(yīng)鏈金融的B端產(chǎn)品同學（或有意轉(zhuǎn)行供金的產(chǎn)品同學），做些價值參考。

比如我來說，我會周期性的復(fù)習這些基礎(chǔ)概念知識，每當遇到用過的知識忘記了，我就提前打開公眾號，搜索一下，這樣效率很高的。

很多同學不知道怎么查看往期的金融產(chǎn)品知識文章，參考下圖：

↑-如何查看往期文章

這幾天重點工作集中在采購融資新產(chǎn)品設(shè)計、應(yīng)收賬款融資培訓方案編寫和項目結(jié)項處理，涉及到的金融知識主要如下：

一、先票后貨

先票后貨是動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)的一種。

它是指商品買方從銀行取得授信，支付貨款；商品賣方按照購銷合同以及合作協(xié)議書的約定發(fā)運貨物，并以銀行為收貨人的模式。

先票后貨是包括銀行自提質(zhì)物、轉(zhuǎn)倉不移庫。

銀行自提質(zhì)物是指申請人與供應(yīng)商簽訂購銷合同并將貨物價值一定比例（如30％）的保證金支付商業(yè)銀行，商業(yè)銀行對申請人向供應(yīng)商開具的全額貨款商業(yè)匯票予以承兌后，商業(yè)銀行自行持銀行承兌匯票前往供應(yīng)商倉庫提取質(zhì)物。

轉(zhuǎn)倉不轉(zhuǎn)庫是指申請人與供應(yīng)商簽訂購銷合同并將貨物價值一定比例（如30％）的保證金支付商業(yè)銀行，商業(yè)銀行對申請人開具的全額貨款商業(yè)匯票予以承兌后，持銀行承兌匯票根據(jù)授權(quán)交付供應(yīng)商，貨物仍存放在原倉庫，但銀行須獲得獨立第三方倉庫換發(fā)的以商業(yè)銀行為抬頭的質(zhì)押物倉單。

二、保兌倉

在做預(yù)付款融資時，經(jīng)常會看到“保兌倉”這三個字，那么什么是保兌倉呢？

“保兌倉”是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，倉儲方受托保管貨物，承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔保措施，由銀行向供應(yīng)商（賣方）及其經(jīng)銷商（買方）提供的以銀行承兌匯票為結(jié)算方式的一種金融服務(wù)。

實際上，預(yù)付款融資模式有些文章也俗稱“保兌倉”業(yè)務(wù)模式，是在上游核心企業(yè)（銷貨方）承諾回購的前提下，中小企業(yè)（購貨方）以金融機構(gòu)指定倉庫的既定倉單向金融機構(gòu)申請質(zhì)押貸款，并由金融機構(gòu)控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。保兌倉業(yè)務(wù)實現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購和供應(yīng)商的批量銷售，同時也給銀行帶來了收益，實現(xiàn)了各方共贏的目的。

但如果精細區(qū)分概念的話，還是有所區(qū)別的，鏡同學之前也總結(jié)過，供應(yīng)鏈金融主要有三種模式，可以分為應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款融資、庫存融資。

三、正向保理、反向保理區(qū)別

保理對于供應(yīng)鏈金融是十分基礎(chǔ)的詞匯，不過，由于之前沒有場景概念，時長理解有偏差或記憶模糊，直到看到了一篇解釋（來源：知乎），我認為很透徹：

首先，理解哪個是正向哪個是反向關(guān)鍵：

1）找出需求發(fā)起方是誰。

2）正向和反向保理的概念必須放在有“核心企業(yè)”的供應(yīng)鏈金融中才成立，否則保理就是保理，正反向都能說的通。

↑-來源于知乎作者：氓之言，侵刪

基于此，給出以下判斷方法：

1）如果核心企的上游供應(yīng)商都是中小企業(yè)（我們叫A），資質(zhì)和規(guī)模都很一般，保理公司正常是不會為A提供融資的（信不過）。

但A可以找核心企業(yè)做擔保，核心企業(yè)為了保證上游供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，出面找到保理公司，說：A確實是我的上游供應(yīng)商，我們有商務(wù)合作，你能信得過我的話（大企業(yè)的授信擔保），就向我的上游供應(yīng)商提供融資并拿到他們轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，從我這里兌付回款。保理公司考慮：有了核心企業(yè)的信用擔保，我就給A提供融資吧。這就是一個反向保理的例子。

2）在反向保理出來之前，都是（正向）保理，即核心企業(yè)（大公司）自己的資質(zhì)和規(guī)模都很好，此時他們作為賣方主動來找保理公司融資，保理公司一般來說是考慮跟核心企業(yè)合作的。但是此時保理公司需要考慮應(yīng)收賬款的兌付能力?？梢愿鶕?jù)情況做有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)和無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)（有追索權(quán)就是下游企業(yè)還不上錢時由核心企業(yè)出面追債）。

四、資本化

“資本化”是指符合條件的相關(guān)費用支出不計入當期損益，而是計入相關(guān)資產(chǎn)成本，作為資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)類項目管理。

簡單地說，資本化就是公司將支出歸類為資產(chǎn)（asset）的方式。因為這樣做對公司長期來說會有好處。

新企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)的，應(yīng)當予以資本化；符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到可使用或者可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)。根據(jù)這一規(guī)定，可能會有公司在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資產(chǎn)上打主意，從而達到調(diào)節(jié)利潤的目的。

