互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險主要包括政策法律風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、交易風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、認(rèn)知風(fēng)險等類型，除了對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或客戶本身產(chǎn)生直接影響，其風(fēng)險也可能傳導(dǎo)至傳統(tǒng)金融行業(yè)及實體經(jīng)濟。本文將主要關(guān)注政策法律及監(jiān)管風(fēng)險，并從相關(guān)法規(guī)框架、相關(guān)部門層級與職能，法規(guī)發(fā)布規(guī)律及互聯(lián)網(wǎng)金融各板塊風(fēng)險點等方面給予相關(guān)的研究方向。

本文涵蓋互金6大板塊：第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、消費金融、網(wǎng)絡(luò)理財

本文合適以下崗位人員參閱：戰(zhàn)略研究崗、產(chǎn)品崗、風(fēng)控崗、法務(wù)崗

一．互聯(lián)網(wǎng)金融政策法律及監(jiān)管風(fēng)險概要

政策法律風(fēng)險：包括法律風(fēng)險和政策風(fēng)險兩類。

• 政策風(fēng)險主要來自國家有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融政策調(diào)整帶來的不確定風(fēng)險。
• 法律風(fēng)險之一是刑事行政法律風(fēng)險，指因觸犯非法集資類犯罪或行政違法、非法經(jīng)營類行政違法或犯罪及非法證券類行政違法或犯罪的刑事法律風(fēng)險。二是民事法律風(fēng)險，指因交易結(jié)構(gòu)本身所造成的各類民事法律風(fēng)險，導(dǎo)致集團性訴訟案件爆發(fā)。

監(jiān)管風(fēng)險：主要來自分業(yè)監(jiān)管模式與混業(yè)經(jīng)營模式的不匹配。

跨行業(yè)、跨部門、業(yè)務(wù)交叉性強等特征是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域普遍存在的，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營范圍可能既包括銀行業(yè)務(wù)，也包括證券業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)，形成了幾類金融業(yè)務(wù)以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)進行深度融合的模式。

而目前中國金融業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管模式，不免存在著九龍治水和監(jiān)管真空現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)經(jīng)營模式進一步強化了監(jiān)管風(fēng)險，風(fēng)險準(zhǔn)備金、壞賬率、信息披露、風(fēng)險評級和出資人權(quán)益保護等內(nèi)容都未納入監(jiān)管范圍，可能導(dǎo)致監(jiān)管風(fēng)險加速交叉、聚集。

二.互聯(lián)網(wǎng)金融金融監(jiān)管政策框架

2014年中國人民銀行提出“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”后建立了中國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的總體框架，主要包括以下三點：

1.建立監(jiān)管制度

• 規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站的最低注冊資本，建立網(wǎng)站備案制和信息披露制度，切實維護客戶權(quán)益，保障網(wǎng)絡(luò)信息安全；
• 規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)投資者的行為，增強第三方監(jiān)管和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律監(jiān)管；
• 充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)整合統(tǒng)計的優(yōu)勢，提高國家對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的政策扶持力度，以及建立良好的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和研究氛圍等。

2.實施分類監(jiān)管

按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，監(jiān)管的重點主要集中在五大互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，即第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)基金，分工清晰，職責(zé)明確，清楚地劃分了業(yè)務(wù)的邊界。

3.成立自律監(jiān)管組織

互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，促進行業(yè)自律，形成相互促進的良好氛圍。充分發(fā)揮中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會在金融網(wǎng)站申請和備案方面的職能，補充政府監(jiān)督的不足。

三.互聯(lián)網(wǎng)金融金融監(jiān)管政策相關(guān)發(fā)布部門

互聯(lián)網(wǎng)金融金融監(jiān)管政策相關(guān)發(fā)布部門主要包括國家級各部委，省級各部門，市級各部門及各地金融協(xié)會。

其中國家級部委部分名單有：國家工商行政管理總局、中央宣傳部、中央維穩(wěn)辦 、國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、公安部、財政部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部 、中國人民銀行、國務(wù)院法制辦公室、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、國家信訪局、最高人民法院、最高人民檢察院等。

省級部門主要關(guān)注各省級人民政府，金融辦等，市級如同。各地金融協(xié)會主要關(guān)注自身行業(yè)對應(yīng)的協(xié)會即可。

從時間上，監(jiān)管中政策最早也是國家級部委發(fā)布，省級市級及金融協(xié)會按實際職能及工作規(guī)劃發(fā)布相關(guān)監(jiān)管政策以響應(yīng)國家部委。而市級則會細(xì)化監(jiān)管政策。

帶有“試行”“征求意見稿”等字眼監(jiān)管政策均為未定性，體現(xiàn)的是一種監(jiān)管方向。

因此，時刻關(guān)注各全國性，省級市級及金融協(xié)會的官網(wǎng)發(fā)布的監(jiān)管政策，才能得知最新的監(jiān)管動態(tài)并做出相應(yīng)的整改措施，實現(xiàn)各時期都能合法合規(guī)運營。

