金融所覆蓋的行業(yè)和領(lǐng)域太多，7姐為了大家更好地學(xué)習(xí)，進(jìn)行了拆分，現(xiàn)在我們正在一起學(xué)習(xí)的是 ?金融——金融市場——基金，未來一起學(xué)的內(nèi)容都在互聯(lián)網(wǎng)金融視圖這篇文章（下面第一篇），等待股票的朋友不要著急哈~~

基金已經(jīng)講了以下4節(jié)了：

• ?進(jìn)階互金產(chǎn)品經(jīng)理第一步｜互聯(lián)網(wǎng)金融視圖及基金詳解
• ?進(jìn)階互金產(chǎn)品經(jīng)理第一步｜場外開放式基金及購買渠道
• ?進(jìn)階互金產(chǎn)品經(jīng)理第一步 | 基金開戶、交易、凈值、分紅基本規(guī)則
• ?進(jìn)階互金產(chǎn)品經(jīng)理第一步 | 場外開放式基金分類及申購贖回規(guī)則

今天繼續(xù)學(xué)習(xí)金融-金融市場-基金-基金估值、收益、稅收、監(jiān)管，結(jié)束這一節(jié)之后，有關(guān)基金的皮毛就介紹的差不多了。

之后回來說說基金定投、基金板塊的一些貼近用戶的內(nèi)容。

基金估值

在第三節(jié)的基金開戶交易凈值分紅基本規(guī)則中提到過以下三個(gè)概念：

• 實(shí)時(shí)估值：按照基金持倉和指數(shù)走勢(shì)實(shí)時(shí)估算
• 基金凈值：基金單位凈值=總凈資產(chǎn)/基金份額
• 累計(jì)凈值：單位凈值與基金成立以來累計(jì)分紅派息之和

開放式基金買賣確認(rèn)是以凈值為依據(jù)的，在場外交易是“未知價(jià)”交易。不像買賣場內(nèi)的交易型基金和股票能夠?qū)崟r(shí)查看價(jià)格根據(jù)供求關(guān)系觀察該基金的走勢(shì)。

所以在不知道該支基金的凈值情況下，我們只能依照估值來了解交易時(shí)間段這支基金可能的凈值和收益走勢(shì)。

基金估值公式

（１）公式基金資產(chǎn)凈值（公允價(jià)值）=基金資產(chǎn)-基金負(fù)債

（２）基金單位凈值=總凈資產(chǎn)/基金份額

估算方法

根據(jù)交易所上市交易的品種，例如：股票權(quán)證 依據(jù)收盤價(jià)來估值；債券 依據(jù)收盤凈值；期貨合約按照結(jié)算價(jià)格來估值。如果投資的產(chǎn)品未上市，則通過技術(shù)手段或者成本計(jì)量進(jìn)行估值。

基金收益

我們投資基金很重要的目的就是獲取收益，那么基金的收益從何而來呢？

收益來源

主要來源于三個(gè)方面：

1. 利息收入，主要包含債券、存款、買入帶返還證券、資產(chǎn)投資于證券的利息收入
2. 投資收益，主要包含債券、股票、基金的買賣差價(jià)；其他衍生工具的損益
3. 其他

利潤分配

封閉式基金一般是現(xiàn)金分紅

股票型基金一般默認(rèn)現(xiàn)金分紅，也可以選擇再投資

貨幣性基金是每日分紅

基金稅收

基金稅收與基金費(fèi)用不同，基金費(fèi)用主要包含：

基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金的證券交易費(fèi)用，這些內(nèi)容一般都是明確展示在單支基金詳情當(dāng)中的。

基金稅收是什么呢？基金和基金份額持有人同樣要履行納稅義務(wù)。

主要包含以下稅種：

營業(yè)稅

基金管理人運(yùn)作基金獲得的差價(jià)，免征營業(yè)稅

印花稅

基金賣出股票需要征收千分之一的印花稅，買入暫不收取

所得稅

1. 買賣股票和債券的差價(jià)收入：免收企業(yè)所得稅
2. 股利、債券等利息收入：20%的個(gè)人所得稅
3. 股息紅利所得：50%應(yīng)納稅所得額

基金監(jiān)管

基金成立到發(fā)售關(guān)系到很多機(jī)構(gòu)，包含：基金公司、托管銀行、銷售機(jī)構(gòu)、登記機(jī)構(gòu)

