了解證券公司的理財(cái)業(yè)務(wù)最好從業(yè)務(wù)、系統(tǒng)兩方面出發(fā)，本篇文章詳細(xì)介紹了對(duì)證券公司理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品架構(gòu)的分析和說(shuō)明，希望對(duì)您有所幫助。

本人2015年開始接觸證券相關(guān)業(yè)務(wù)，近期對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大興趣，打算對(duì)證券公司的理財(cái)業(yè)務(wù)，從業(yè)務(wù)本身和系統(tǒng)兩個(gè)方向進(jìn)行整理和歸納，因?yàn)槲沂钱a(chǎn)品經(jīng)理出身，首先就對(duì)證券公司理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品架構(gòu)做一些粗略的分析和說(shuō)明，后續(xù)再通過(guò)幾篇文章對(duì)重點(diǎn)流程和業(yè)務(wù)做詳細(xì)的拆解。內(nèi)容上是基于個(gè)人工作經(jīng)驗(yàn)和理解整理的，可能存在不足和錯(cuò)誤之處，請(qǐng)大家多多指正。

一、理財(cái)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

證券公司的理財(cái)業(yè)務(wù)，主要就是實(shí)現(xiàn)賬戶開通（交易賬戶、基金賬戶等）、產(chǎn)品銷售、相關(guān)權(quán)限開通、協(xié)議簽署并存檔、客戶的回訪、資金清算等一整套的服務(wù)和功能。如下兩張圖為公募類產(chǎn)品和非公募類產(chǎn)品購(gòu)買的主要流程（實(shí)際流程比較復(fù)雜，本文不做過(guò)多贅述）

證券公司直銷或代銷的理財(cái)產(chǎn)品種類繁多，一般來(lái)說(shuō)包括以下幾大類：

二、產(chǎn)品架構(gòu)

證券公司產(chǎn)品架構(gòu)從上到下大致可以區(qū)分為三層：應(yīng)用層、中間服務(wù)層、基礎(chǔ)服務(wù)層（不同公司存在區(qū)別）。應(yīng)用層指客戶環(huán)境和可操作的業(yè)務(wù)及功能，中間服務(wù)層指為應(yīng)用層實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)效果配套的服務(wù)，基礎(chǔ)服務(wù)層為整個(gè)業(yè)務(wù)提供底層的數(shù)據(jù)和能力支撐。

1. 應(yīng)用層

目前大部分客戶流量都在手機(jī)APP上，占比超過(guò)了90%，PC和網(wǎng)頁(yè)端的流量相對(duì)較少，因此下文圍繞APP來(lái)進(jìn)行分析。

客戶可在手機(jī)上進(jìn)行開戶、理財(cái)產(chǎn)品查詢與瀏覽、權(quán)限開通、產(chǎn)品認(rèn)/申購(gòu)、基金定投、持倉(cāng)查詢、產(chǎn)品贖回等一系列操作。對(duì)于公募類的產(chǎn)品，相對(duì)會(huì)簡(jiǎn)單很多，僅需開戶、開通三方存管（綁定銀行卡）、就可以購(gòu)買符合自身風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；而非公募類的產(chǎn)品種類繁多，不同產(chǎn)品對(duì)投資者有不同的門檻和要求，比如私募基金需要進(jìn)行私募合格投資者認(rèn)證，購(gòu)買過(guò)程中還需要完成產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)告知錄音錄像、電子合同簽署等操作，對(duì)券商的系統(tǒng)設(shè)計(jì)和技術(shù)能力有較高的要求。

2. 中間服務(wù)層

中間服務(wù)層涉及到了多個(gè)模塊和系統(tǒng)，下面重點(diǎn)介紹這些模塊和理財(cái)相關(guān)聯(lián)的邏輯及功能。

（1）數(shù)據(jù)中心

數(shù)據(jù)中心的為理財(cái)系統(tǒng)提供客戶和理財(cái)產(chǎn)品兩個(gè)層面的數(shù)據(jù)匯總、計(jì)算、分析能力。

① 客戶層面

首先是客戶的持倉(cāng)賬戶，數(shù)據(jù)中心根據(jù)客戶的持倉(cāng)，計(jì)算不同類型的產(chǎn)品的市值、日收益、持倉(cāng)收益、持倉(cāng)收益率、累計(jì)收益等，同時(shí)需要結(jié)合歷史交易記錄，實(shí)現(xiàn)賬戶分析功能。（基礎(chǔ)層柜臺(tái)系統(tǒng)也有客戶的持倉(cāng)數(shù)據(jù)，但柜臺(tái)更新速度相對(duì)較慢，難以滿足客戶的時(shí)效性需求，因此很多券商會(huì)通過(guò)數(shù)據(jù)中心計(jì)算持倉(cāng)收益）。