四.全國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)指導(dǎo)意見、監(jiān)管政策及行業(yè)自律規(guī)范

1.2013.08.12 《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》

發(fā)布單位: 國務(wù)院辦公廳

相關(guān)內(nèi)容: 提出充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)、新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式，對互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展起到了政策推動作用

2.2013.11.12 《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》

發(fā)布單位: 中國共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會第三次全體會議

相關(guān)內(nèi)容: 正式提出“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”

3.2014.01.08 《關(guān)于加強影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》

發(fā)布單位: 國務(wù)院辦公廳

相關(guān)內(nèi)容: 把互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)納入影子銀行的行列，以鼓勵的態(tài)度來發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

4.2014.03.05 《政府工作報告》

發(fā)布單位: 第十二屆全國人民代表大會第二次會議

相關(guān)內(nèi)容: 互聯(lián)網(wǎng)金融首次出現(xiàn)在政府工作報告，第一次提出促進“互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”

5.2014.03.11 《關(guān)于手機支付業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案

發(fā)布單位: 中國人民銀行

相關(guān)內(nèi)容: 對第三方支付的規(guī)范和次數(shù)進行限額，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于監(jiān)管之下

6.2014.04.10 《關(guān)于加強商業(yè)銀行與第三方支付機構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理的通知》

發(fā)布單位: 中國人民銀行、銀監(jiān)會

相關(guān)內(nèi)容: 不僅第三方支付規(guī)模和次數(shù)被限制，用戶投入網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的資金規(guī)模也被限制，顯示了政府對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重視》

7.2014.12.10 《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法（征求意見稿）》

發(fā)布單位: 中國保監(jiān)會

相關(guān)內(nèi)容: 針對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的各個重點環(huán)節(jié)提出了一些列詳盡的規(guī)范要求，加強對互聯(lián)網(wǎng)保險的監(jiān)管

8.2014.12.18 《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》

發(fā)布單位: 中國證券業(yè)協(xié)會

相關(guān)內(nèi)容: 規(guī)定股權(quán)眾籌機構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，明確對股權(quán)眾籌進行自律監(jiān)管

9.2015.03.05 《政府工作報告》

發(fā)布單位: 第十二屆全國人民代表大會第三次會議

相關(guān)內(nèi)容: 將互聯(lián)網(wǎng)金融表述為“異軍突起”，要求促進“互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”

10.2015.05.01 《國務(wù)院關(guān)于進一步做好新形勢下就業(yè)創(chuàng)業(yè)工作的意見（國發(fā)[2015]23號》

發(fā)布單位: 國務(wù)院

相關(guān)內(nèi)容: 肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬創(chuàng)業(yè)投融資渠道的積極作用

11.2015.05.08 《發(fā)改委關(guān)于2015年深化經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》

發(fā)布單位: 中國發(fā)展與改革委員會

相關(guān)內(nèi)容: 要求制定完善金融市場體系實施方案，出臺促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，制定推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃

12.2015.06.16 《關(guān)于大力推進大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新若干政策措施的意見》

發(fā)布單位: 國務(wù)院

相關(guān)內(nèi)容: 指出要支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

13.2015.07.04 《國務(wù)院關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》

發(fā)布單位: 國務(wù)院

相關(guān)內(nèi)容: 提到鼓勵互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合創(chuàng)新，培育一批具有行業(yè)影響力的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新型企業(yè)

14.2015.07.18 《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》

發(fā)布單位: 中國人民銀行聯(lián)合十部委

相關(guān)內(nèi)容: 鼓勵金融創(chuàng)新，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體和職責(zé)

15.2015.11.03 《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》

發(fā)布單位: 中國共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會第五次全體會議

相關(guān)內(nèi)容: 明確指出“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”

16.2016.01.27 《中共中央國務(wù)院關(guān)于落實發(fā)展新理念加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化實現(xiàn)全面小康目標(biāo)的若干意見》

發(fā)布單位: 中共中央辦公廳和國務(wù)院辦公廳

相關(guān)內(nèi)容: 提出“引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融、移動金融在農(nóng)村規(guī)范發(fā)展”，這是“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞首次被中央一號文件提及

17.2016.03.05 《政府工作報告》

發(fā)布單位: 第十二屆全國人民代表大會第四次會議

相關(guān)內(nèi)容: 規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

18.2016.04.13 《關(guān)于加強校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險規(guī)范和教育引導(dǎo)工作的通知》

發(fā)布單位: 教育部辦公廳和中國銀監(jiān)會辦公廳

相關(guān)內(nèi)容: 加強對校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管和整治，教育和引導(dǎo)學(xué)生樹立正確的消費觀念

19.2016.04.14 《非銀行支付機構(gòu)風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 中國人民銀行、中宣部、中央維穩(wěn)辦等十四部委

相關(guān)內(nèi)容: 對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險提出治理方案，是首個公之于眾的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險治理子方案