范例，有一家公司建了一座新的倉庫，并且藉由將勞工成本視為列于資產(chǎn)負債表（balance sheet）當中資產(chǎn)價值的一部分，而將這項成本加以資本化。另外一家公司也建了一座倉庫，但是卻可能決定將它的勞工成本列為支出項目。

五、費用化

費用化是指研究與開發(fā)支出在發(fā)生當期全部作為期間費用，計入當期損益。

這樣處理的原因在于認為研究開發(fā)涉及太多不確定因素，一項支出與未來利益之間的因果關(guān)系難以確定，在費用發(fā)生當期全部計入損益避免了主觀估計受益期間等不確定因素，雖然達不到配比原則，但深刻體現(xiàn)了會計的穩(wěn)健原則．目前采用這種方法的國家有美國、德國和中國。

值得注意的是，美國雖然在其《財務(wù)會計準則第2號公告——研究與開發(fā)費用》規(guī)定了對R&D費用的處理方法是在費用發(fā)生時計入當期損益；但對于計算機軟件的研究與開發(fā)，美國公認會計原則在SFAS86中做了特別規(guī)定：對出售、出租或以其他方式上市的計算機軟件開發(fā)成本，一旦技術(shù)可行性得以確認，就應(yīng)該確認為資產(chǎn)。

六、費用化與資本化的區(qū)別

我們這次財務(wù)結(jié)項處理就是要將項目支出做資本化處理，簡單來說，資本化處理，減少當期費用，有利于體現(xiàn)當期利潤，對于資本市場來說，財務(wù)報表展示更好看，比如，房地產(chǎn)行業(yè)普遍做資本化利息。

借款費用費用化和資本化的優(yōu)點：

借款費用資本化，可以減少企業(yè)的費用，因為在不資本化的情況下，借款的費用，是計入到財務(wù)費用中，這樣，會減少企業(yè)的當期利潤；而在資本化的情況下，借款費用是可以計入到在建工程，固定資產(chǎn)或存貨的成本中，這樣的話，當期利潤會減少，通過折舊攤銷在使用期內(nèi)扣除。這種做法，對于一些上市企業(yè)，或者有融資需求的企業(yè)，以及需要報表好看的企業(yè)來說，是個很重要的。

例如碧桂園去年的借款利息全部是資本化的，110億的利息資本化了，這應(yīng)該是房產(chǎn)公司的特色，把利息全加在存貨里了，計入形成資產(chǎn)的成本。

借款費用費用化和資本化的缺點：資本化支出計入形成資產(chǎn)的成本，通過折舊攤銷在使用期內(nèi)扣除，而費用化的支出就是當期發(fā)生就一次性計入當期損益中，以后不再扣除。

一般情況下，凡支出的效益僅與本會計年度相關(guān)的,應(yīng)當作為收益性支出,計入費用賬戶，作為當期損益列入損益表；凡支出的效益與幾個會計年度相關(guān),應(yīng)作為資本性支出，計入資產(chǎn)賬戶，作為資產(chǎn)列入資產(chǎn)負債表。

資本化支出計入形成資產(chǎn)的成本，通過折舊攤銷在使用期內(nèi)扣除，而費用化的支出就是當期發(fā)生就一次性計入當期損益中，以后不再扣除。

本段落參考來源于知乎，作者：愿我會揸火箭鏈接

七、無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)。

無形資產(chǎn)具有廣義和狹義之分，廣義的無形資產(chǎn)包括金融資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、專利權(quán)、商標權(quán)等，因為它們沒有物質(zhì)實體，而是表現(xiàn)為某種法定權(quán)利或技術(shù)。但是，會計上通常將無形資產(chǎn)作狹義的理解，即將專利權(quán)、商標權(quán)等稱為無形資產(chǎn)。

八、固定資產(chǎn)

是指企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。

九、攤銷

攤銷，英文是Amortization，指對除固定資產(chǎn)之外，其他可以長期使用的經(jīng)營性資產(chǎn)按照其使用年限每年分攤購置成本的會計處理辦法，與固定資產(chǎn)折舊類似。

攤銷費用計入管理費用中減少當期利潤，但對經(jīng)營性現(xiàn)金流沒有影響。

常見的攤銷資產(chǎn)如大型軟件、土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)和開辦費，它們可以在較長時間內(nèi)為公司業(yè)務(wù)和收入做出貢獻，所以其購置成本也要分攤到各年才合理。

攤銷期限一般不超過10年，與折舊一樣，可以選擇直線法和加速法來攤銷無形資產(chǎn)。從金額上看，一般情況下，攤銷的費用相對于折舊費用要小很多，也就是說，大多數(shù)公司固定資產(chǎn)要遠遠大于無形資產(chǎn)，因此攤銷和折舊一般會放在一起披露而不加區(qū)分。

#專欄作家#

產(chǎn)品大峽谷，公眾號：產(chǎn)品大峽谷，人人都是產(chǎn)品經(jīng)理專欄作家。七年B端產(chǎn)品經(jīng)理，供應(yīng)鏈物流與金融領(lǐng)域，擅長需求設(shè)計、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、商業(yè)觀察等。

本文原創(chuàng)發(fā)布于人人都是產(chǎn)品經(jīng)理，未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載。

題圖來自 Unsplash，基于CC0協(xié)議。