第二點(diǎn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的匯總，因?yàn)槔碡?cái)業(yè)務(wù)需要對(duì)接眾多中間服務(wù)層業(yè)務(wù)系統(tǒng)，APP后端很難實(shí)時(shí)去獲取各個(gè)系統(tǒng)的狀態(tài)和數(shù)據(jù)，且大多數(shù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)也不支持?jǐn)?shù)據(jù)的主動(dòng)推送，這時(shí)就需要數(shù)據(jù)中心去各系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)的歸集并推送到APP后端，比如客戶開通某個(gè)權(quán)限失敗了，數(shù)據(jù)中心可通過(guò)定時(shí)任務(wù)從業(yè)務(wù)系統(tǒng)獲取到相關(guān)狀態(tài)，并將信息推送到APP和消息中心，從而高效地將信息通知到客戶。

第三點(diǎn)是客戶行為分析，一是提供各流程和頁(yè)面數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、漏斗轉(zhuǎn)化、留存分析等基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)分析能力，再是結(jié)合客戶標(biāo)簽、行為、偏好等，提供個(gè)性化的產(chǎn)品推薦、運(yùn)營(yíng)精準(zhǔn)投放等能力。

② 理財(cái)產(chǎn)品層面

根據(jù)業(yè)務(wù)方或運(yùn)營(yíng)方的需求，基于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、智能算法實(shí)現(xiàn)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品分類或選品，如現(xiàn)在市場(chǎng)上幾乎每一家券商和第三方平臺(tái)都在做的選基、榜單功能，即基于一定的規(guī)則，為客戶篩選出不同風(fēng)格和類型的基金，如“指數(shù)低估值”、“連續(xù)五年正收益”等。

（2）業(yè)務(wù)辦理系統(tǒng)

業(yè)務(wù)辦理系統(tǒng)是基于基礎(chǔ)層-柜臺(tái)系統(tǒng)搭建而來(lái)的，分為手機(jī)業(yè)務(wù)辦理系統(tǒng)和柜面業(yè)務(wù)辦理系統(tǒng)，內(nèi)容包括證券公司所有適當(dāng)性相關(guān)業(yè)務(wù)，如開戶、權(quán)限開通、資料修改等，理財(cái)相關(guān)的上文所提到的合格投資者認(rèn)證、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)告知錄音錄像等都需要從手機(jī)APP提交到在業(yè)務(wù)辦理系統(tǒng)，并由審辦人員審核，審核通過(guò)后客戶才能進(jìn)行后續(xù)的購(gòu)買操作。

（3）檔案系統(tǒng)

客戶查看、認(rèn)/申購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中確認(rèn)或簽署過(guò)的協(xié)議和承諾會(huì)在檔案系統(tǒng)留痕歸檔，比如購(gòu)買基金時(shí)確認(rèn)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書、產(chǎn)品概要等。部分協(xié)議僅需簽署一次，由檔案系統(tǒng)提供查詢接口，APP通過(guò)接口判斷客戶是否已經(jīng)簽署了協(xié)議，如果未簽署則需要讓客戶簽署協(xié)議，如果已簽署則可以進(jìn)行后續(xù)操作。

（4）電子簽約系統(tǒng)

部分非公募類的產(chǎn)品如私募基金、信托產(chǎn)品、私募資管計(jì)劃等需要簽署紙質(zhì)或者電子合同，電子合同簽署主要通過(guò)電子簽約系統(tǒng)。而電子合同的簽署分為兩個(gè)步驟：

第一個(gè)步驟是簽約前的合同電子化：由基金托管人創(chuàng)建并上傳合同文件，電子簽約系統(tǒng)電子化處理后，基金托管人和基金管理人分別審核用印，然后由銷售機(jī)構(gòu)（如證券公司）上傳風(fēng)險(xiǎn)揭示書并在電子化處理后審核用印

第二個(gè)步驟是客戶的簽約過(guò)程：首先客戶完成產(chǎn)品認(rèn)/申購(gòu)預(yù)約，然后由證券公司將電子合同推送到客戶的手機(jī)APP，客戶完成電子合同簽約后，由業(yè)務(wù)經(jīng)辦人簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書后完成整個(gè)簽約流程。（部分券商先由經(jīng)辦人簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，再讓客戶簽署電子合同，根據(jù)公司業(yè)務(wù)需要而定）