20.2016.05.04 《關(guān)于印發(fā)2016網(wǎng)絡(luò)市場監(jiān)管專項行動方案的通知》

發(fā)布單位: 工商行政管理總局

相關(guān)內(nèi)容: 提出治理互聯(lián)網(wǎng)虛假違法廣告，開展互聯(lián)網(wǎng)金融廣告專項整治

21.2016.07.05 《促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》

發(fā)布單位: 中國工業(yè)和信息化部

相關(guān)內(nèi)容: 提出“大力發(fā)展中小金融機構(gòu)及普惠金融，推動互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序發(fā)展”

22.2016.07.15 《中國銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管指導(dǎo)意見（征求意見稿）》

發(fā)布單位: 中國銀監(jiān)會

相關(guān)內(nèi)容: 提出發(fā)展和落實“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈

23.2016.07.28 《國家信息化發(fā)展戰(zhàn)略綱要》

發(fā)布單位: 中共中央辦公廳和國務(wù)院辦公廳

相關(guān)內(nèi)容: 該綱要第23點提到，“引導(dǎo)和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，有效防范和化解金融風(fēng)險”

24.2016.08.15 《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》

發(fā)布單位: 中國銀監(jiān)會

相關(guān)內(nèi)容: 首次對資金存管的定義、存管人和平臺的資質(zhì)、業(yè)務(wù)規(guī)范和職責(zé)進行詳細(xì)解釋，規(guī)范了資金存管業(yè)務(wù)，讓銀行和平臺有政策可依

25.2016.08.24 《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》

發(fā)布單位: 中國銀監(jiān)會等四部門

相關(guān)內(nèi)容: 明確網(wǎng)貸監(jiān)管體制機制及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)制，為行業(yè)的發(fā)展明確了方向，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范發(fā)展

26.2016.10.13 《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 國務(wù)院

相關(guān)內(nèi)容: 落實2015年7月人民銀行等是部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，規(guī)范各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，建立和完善適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點的監(jiān)管長效機制

27.2016.10.13 《開展互聯(lián)網(wǎng)金融廣告及以投資理財名義從事金融活動風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 工商行政管理總局等十七部門

相關(guān)內(nèi)容: 規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融廣告及以投資理財名義從事金融活動的行為，防范化解潛在風(fēng)險隱患

28.2016.10.13 《非銀行支付機構(gòu)風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 中國人民銀行等十四部門

相關(guān)內(nèi)容: 對非銀行支付機構(gòu)提出風(fēng)險整治方案，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展

29.2016.10.13 《通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 中國人民銀行等十七部門

相關(guān)內(nèi)容: 對通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)提出風(fēng)險整治方案，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展

30.2016.10.13 《互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 中國保監(jiān)會等十四部門

相關(guān)內(nèi)容: 對互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)提出風(fēng)險整治，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范發(fā)展

31.2016.10.13 《股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 中國證監(jiān)會等十五部門

相關(guān)內(nèi)容: 對股權(quán)眾籌機構(gòu)做出風(fēng)險整治工作方案，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展

32.2016.10.13 《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 中國銀監(jiān)會等十四部門

相關(guān)內(nèi)容 對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)提出風(fēng)險整治方案，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展

33.2016.10.28 《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)（T/NIFA1-2016)和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露自律管理規(guī)范》

發(fā)布單位: 中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會

相關(guān)內(nèi)容: 對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)規(guī)定強制性披露指標(biāo)，涉及從業(yè)機構(gòu)信息、平臺運營信息與項目信息等三方面，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)能金融行業(yè)自律監(jiān)管

五.2015年-2016年廣州市互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)指導(dǎo)意見、監(jiān)管政策及行業(yè)自律規(guī)范

1.2015.01.29 《廣州市推進互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實施意見》

發(fā)布單位: 廣州市人民政府辦公廳

相關(guān)內(nèi)容: 推進互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在我市長信、集聚、規(guī)范發(fā)展，搶占金融發(fā)展制高點，促進區(qū)域金融中心建設(shè)

2.2015.07.17 《廣東省開展互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌試點工作方案》

發(fā)布單位: 廣東省金融辦

相關(guān)內(nèi)容: 加快推動廣東省互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌創(chuàng)新發(fā)展，促進行業(yè)跨越發(fā)展，支持大眾創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，匯聚創(chuàng)業(yè)投資資源，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

3.2015.07.18 《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》

發(fā)布單位: 中國人民銀行聯(lián)合十部委:

相關(guān)內(nèi)容: 鼓勵金融創(chuàng)新，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體和職責(zé)

4.2015.08 《關(guān)于金融支持廣東穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)的若干意見》

發(fā)布單位: 中國人民銀行廣州分行

相關(guān)內(nèi)容: 提出支持廣東加快發(fā)展股權(quán)眾籌平臺和網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，鼓勵設(shè)立以投資和運營重大基礎(chǔ)設(shè)施項目為定位的股權(quán)投資基金等措施

5.2015.09.23 《廣東省“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃（2015-2020年）》