這四方均需收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，主要是證監(jiān)會(huì)行使監(jiān)督的權(quán)利。

1. 監(jiān)督基金公司的成立、分支機(jī)構(gòu)的審核、資格申請(qǐng)審核以及基金運(yùn)作過程中的經(jīng)營監(jiān)督
2. 托管銀行的準(zhǔn)入監(jiān)督
3. 代銷機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入審核
4. 市場準(zhǔn)入的監(jiān)管等

以上的內(nèi)容看起來比較枯燥，但是讓我們比較系統(tǒng)地了解了基金的方方面面，而對(duì)于用戶來說，他的最重要需求是什么呢？作為一個(gè)互金PM在了解一定的業(yè)務(wù)知識(shí)后，如何分析客戶的需求呢？

客戶最重要的訴求：賺錢

賺錢的話，那我們進(jìn)行拆解下來如何匹配具體功能：

1、我選擇什么樣的基金才能賺錢——選基金功能

選基金的話，通過什么方式來選擇呢？

1. 朋友推薦：搜代碼、查看基金
2. 系統(tǒng)推薦：推薦好產(chǎn)品、查看收益
3. 自身根據(jù)所獲得內(nèi)容來查找好的基金：基金專題、基金資訊

上面第三點(diǎn)可能是更高階客戶的需求，所以1、2需求可能是我們最需要實(shí)現(xiàn)的。

2、我怎么買賣基金——基金介紹與買賣

很多朋友沒有買基金的原因不是沒有錢沒有時(shí)間，而是不知道該怎么買，基金對(duì)于很多人來說是個(gè)黑盒所以在一個(gè)毫無任何基礎(chǔ)的人來說，他怎么學(xué)會(huì)買賣這個(gè)過程呢？

1. 身邊朋友教：社區(qū)、問答
2. 軟件教：新手引導(dǎo)、學(xué)習(xí)課堂
3. 自己看自己學(xué)：基金介紹、基礎(chǔ)知識(shí)

上面1、3點(diǎn)暫不考慮，所以如何通過用軟件教客戶是最重要的需求。

3、我買的基金賺了還是虧了——基金資產(chǎn)盈虧

我們有一個(gè)感受，我們?cè)谑褂勉y行APP的時(shí)候，除了轉(zhuǎn)賬之外，最重要的一個(gè)功能就是查看資金產(chǎn)了。所以，對(duì)于一個(gè)買基金的新手來說，自己是賺還是虧是個(gè)極為重要的需求。

1. 查看歷史買賣交易記錄
2. 直接找到我每天的盈虧情況

通過以上分析，滿足基礎(chǔ)用戶的功能列表大概就出來了：

1. 基金詳情
2. 基金搜索
3. 基金新手知識(shí)介紹
4. 基金買賣操作
5. 基金歷史收益

按照同樣的方法，再次推出，以上5點(diǎn)中，客戶最希望了解的東西，或許就能更清晰概括出一個(gè)用戶所需要的產(chǎn)品了。

基金詳情為例，解析下重要的元素：

在我們搜索到一只基金的時(shí)候，他是什么類型往往不是最重要的，他最近的漲幅才是最關(guān)心的東西，所以，能查漲幅是一個(gè)重要因素，漲幅所掛鉤的是基金凈值。

了解了基金漲幅和凈值以外，需要了解的是基金經(jīng)理？投資策略？還是分紅情況呢？

這個(gè)時(shí)候可能就需要進(jìn)行一些用戶調(diào)研了。從而推導(dǎo)出客戶最期待的內(nèi)容。

運(yùn)營無處不在

當(dāng)產(chǎn)品的PM考慮清晰客戶的需求之后，該運(yùn)營上場了，菜單準(zhǔn)備好了，但是客戶怎么來，該怎么招呼呢？

理財(cái)類的軟件和社交和工具類的不太一樣，往往它更像是一個(gè)游戲軟件，如果上來就讓他吃山珍海味，把你有的所有內(nèi)容都推廣他，往往是不合適的。

所以怎么吸引來，并留住客戶，讓客戶吃的開心呢？

希望運(yùn)營的童鞋出點(diǎn)兒點(diǎn)子，大家一起學(xué)習(xí)~~~~

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作者：7姐，微信公眾號(hào)：「sevensisiter」。曾任職騰訊、新浪、金融公司互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品經(jīng)理，擅長產(chǎn)品分析、數(shù)據(jù)分析、用戶研究、行業(yè)分析等。

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