（5）消息中心

消息中心負(fù)責(zé)將與客戶相關(guān)的重要消息通過(guò)短信、APP push、第三方渠道（如微信服務(wù)號(hào)）的形式發(fā)送給客戶，如認(rèn)/申購(gòu)產(chǎn)品確認(rèn)、贖回確認(rèn)、贖回資金到賬、分紅到賬、權(quán)限開通結(jié)果告知等。

（6）呼叫中心

客戶購(gòu)買私募等高端產(chǎn)品有24小時(shí)冷靜期，此時(shí)客戶的委托訂單已經(jīng)在柜臺(tái)，但并未報(bào)送基金公司，24小時(shí)冷靜期后由呼叫中心對(duì)客戶進(jìn)行電話回訪，回訪通過(guò)后柜臺(tái)將客戶委托報(bào)送至基金公司。同時(shí)，呼叫中心可以接收客戶的電話咨詢、建議和投訴，并反饋給相關(guān)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行處理。

3. 基礎(chǔ)服務(wù)層

（1）柜臺(tái)系統(tǒng)

柜臺(tái)系統(tǒng)主要可以提供兩個(gè)方面的底層能力，一個(gè)是適當(dāng)性相關(guān)業(yè)務(wù)，另一個(gè)是基金交易相關(guān)業(yè)務(wù)。

① 適當(dāng)性相關(guān)業(yè)務(wù)

包括賬戶開立（如購(gòu)買基金需要對(duì)接各基金公司開通TA戶）、賬戶管理（如風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)）、業(yè)務(wù)權(quán)限開通（如私募/資管合格投資者認(rèn)證、專業(yè)投資者認(rèn)證）、個(gè)人資料修改（身份證有效期、居住地址等）等；

② 基金交易相關(guān)業(yè)務(wù)

交易相關(guān)業(yè)務(wù)需要對(duì)接不同的基金公司TA系統(tǒng)，并實(shí)現(xiàn)認(rèn)/申購(gòu)委托、贖回委托、預(yù)約贖回委托、持倉(cāng)信息統(tǒng)計(jì)、賬戶清算、費(fèi)率統(tǒng)計(jì)、資金劃撥、交割單統(tǒng)計(jì)等。

（2）產(chǎn)品中心

產(chǎn)品中心顧名思義，負(fù)責(zé)公司整個(gè)產(chǎn)品庫(kù)維護(hù)和管理，為公司線上和線下的銷售渠道提供產(chǎn)品查詢、銷售數(shù)據(jù)查詢、產(chǎn)品日歷查詢等服務(wù)。

① 產(chǎn)品信息管理

對(duì)所有理財(cái)產(chǎn)品的信息進(jìn)行自動(dòng)化和人工維護(hù)。公募類的產(chǎn)品通過(guò)專業(yè)供應(yīng)商數(shù)據(jù)庫(kù)自動(dòng)化更新，如基金類型、產(chǎn)品凈值、產(chǎn)品業(yè)績(jī)、基金持倉(cāng)、投資策略、產(chǎn)品公告等；非公募類產(chǎn)品，基礎(chǔ)信息通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)化更新，部分信息如產(chǎn)品開放日、業(yè)績(jī)計(jì)提基準(zhǔn)、產(chǎn)品期限、產(chǎn)品上下架狀態(tài)等通過(guò)人工進(jìn)行維護(hù)。

② 銷售參數(shù)管理

包括產(chǎn)品銷售日歷（認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回時(shí)間）、銷售參數(shù)、認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)（區(qū)分機(jī)構(gòu)戶和個(gè)人戶）、單日最高認(rèn)/申購(gòu)金額（區(qū)分機(jī)構(gòu)戶和個(gè)人戶）、產(chǎn)品費(fèi)率、計(jì)提方式、產(chǎn)品折扣、計(jì)提對(duì)象等數(shù)據(jù)。

③ 管理人信息管理

對(duì)基金管理的名稱、注冊(cè)地址、資管管理規(guī)模、成立日期等數(shù)據(jù)進(jìn)行維護(hù)管理。

④ 基金經(jīng)理信息管理

維護(hù)基金經(jīng)理的基本信息（基本信息包括性別、學(xué)歷、從業(yè)時(shí)間、當(dāng)前管理規(guī)模等）、所管理基金（基金名稱/代碼、基金類型、到任日期、任職期間凈值增長(zhǎng)率等）、獲獎(jiǎng)情況、行業(yè)/股票持倉(cāng)等信息。