發(fā)布單位: 廣東省人民政府辦公廳

相關(guān)內(nèi)容: 提出互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展目標(biāo)，目標(biāo)在2020年底前，形成較為完善的互聯(lián)網(wǎng)融資生態(tài)圈，重點任務(wù)放在互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管上

6.2016.03.31 《進一步做好防范和處置非法集資工作的意見》

發(fā)布單位: 廣州市人民政府

相關(guān)內(nèi)容: 化解各類非法集資風(fēng)險隱患，維護廣大群眾合法權(quán)益和金融社會穩(wěn)定

7.2016.04.18 《關(guān)于規(guī)范企業(yè)對外宣傳的通知》

發(fā)布單位: 廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會

相關(guān)內(nèi)容: 加強風(fēng)險提示，不得承諾收益、保本保息，違反相關(guān)規(guī)定應(yīng)立即進行整改

8.2016.04.20 《關(guān)于停止開展首付貸、眾籌購房等金融業(yè)務(wù)的通知》

發(fā)布單位: 廣州金融業(yè)協(xié)會、廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、廣州市房地產(chǎn)中介協(xié)會

相關(guān)內(nèi)容: 小貸公司、P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌平臺、房產(chǎn)中介不得開展首付貸、眾籌購房等金融業(yè)務(wù)

9.2016.04.26 《關(guān)于禁止我市融資擔(dān)保公司參與P2P網(wǎng)絡(luò)平臺相關(guān)業(yè)務(wù)的通知》

發(fā)布單位: 廣州融資擔(dān)保行業(yè)協(xié)會

相關(guān)內(nèi)容: 防范融資擔(dān)保公司參與P2P網(wǎng)絡(luò)平臺可能引發(fā)的風(fēng)險，保障廣州市融資擔(dān)保行業(yè)可持續(xù)發(fā)展

10.2016.05.14 《廣東省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案的通知》

發(fā)布單位: 廣東省人民政府辦公廳 相關(guān)內(nèi)容: 相響應(yīng)國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險整治工作，促進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序、健康發(fā)展

11.2016.06.09 《廣東省P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治規(guī)范實施方案》

發(fā)布單位: 廣東省金融辦

相關(guān)內(nèi)容: 凈化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展環(huán)境，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康穩(wěn)定發(fā)展，防止互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險事件給金融安全和社會穩(wěn)定造成危害

12.2016.06.14 《廣東省人民政府關(guān)于金融服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展的若干意見》

發(fā)布單位: 廣東省人民政府辦公廳

相關(guān)內(nèi)容: 加快推動廣東省金融改革創(chuàng)新，促進金融更好地支持創(chuàng)新、支持實體經(jīng)濟、支持對外開放合作

13.2016.06.30 《廣東省互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 廣東省金融辦

相關(guān)內(nèi)容: 貫徹落實國務(wù)院互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險專項整治工作的統(tǒng)一部署，推動廣東省互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險專項整治工作有序開展

14.2016.07.05 《廣東省股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 廣東省金融辦

相關(guān)內(nèi)容: 貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，防范廣東省股權(quán)眾籌融資風(fēng)險

15.2016.07.05 《廣東省通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 廣東省金融辦

相關(guān)內(nèi)容: 堅持防治結(jié)合，標(biāo)本兼治，通過督促整改一批、取締關(guān)停一批等整治措施，鼓勵和保護有益創(chuàng)新，形成正向激勵機制，正本清源

16.2016.07.18 《廣東省房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和房地產(chǎn)中介機構(gòu)從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險專項整治工作實施方案》

發(fā)布單位: 廣東省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳等

相關(guān)內(nèi)容: 貫徹落實國家和省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治的工作部署，促進全省房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展，切實維護房地產(chǎn)市場各方的合法權(quán)益

17.2016.09.06 《關(guān)于規(guī)范校園網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的通知》

發(fā)布單位: 廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會

相關(guān)內(nèi)容: 促進校園貸行業(yè)健康發(fā)展，規(guī)范不良貸款行為，防范金融風(fēng)險

18.2016.10.25 《關(guān)于公民信息安全風(fēng)險提示的通知》

發(fā)布單位: 廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會

相關(guān)內(nèi)容: 規(guī)范行業(yè)依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁會議單位非法獲取公民個人信息，建立健全用戶信息安全制度

六．2013-2016各省市互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策

北京

1.2013.08.30 《石景山區(qū)支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展辦法（試行）》

發(fā)布單位:北京市石景山區(qū)金融服務(wù)辦公室

相關(guān)內(nèi)容:支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供一系列人才、政策、服務(wù)保障

2.2013.10.11 《海定區(qū)關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的意見》

發(fā)布單位:北京市海淀區(qū)人民政府

相關(guān)內(nèi)容:深化首都科技金融綜合改革，強化金融建設(shè)，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基于，推動互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展

3.2013.12.15 《關(guān)于支持中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干措施》

發(fā)布單位 中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組

相關(guān)內(nèi)容 強化金融對建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的支撐作用，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基于，支持中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動中關(guān)村成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中心

