在金融市場(chǎng)的復(fù)雜多變中，投資顧問(wèn)（投顧）扮演著至關(guān)重要的角色，他們不僅是投資者與市場(chǎng)之間的橋梁，更是專(zhuān)業(yè)知識(shí)的傳遞者和風(fēng)險(xiǎn)管理的守護(hù)者。隨著人工智能技術(shù)的飛速發(fā)展，AI大模型逐漸成為金融行業(yè)的新寵。

開(kāi)始這個(gè)問(wèn)題之前，我們不妨來(lái)看下投資顧問(wèn)這個(gè)群體是干什么的，畢竟在筆者眼里，這個(gè)群體在金融機(jī)構(gòu)里，這里主要指證券公司這個(gè)主體，屬于數(shù)量最多、分布最廣、滲透最深、服務(wù)最靠前的人群。

我們知道，在復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)中，證券投資顧問(wèn)作為連接投資者與市場(chǎng)的橋梁，扮演著至關(guān)重要的角色。他們不僅是專(zhuān)業(yè)知識(shí)的傳遞者，更是風(fēng)險(xiǎn)管理的守護(hù)者，致力于引導(dǎo)投資者理性投資，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

一、投顧的職能、角色及所發(fā)揮的作用

專(zhuān)業(yè)知識(shí)的燈塔

證券投資顧問(wèn)首先是一位知識(shí)淵博的專(zhuān)家，至少需要是。他們需要具備廣泛的金融知識(shí)，包括股票、債券、基金、期貨等各類(lèi)投資工具的基本原理、操作規(guī)則及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。通過(guò)持續(xù)學(xué)習(xí)，緊跟市場(chǎng)脈搏，深入理解宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及企業(yè)基本面變化，為投資者提供準(zhǔn)確、及時(shí)的信息和建議。

在日常工作中，證券投資顧問(wèn)會(huì)密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融新聞，閱讀各類(lèi)專(zhuān)業(yè)期刊、研究報(bào)告、上市公司公告等，不斷提升自己的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和行業(yè)分析能力。

風(fēng)險(xiǎn)管理的守護(hù)者

投資總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，而證券投資顧問(wèn)的重要職責(zé)之一便是幫助投資者識(shí)別、評(píng)估并管理風(fēng)險(xiǎn)。他們會(huì)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資目標(biāo)及投資期限，量身定制個(gè)性化的投資方案。這里，包括但不限于資產(chǎn)配置、股票選擇、基金配置等各種內(nèi)容，旨在在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)追求收益最大化。

在面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，證券投資顧問(wèn)會(huì)迅速反應(yīng)，調(diào)整投資策略，確保投資組合的風(fēng)險(xiǎn)水平符合投資者的預(yù)期。

溝通橋梁的搭建者

良好的溝通是證券投資顧問(wèn)成功的關(guān)鍵。他們不僅需要與客戶保持密切聯(lián)系，了解客戶的投資需求和偏好，還需要及時(shí)回應(yīng)客戶的咨詢(xún)和問(wèn)題，增強(qiáng)客戶的信任感和滿意度。通過(guò)定期的市場(chǎng)分析報(bào)告、投資策略講解及一對(duì)一的溝通交流，證券投資顧問(wèn)能夠引導(dǎo)客戶樹(shù)立正確的投資理念，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，避免盲目跟風(fēng)和沖動(dòng)交易。

同時(shí)，他們還會(huì)鼓勵(lì)客戶保持耐心和長(zhǎng)期視角，避免因短期市場(chǎng)波動(dòng)而做出不理智的投資決策。

市場(chǎng)趨勢(shì)的洞察者

作為市場(chǎng)的前線觀察者，證券投資顧問(wèn)具備敏銳的市場(chǎng)洞察力和判斷力。他們通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)政策、企業(yè)財(cái)報(bào)等信息的深入分析，預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)，挖掘投資機(jī)會(huì)。在科技日新月異的今天，他們還會(huì)運(yùn)用先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析工具和技術(shù)手段，提高投資決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

特別是在科技成長(zhǎng)股等熱門(mén)領(lǐng)域，證券投資顧問(wèn)憑借對(duì)新興技術(shù)的敏銳感知和深入研究，為投資者提供了豐富的投資機(jī)會(huì)和豐厚的回報(bào)。

持續(xù)學(xué)習(xí)的踐行者

證券投資市場(chǎng)不斷變化，新的投資工具、新的投資理論和方法層出不窮。因此，證券投資顧問(wèn)必須保持終身學(xué)習(xí)的態(tài)度，不斷提升自己的專(zhuān)業(yè)技能和素養(yǎng)。他們會(huì)利用業(yè)余時(shí)間參加各種培訓(xùn)和學(xué)習(xí)活動(dòng)，關(guān)注最新的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和研究成果，拓寬自己的知識(shí)面和視野。

同時(shí)，他們還會(huì)積極參與證券公司內(nèi)部的培訓(xùn)和交流，與同事共同學(xué)習(xí)和進(jìn)步，形成一支高素質(zhì)、專(zhuān)業(yè)化的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)。

