文章進一步探討了“支付三流合一”的概念，解釋了在實物資金轉(zhuǎn)移和電子現(xiàn)金交易中，信息流、資金流和賬務(wù)流是如何合一的。剛哥通過實際案例說明了支付業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，強調(diào)了支付業(yè)務(wù)需要持牌經(jīng)營的重要性，并指出了支付業(yè)務(wù)在不同場景下的通用性。

引子：我被客戶噴不懂結(jié)算

當(dāng)我剛開始做企業(yè)司庫的時候，我天真的認為銀企直聯(lián)、票據(jù)我很熟啊，并且銀行、三方這些持牌機構(gòu)的支付結(jié)算也很通透，企業(yè)那點結(jié)算我去干不是降維打擊嗎？

可是當(dāng)我拿出清結(jié)算那套思路與企業(yè)客戶交流和對線之后，企業(yè)客戶被我整懵了，不知道我在說什么。背后說我“這人懂結(jié)算嗎？畫的那些圖都什么玩意？”。

受到這樣的打擊之后，我才真正的開始思考，同樣是支付、結(jié)算在企業(yè)場景，在貿(mào)易領(lǐng)域與電商、收單領(lǐng)域到底有什么不同？又有哪些共通之處？由此我想清楚了支付的三流合一。

一、支付的概念

支付就是“一手交錢一手交貨”，從字面上理解“支”是貨幣的收支；“付”則是產(chǎn)品的交付，包括商品、服務(wù)、資產(chǎn)，以及在金融業(yè)務(wù)中通過還款來清償債務(wù)。因此從這個角度來看，“支付就是一種貨幣的往來交換，他推動了商品、服務(wù)等產(chǎn)品的交付”。

圖2支付是貨幣的往來交換

二、支付的過程

我們通常把支付分為三個過程，“交易過程、清分過程和結(jié)算過程”，他分別代表了“記賬、算賬和結(jié)賬”。

圖3支付的過程

2.1.交易過程

就是記賬，記錄交易場景下的訂單和需要支付的金額。在電子化支付場景中這屬于實時聯(lián)機交易。

2.2.清分過程

它就是算賬的過程，算清楚給每個結(jié)算對象結(jié)算多少錢，什么時候給他。清分按時效性又分為實時清分和定時清分。

1)實時清分：就是我們聯(lián)機交易時根據(jù)訂單做清分，也叫分賬。

2)定時清分：就是日終對賬后給商家和支付渠道做的賬單核對，費用計算、頭寸調(diào)撥等。

需要說明的是在英語里清分和清算都是一個詞（cleaning），因為清算屬于金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)，因此我們這里叫作清分，詳細的我們在清算部分介紹。

2.3. 結(jié)算過程

就是結(jié)賬，最終把錢轉(zhuǎn)移給資金的所有者的賬戶里，并給對方生成結(jié)算單以確認最終款項。

所以我們習(xí)慣上交易理解成信息流、結(jié)算是資金流、清分則是訂單與資金的匹配的關(guān)聯(lián)和賬務(wù)處理，所以是賬務(wù)流。

三、支付三流合一

3.1 實物資金二流合一

圖4 資金的二流合一

我們平時交流的支付時候都習(xí)慣于稱之為“二流合一”，即信息流和資金流，這其實是大家對支付的黑盒理解。

因為早期的支付，用戶通過銀行進行跨行轉(zhuǎn)賬和匯款，屬于實物資金的轉(zhuǎn)移，收款人立即收到錢，也沒人在意銀行之間的資金是如何清算的。

但是這種實物資金的轉(zhuǎn)移方式缺點就是買賣雙方需要線下約定交易方式然后進行支付，顯然這種交易方式受到了買賣雙方信任以及地域的約束。

并且交易的訂單信息不能在網(wǎng)絡(luò)上傳輸，而是通過線下人工確認，買賣雙方需要先建立信任或者簽訂協(xié)議，才能發(fā)起交易。3.2. 電子現(xiàn)金三流合一

圖5 電子現(xiàn)金的三流合一

移動支付出現(xiàn)后，打破了交易對手之間的地域限制。支付機構(gòu)建立了一個平臺，聯(lián)結(jié)了買賣雙方的開戶銀行，通過開立備付金來給用戶提供資金跨行清算。同時在支付平臺給商家（收款方）開通了存放電子現(xiàn)金的支付賬戶，這樣交易對手之間就能在線上進行跨地域的交易了。

交易雙方通過線上確認訂單進行跨行收付款，支付平臺根據(jù)訂單記錄電子賬務(wù)信息。而實物資金需要銀行給支付機構(gòu)的備付金賬戶進行清算，資金到賬后這筆資金的電子記賬信息就從待結(jié)算資金變成可用資金后結(jié)算給客戶，最終客戶把資金提現(xiàn)到開戶行的銀行卡。

這種電子支付方式，解決了實物資金無法通過網(wǎng)絡(luò)來傳輸?shù)膯栴}，實現(xiàn)用戶之間的跨越銀行、地域、國家之間的交易限制。

從上面這個過程中，我們可以清晰地看到“支付的三流”，買賣雙方之間的“信息流”交易訂單，跨行資金轉(zhuǎn)移的“資金流”，以及記錄訂單和電子現(xiàn)金之間關(guān)系的“賬務(wù)流”（也有稱為支付流、清算流的，我們這里統(tǒng)一稱為“賬務(wù)流”）。

由此可見電子支付中，用戶看到的并不是實物資金的轉(zhuǎn)移，而只是一個障眼法，實際只是賬戶上的電子記賬信息，因此這里的賬務(wù)信息是否可信就變得至關(guān)重要，不然誰都做個賬簿讓你充錢，哪天系統(tǒng)一關(guān)你就破產(chǎn)了。

所以支付業(yè)務(wù)，特別是清算、清結(jié)算業(yè)務(wù)都是需要持牌經(jīng)營的。

四、概念的通用性

可能有的讀者會認為三流合一只是持牌機構(gòu)的事情，我作為一家企業(yè)、四方服務(wù)商不碰客戶資金，因此還是二流合一。這其實這是視角問題，我被企業(yè)客戶噴不懂結(jié)算就是把這問題想簡單了。下面我們結(jié)合兩個場景講下：

4.1.清結(jié)算三流合一

圖6 清結(jié)算三流合一

我們知道在電子支付中，看到資金變動實際是一筆電子賬務(wù)，收款時由于跨行資金結(jié)算時效問題，因此我們看到的賬務(wù)信息為“待結(jié)”，只有當(dāng)資金到賬后才會變成“可用”，此時用戶才可以把錢提現(xiàn)到銀行賬戶中，完成電子現(xiàn)金與實物現(xiàn)金的轉(zhuǎn)移。

4.2. 聚合支付三流合一

圖7聚合支付的三流合一

而作為支付服務(wù)商、普通電商企業(yè)，他本身不能觸碰資金。因此，給商家提供支付和結(jié)算由持牌機構(gòu)來處理。當(dāng)給商家結(jié)算資金到銀行賬戶后，商家財務(wù)需要下載支付訂單和結(jié)算流水進行核對，然后在財務(wù)系統(tǒng)進行入賬并與應(yīng)收款進行核銷，這個過程就是應(yīng)收款的財務(wù)結(jié)算。隨后根據(jù)與上游供應(yīng)商供銷關(guān)系與其進行周期性的應(yīng)付款結(jié)算。