4.2016.11 《關(guān)于金融類公司變更暫行管理辦法（試行）的通知》

發(fā)布單位 北京市工商局

相關(guān)內(nèi)容 暫停對金融類公司名稱和經(jīng)營范圍中包含“投資、投資管理、資產(chǎn)管理、資金管理、投資基金、融資、擔(dān)保、股權(quán)、金融”等相關(guān)字樣的機構(gòu)，新設(shè)立和變更不予登記

上海

1.2014.08.04 《關(guān)于促進上海市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》

發(fā)布單位 上海市人民政府

相關(guān)內(nèi)容 提升上海國際金融中心的影響力、輻射力、創(chuàng)新力和資源配置能力，推動中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新

2.2014.09.23 《長寧區(qū)關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實施意見》

發(fā)布單位:上海市人民政府

相關(guān)內(nèi)容:打造虹橋互聯(lián)網(wǎng)金融財富天地，推進長寧區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，推動區(qū)域“四新”經(jīng)濟發(fā)展，建設(shè)國家信息消費示范城區(qū)

3.2016.03.23 《本市進一步做好防范和處置非法集資工作的實施意見》

發(fā)布單位:上海證監(jiān)局

相關(guān)內(nèi)容:健全領(lǐng)導(dǎo)機制和工作機制，加強日常監(jiān)管，加強監(jiān)測預(yù)警，依法穩(wěn)妥處置風(fēng)險案件，加大宣傳教育力度，落實配套保障措施

4.2016.06.08 《關(guān)于做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作的通知》

發(fā)布單位:上海證監(jiān)局

相關(guān)內(nèi)容:重點查處利用互聯(lián)網(wǎng)開展非法活動的、互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)不規(guī)范的、與未取得相應(yīng)資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作等五大領(lǐng)域

杭州

1.2014.11.14 《杭州市關(guān)于推進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》

發(fā)布單位:杭州市人民政府

相關(guān)內(nèi)容:堅持市場主導(dǎo)與政府服務(wù)、自身發(fā)展與服務(wù)經(jīng)濟、創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險防控相結(jié)合，創(chuàng)新組織機構(gòu)、產(chǎn)品服務(wù)、體制機制、積極推動互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展

2.2015.01.22 《浙江省促進互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展暫行辦法》

發(fā)布單位:浙江省金融辦等

相關(guān)內(nèi)容:堅持以服務(wù)實體經(jīng)濟為本，堅持開放包容，堅持風(fēng)險底線思維，堅持信息披露公開透明

3.2016.06.16 《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)浙江省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作方案的通知》

發(fā)布單位:浙江省人民政府辦公廳

相關(guān)內(nèi)容:為鼓勵和保護真正有價值的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，整治違法違規(guī)行為，切實防范風(fēng)險，建立監(jiān)管長效機制

深圳

1.2014.03.15 《深圳市人民政府關(guān)于支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見

發(fā)布單位:深圳市人民政府

相關(guān)內(nèi)容:進一步豐富深圳金融改革創(chuàng)新內(nèi)涵，搶占新一輪互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展獻(xiàn)計，推動互聯(lián)網(wǎng)金融集聚創(chuàng)新發(fā)展。

2.2016.08.30 《關(guān)于規(guī)范深圳市校園網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的通知》

發(fā)布單位:深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會

相關(guān)內(nèi)容:該文件是國內(nèi)首份協(xié)會針對校園貸的規(guī)范通知，對校園貸提出了9項規(guī)定，其中包括審查借款用途，“除助學(xué)貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等有助于學(xué)習(xí)工作的貸款業(yè)務(wù)外，各企業(yè)不得向借款學(xué)生提供其他用途的貸款”，學(xué)生借款必須獲得家長或家屬同意，嚴(yán)禁線下銷售和校園代理，嚴(yán)禁使用裸照、暴力等非法催收。

各省級監(jiān)管政策基本圍繞國家級監(jiān)管政策施行，各市級監(jiān)管政策圍繞省級監(jiān)管政策執(zhí)行，各行業(yè)金融協(xié)會圍繞市級監(jiān)管政策執(zhí)行。

以下內(nèi)容提及關(guān)注點均為行業(yè)監(jiān)管政策要求相關(guān)行業(yè)機構(gòu)滿足的達(dá)標(biāo)運營點

七.第三方支付機構(gòu)主要模式及關(guān)注點

1.第三方支付機構(gòu)主要運營模式

網(wǎng)銀支付：又稱網(wǎng)上銀行支付，是傳統(tǒng)商業(yè)銀行利用計算機網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)、提供實時的查詢、對賬、轉(zhuǎn)賬等服務(wù)，是商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸和拓展。

移動支付：是付款方借助手機等各種便捷式移動通信設(shè)備，通過無線網(wǎng)絡(luò)向收款方所在的交易系統(tǒng)發(fā)出支付指令，由系統(tǒng)后臺確認(rèn)交易，在系統(tǒng)中轉(zhuǎn)賬給收款方，從而完成交易的支付方式。