筆者這里帶領(lǐng)大家一起回憶投顧的角色、職能，及在市場(chǎng)中、在客戶前所發(fā)揮的作用，其目的，是想說(shuō)，投資顧問(wèn)是金融市場(chǎng)中不可或缺的重要力量。他們以專(zhuān)業(yè)知識(shí)為燈塔，以風(fēng)險(xiǎn)管理為守護(hù)，以溝通橋梁為紐帶，以市場(chǎng)趨勢(shì)為洞察，以持續(xù)學(xué)習(xí)為動(dòng)力，為投資者提供全方位、個(gè)性化的投資顧問(wèn)服務(wù)。

未來(lái)，筆者堅(jiān)信，隨著金融市場(chǎng)的持續(xù)完善、金融科技的不斷發(fā)展，尤其各種AI大模型的能力加持后，證券投資顧問(wèn)的角色將更加重要和突出。

二、AI大模型選擇服務(wù)投顧群體的考慮、場(chǎng)景

相較于直接面向終端客戶，即投資者，金融大模型更適合服務(wù)投顧群體，筆者認(rèn)為其原因主要有三個(gè)維度考量。

首先是合規(guī)維度。現(xiàn)有大模型的無(wú)論算法還是可控度都尚未足夠成熟，時(shí)不時(shí)會(huì)出現(xiàn)答非所問(wèn)甚至胡言亂語(yǔ)的情形發(fā)生，而金融領(lǐng)域的強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境，尤其證券類(lèi)投資產(chǎn)品的極端消費(fèi)體驗(yàn)和負(fù)效用性，面對(duì)潛在的客訴可能，很顯然拿著大模型直接面客并非當(dāng)下的優(yōu)先順位和明智之舉。

其次則是模型能力的考慮。以筆者對(duì)國(guó)內(nèi)外各類(lèi)大模型廠商的使用體驗(yàn)來(lái)看，這些AI大模型當(dāng)下仍屬于助手級(jí)別的真實(shí)定位，俗話說(shuō)，一個(gè)好的問(wèn)題能抵十個(gè)好的回答，駕馭AI大模型，尤其金融垂直大模型的使用者，其首先自身可能就得是所涉及領(lǐng)域的專(zhuān)家，至少?lài)?yán)格來(lái)講，不能是小白，否則后果大概率也是達(dá)不到其預(yù)期的。

第三是技術(shù)與資源投入的原因。投顧群體是金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)從事投資研究并提供顧問(wèn)化服務(wù)的人員，無(wú)論從技術(shù)還是各類(lèi)資源投入上都會(huì)更加充分，在通常情況下，其顯然擁有更多的技術(shù)和資源支持，故能更好地利用金融大模型的優(yōu)勢(shì)，而普通投資者可能難以獨(dú)立應(yīng)對(duì)大模型的技術(shù)門(mén)檻和成本問(wèn)題。當(dāng)然，可能有人會(huì)說(shuō)到成本轉(zhuǎn)移的情況，或投教場(chǎng)景的情形，這些從實(shí)踐結(jié)果來(lái)看，都無(wú)法最大化發(fā)揮其價(jià)值。

三、那么，AI大模型服務(wù)投資顧問(wèn)時(shí)，有哪些可預(yù)見(jiàn)的有效場(chǎng)景呢？

賦能專(zhuān)業(yè)性與復(fù)雜性：金融大模型涉及復(fù)雜的算法和大量數(shù)據(jù)，投顧群體具備專(zhuān)業(yè)知識(shí)，能更好地理解和運(yùn)用大模型提供的分析和建議。此時(shí)，大模型可以幫助投資顧問(wèn)解決信息搜集和初始的歸納梳理，核心解決的信息獲取的準(zhǔn)確性和效率問(wèn)題。

優(yōu)化個(gè)性化方案與服務(wù)：金融大模型能根據(jù)投顧的需求和客戶的具體情況，提供個(gè)性化的投資建議和策略。關(guān)于個(gè)性化，線下一對(duì)一的人服務(wù)人的模式，尚且無(wú)法達(dá)至絕對(duì)的個(gè)性化，何況如上文所說(shuō)受自身能力棧所限的大模型。此時(shí)，大模型是根據(jù)投顧在前端所輸入的客戶具體情況，然再后結(jié)合投顧自身的理解和需求，再提出相應(yīng)投資建議或服務(wù)策略，期間一定有多次更新、修訂、迭代，若直接服務(wù)投資者可能難以做到如此精細(xì)化的定制。

精細(xì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算與策略管理：投顧能借助大模型進(jìn)行更全面的風(fēng)險(xiǎn)因子評(píng)估、確定、計(jì)算，及相應(yīng)服務(wù)組合或策略的監(jiān)控、管理，旨在為投資者提供更穩(wěn)健的投資方案、更安全的組合運(yùn)行、更貼心的服務(wù)陪伴。此舉實(shí)際智能化程度，筆者認(rèn)為相較是偏低的，金融大模型能力主要體現(xiàn)在前半程的風(fēng)險(xiǎn)因子枚舉和計(jì)算確定等方面。

未來(lái)，AI大模型在金融行業(yè)的落地實(shí)踐，會(huì)有哪些更有想象的、更令人興奮的場(chǎng)景呢，歡迎朋友們來(lái)信交流，讓我們一起推動(dòng)科技服務(wù)金融和金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大浪潮加速向前、加速落