第三方支付：以銀行的支付結(jié)算功能為基礎(chǔ)，由具有銀行接口技術(shù)的服務(wù)商提供網(wǎng)上支付通道，打造出一個消費者到金融機構(gòu)以及商家之間的貨幣支付、資金清算、查詢轉(zhuǎn)賬平臺。

2.第三方支付機構(gòu)主要關(guān)注點

賬戶實名制：涉及賬戶安全性。

賬戶分類制：分I/II/III了，其中II/III類為第三方支付可以交叉驗證，實現(xiàn)遠(yuǎn)程開戶。

備付金存管：整頓支付機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展，規(guī)范其資金清算和各類跨業(yè)經(jīng)營活動，切實保障客戶的資金和信息安全。

信息安全：建立嚴(yán)格的信息管理、存儲機制，約束內(nèi)部員工的信息牟利行為，避免信息安全缺失導(dǎo)致的支付企業(yè)信任危機。

八.P2P平臺主要模式及關(guān)注點

P2P網(wǎng)貸平臺主要關(guān)注其原資產(chǎn)端主要模式及監(jiān)管趨嚴(yán)后的平臺轉(zhuǎn)型模式：

1.資產(chǎn)端主要模式

個人信用貸款：

是P2P模式中相對簡單的一種，借款額度一般在20萬元以下，期限較短，按月還本付息，借款人無須提供抵押物或質(zhì)押物，僅憑借自己的信用就可以向P2P網(wǎng)貸平臺申請發(fā)布借款標(biāo)尋找投資者，投資者出借資金，借款人到期還本付息。

中小企業(yè)貸款：

是P2P網(wǎng)貸平臺較為普遍的一種業(yè)務(wù)模式，指企業(yè)作為借款人憑借自身信用，或引入第三方擔(dān)保公司為企業(yè)進行擔(dān)保，同時企業(yè)以應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等抵押質(zhì)押物和股東個人連帶責(zé)任為反擔(dān)保措施向P2P網(wǎng)貸平臺申請發(fā)布借款標(biāo)，投資者出借資金，借款人企業(yè)主要以經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流為還款來源到期還本付息。

車輛抵押貸款：

指車主或者車商作為借款人向P2P網(wǎng)貸平臺提供車輛作為抵押，經(jīng)P2P網(wǎng)貸平臺線下對借款人信息和車輛審核、評估通過后，由平臺發(fā)布借款標(biāo)，投資者出借資金，借款人到期還本付息。

房屋抵押貸款：與車輛抵押貸款相似。

票據(jù)模式：分為兩種一種是票據(jù)質(zhì)押，一種是票據(jù)貼現(xiàn)，票據(jù)質(zhì)押跟車輛、房屋抵押貸款雷士。票據(jù)貼現(xiàn)指持票人將票據(jù)質(zhì)押給P2P平臺，平臺將票據(jù)存管在銀行或其他機構(gòu)后發(fā)布借款標(biāo)，投資人向持票人出借資金，待票據(jù)到期后，P2P平臺取出存管的票據(jù)向開票行進行貼現(xiàn)，向投資人還本付息。

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式：

主要由3種。第一種是普通債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，指債權(quán)出讓人與債務(wù)人簽訂交易合同，獲得債權(quán)，后債權(quán)出讓人通過P2P平臺將全部債權(quán)或部分債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人；第二章是投資人債權(quán)變現(xiàn)模式，指投資者在P2P平臺上將未到期的債權(quán)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給其他投資者，將債權(quán)變現(xiàn)；第三種是專業(yè)放貸人模式，先由專業(yè)放貸人受讓資金需求方的債權(quán)，后通過P2P平臺將債權(quán)進行拆分、包裝后轉(zhuǎn)讓給不同的投資人。

供應(yīng)鏈金融：

P2P網(wǎng)貸平臺與核心企業(yè)簽訂協(xié)議，由核心企業(yè)負(fù)責(zé)項目融資方，即上游供應(yīng)商和下游客戶的信息審核和風(fēng)險控制，并為其提供融資服務(wù)的業(yè)務(wù)模式。

2.轉(zhuǎn)型方向

大額轉(zhuǎn)小額：大額轉(zhuǎn)小額并非易事，它對獲客渠道、流量資源、風(fēng)控、資金都提出了更高的要求，P2P網(wǎng)貸平臺未必能一次性進行如此大規(guī)模人力物力的投入。

綜合互聯(lián)網(wǎng)金融平臺：通過申請相應(yīng)的經(jīng)營牌照進行各種互金產(chǎn)品。

對接大額資產(chǎn)：如金融資產(chǎn)交易所及網(wǎng)絡(luò)小額貸款。

3.P2P機構(gòu)合規(guī)運營主要關(guān)注點：

業(yè)務(wù)合規(guī)性：需對出借人與借款人的身份真實性、資金用途進行核查，確保投融資者身份合格，資金用途合法且線上線下用途一致，不通過虛構(gòu)項目進行平臺自融等活動，消除信息不對稱，減少信用風(fēng)險，同時避免觸犯法律紅線。

備案登記：《廣東省<網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法>實施細(xì)則》對備案管理做出明確要求，要求網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后10個工作日內(nèi)向各地級市以上市人民政府金融監(jiān)管部門提交備案登記材料。

資金存管：銀監(jiān)會《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，提出存管銀行應(yīng)對網(wǎng)路借貸資金存管專用賬戶內(nèi)的資金履行安全保管責(zé)任，不應(yīng)外包或委托其他機構(gòu)代理進行資金賬戶開立、交易信息處理、交易密碼驗證等操作。

信息披露：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期以公告形式向公眾披露年度報告、法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有點監(jiān)管規(guī)定。

九.眾籌平臺主要模式及關(guān)注點

1.眾籌平臺主要模式

股權(quán)型眾籌：

個人直接投資模式：個人投資者通過股權(quán)融資平臺挑選意向項目投資，項目投資成功后投資者可獲得一定比例的項目股份。

“領(lǐng)投+跟投”模式：融資項目或企業(yè)可配置一位或多為領(lǐng)頭人；

基金簡介投資模式：投資者不直接面對融資企業(yè)，而是由平臺負(fù)責(zé)項目的投中投后管理及其他相關(guān)業(yè)務(wù)。

物權(quán)性眾籌:

以物權(quán)憑證為基礎(chǔ)，由專業(yè)第三方代持標(biāo)的所有物，并按投資人的指示買賣，以賺取利潤差價。有3中回報方式：經(jīng)營分紅、租金分紅以及物權(quán)未來的增值收益。

公益類眾籌：

發(fā)起人可以是個人或組織，支持者選擇其喜歡的項目并無償捐贈。發(fā)起人設(shè)置一個目標(biāo)金額和規(guī)定時間后在平臺上發(fā)起融資項目。若未能在預(yù)定時間完成籌資，則項目失敗，資金需返還出資人，反之，則項目成功。

2.眾籌平臺合規(guī)運營主要風(fēng)險點

信用風(fēng)險：項目的真實性和合法性難以判定，眾籌項目發(fā)起人是否正真具備實現(xiàn)項目的專業(yè)素質(zhì)和能力難以判定，這無疑增加了眾籌項目發(fā)起人違約的可能性；

法律風(fēng)險：眾籌融資主要面臨非法集資風(fēng)險，同時眾籌是一種建立在產(chǎn)權(quán)權(quán)益基礎(chǔ)上的籌資模式，我國當(dāng)前在產(chǎn)權(quán)制度方面還缺乏切實有效地法律體系。

操作風(fēng)險：審核階段，缺乏可靠有效地方法審核項目發(fā)起人披露的項目信息。

十.保險平臺主要模式及關(guān)注點

1.保險平臺主要模式

自建官網(wǎng)的傳統(tǒng)保險企業(yè)：指傳統(tǒng)保險企業(yè)為適應(yīng)互聯(lián)萬時代發(fā)展而建立官方網(wǎng)站來進行保險產(chǎn)品的營銷和服務(wù)。

綜合性電商平臺：指通過電子商務(wù)平臺進行保險產(chǎn)品的銷售，并提供相關(guān)服務(wù)。

專業(yè)中介代理機構(gòu)：指由保險中介機構(gòu)建立網(wǎng)絡(luò)平臺，代理銷售保險公司產(chǎn)品，并提供配套服務(wù)。

專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司：為運營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)而建立的專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司。

2.保險平臺合規(guī)運營主要風(fēng)險點

信用風(fēng)險：一般在債券、股票、貸款等金融投資工具領(lǐng)域出現(xiàn)，無法十分準(zhǔn)確地評估公司信用等級和投資項目存在的風(fēng)險。

流動性風(fēng)險：一般出現(xiàn)在市場同業(yè)競爭，出現(xiàn)客戶的流動性風(fēng)險；市場利率的變動及理賠率也會對保險資金的流動性提出挑戰(zhàn)。

操作風(fēng)險：主要包括人員、流程、外部事件、技術(shù)和信息安全。例如騙貸行為，客戶隱私問題。

法律風(fēng)險：主要為出售類似博彩性質(zhì)的產(chǎn)品，出售假保單、參與洗黑錢等。

十一.互聯(lián)消費金融平臺主要模式及關(guān)注點

1.消費金融平臺主要體系

銀行系消費金融：利用銀行遍布線下的網(wǎng)點資源以及多年積累的征信體系開展業(yè)務(wù)，有效彌補小額消費信貸的業(yè)務(wù)不足，目標(biāo)人群擴展到貸款20萬以下的消費人群.

電商系消費金融：依托強大的互聯(lián)網(wǎng)能力，豐富的消費場景及低門檻的金融產(chǎn)品獲客，提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，通過搭建綜合金融服務(wù)平臺及依托電商的分期購物平臺，以類似信用卡業(yè)務(wù)的分期消費為主流模式發(fā)展，促進平臺銷售及金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)系消費金融：通過多年積累的線下零售數(shù)據(jù)，及可把控的營銷渠道和客戶資源，在 體系內(nèi)開展業(yè)務(wù)，消費場景具有一定的局限性，提升主業(yè)銷售業(yè)績，帶有預(yù)售性質(zhì)的賒購將有效的緩解庫存壓力.

2.消費金融平臺主要模式

商業(yè)銀行：商業(yè)銀行主要是通過信用卡和消費貸款（含抵押消費貸款及信用消費貸款）兩大產(chǎn)品為消費者提供消費金融服務(wù).

持牌消費金融公司：作為一類專業(yè)的消費金融服務(wù)提供商，向借款人發(fā)放以消費為目的（不包括購買房屋和汽車）的貸款，與商業(yè)銀行的目標(biāo)客戶群是錯位競爭的關(guān)系.

電商及分期購物消費金融：面向網(wǎng)購用戶群，品類方面以電商平臺營銷產(chǎn)品為主，主要消費場景為體系內(nèi)的電商平臺，營銷模式為線上站內(nèi)營銷，風(fēng)控方式為純線上.

P2P小額消費金融：用戶群體面向白領(lǐng)，有固定收入階層；核心品類為汽車、裝修等大額支出；消費場景含線上及線下；營銷方式側(cè)重線上；風(fēng)控方式為純線上.

3.消費金融平臺合規(guī)運營主要風(fēng)險點

征信系統(tǒng)不完善：一方面由于個人征信系統(tǒng)的不完善，個人征信信息散亂，缺乏共享；另一方面由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺由于自身技術(shù)的局限性，對于借款人的個人信用只能做出有限的評價。

個人隱私風(fēng)險：內(nèi)部人員為了獲利而出這些信息的風(fēng)險。

產(chǎn)品違規(guī)風(fēng)險：擅自發(fā)布高風(fēng)險的理財產(chǎn)品等。

十二.網(wǎng)絡(luò)理財平臺主要模式及關(guān)注點

1.網(wǎng)絡(luò)理財平臺主要模式

互聯(lián)網(wǎng)平臺類：根據(jù)業(yè)務(wù)的領(lǐng)域分類，包括：電商類、門戶類、搜索網(wǎng)站類。例如余額寶，京東小金庫。

銀行類：如民生如意寶，興業(yè)銀行掌柜錢包，中國銀行活期寶。

基金平臺直銷：將互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品和基金公司直銷推廣的產(chǎn)品融合為一體，如廣發(fā)基金錢袋子、男方基金南方現(xiàn)金寶。

電信運營類：電信運營商推出的理財產(chǎn)品，實質(zhì)利用手機用戶預(yù)存話費的沉淀資金，將其激活，讓用戶能每時每刻擁有貨幣基金的投資收益。

信托類：通過基建互聯(lián)網(wǎng)平臺進行產(chǎn)品銷售及開展其他信托業(yè)務(wù)，或通過與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，推出相關(guān)配套信托產(chǎn)品。

其他互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品：P2P網(wǎng)貸。

2.網(wǎng)絡(luò)理財平臺合規(guī)運營主要風(fēng)險點

信2險：“T+0”的贖回機制實際為互聯(lián)網(wǎng)平臺墊資。隨著基金的規(guī)模不斷擴大，所需墊付的資金壓力也越來越大，如果贖回金額超過了機構(gòu)的墊資能力，將會產(chǎn)生嚴(yán)重的后果。

法律風(fēng)險：投資分子利用法律的漏洞打擦邊球。

總結(jié)

本文主要從行業(yè)中PEST中P政策方面入手，將互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的監(jiān)管政策一一列舉，并結(jié)合一些實際條文說明了，此行業(yè)的監(jiān)管趨勢也是有跡可尋。當(dāng)然，監(jiān)管政策多為滯后性行為，因此時刻關(guān)注監(jiān)管政策的發(fā)布，也需要做出預(yù)測。研究監(jiān)管政策，同時需要熟悉掌握行業(yè)的常見形態(tài)及各個環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險點，唯有全面考慮，才有可能做好政策性預(yù)測的工作，以防政策性風(fēng)險對企業(yè)發(fā)展的打擊。

主要參考文獻(xiàn)

2016年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告

互聯(lián)網(wǎng)公開數(shù)據(jù)

#專欄作家#

大數(shù)據(jù)獵人，微信公眾號：大數(shù)據(jù)獵人，人人都是產(chǎn)品經(jīng)理專欄作家。多年金融科技行業(yè)相關(guān)戰(zhàn)略研究、行業(yè)分析、商業(yè)模式及產(chǎn)品體系研究經(jīng)驗，擅長政府?dāng)?shù)據(jù)+企業(yè)數(shù)據(jù)+公開數(shù)據(jù)多源數(shù)據(jù)融合流通交易及應(yīng)用

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