資金，作為商業(yè)運作的核心要素，其重要性不言而喻。然而，資金管理并非簡單的“管錢”，而是涉及流動性、周轉和補充等多方面的復雜體系。本文從產品視角出發(fā)，深入剖析資金的本質，探討如何通過有效的資金管理提升商業(yè)運作的效率和效益，希望能幫到大家。

很多人看到這個題目都會新生疑惑，究竟什么是資金，還用你說嘛？不就是錢嘛。如何做好資金管理，說白了就是一門如何管好錢的學問。

作為電商平臺的產品經理，我想從我的視角來給你深度剖析下究竟什么是資金。首先，我并不否認“資金=錢”這種說法，但是如果我們將“錢”作為一種產品來看的話，其實這種產品可謂是自發(fā)明創(chuàng)造以來，就最受世人歡迎的一種產品。

100美元的故事

曾經有位大學教授做過這樣一個實驗，將一張100美元的鈔票先是展示給課堂中的所有人，問哪位同學想要，幾乎班上所有同學都表示想要；隨后他將這張紙幣放到地上瘋狂蹂躪，再拿起來，詢問班上的各位有誰想要這張鈔票，發(fā)現(xiàn)還是幾乎所有人都想要。本質是因為錢的價值并不會因為它的發(fā)行日期、整潔程度、流通幾次、在什么地方使用而發(fā)生變化（除不同國家貨幣的匯率差波動以及貨幣通脹等因素）。所以“錢”作為一個具有普世價值的具有社會公共認同標準化的產品，較好地優(yōu)化了人與人之間以物換物的交易體系，其價值經久不衰，且永遠地受歡迎。

資金是什么

聚焦到資金的電商平臺視角下，無論作為商家還是買家，都是基于交易場景去發(fā)生資金與商品（廣義上的商品，包括虛擬資產、服務等）的等價交換。成功構成交易的前提是買方有充足的資金、賣方具有交換對應價值的一般等價物。于是，當錢有了交易屬性便有了價值，回到最初的那個問題，我們有了第一個定義，即“資金=錢=具有價值的everything”（二戰(zhàn)后美元體系下，最通用的價值實體“黃金”）。

資金管理的重要性

做生意既然與錢和貨相關，那么出現(xiàn)了第一個問題，當發(fā)生交易時，如果沒有足夠的錢 或 沒有足夠的貨，是不是就無法發(fā)生交易了呢？在當代社會，就不完全是這樣了。因為從銀行或平臺視角會提供給買賣雙方各類的資金補充類產品或資金周轉類產品去保證買賣雙方交易過程中現(xiàn)金流的充足，即使賣家無法按時按點交付足夠的商品，也能通過提升資金周轉率/資金補充來加快補貨的周期，進而促成交易。那么現(xiàn)在看起來，擁有健壯的資金管理能力，是做好生意的制勝法寶之一。

如何做好資金管理

1. 流動性管理

首先，作為一個對資金有需求，最先應該關注的是，我的錢包里還有多少錢。映射具體場景，應該是銀行賬戶里、支付寶賬戶里、以及電商各類賬戶里，分別有多少流動性資金。什么是流動性資金呢？即當前你賬戶里所有可以無成本靈活支取的錢（銀行定期不算、余額寶算、支付寶理財定期基金不算）。因為這部分錢是當前你能拿到的最實惠的錢了，只需要動動手指，等待銀行轉賬的幾分鐘，就可以即可拿到資金（在過去，可能要等待數個工作日，并且線下來回跑銀行辦理業(yè)務）。特別地，在信用社會，信用度也完全可以作為此類資產，核心體現(xiàn)為信用卡額度、額度支付、賬期支付、合約支付等方式。

2. 資金周轉途徑

其次，當我的資金不充足的情況下，我應該優(yōu)先考慮屬于我的錢但暫時可能無法無成本靈活支取。在交易場景，存在貨品已賣出但貨款未到賬的應收賬款（此時貨權已發(fā)生轉讓，在電商場景普遍對應著“賣家已發(fā)貨”或“買家已確認收貨”節(jié)點），或者交易已發(fā)生，貨權未實際轉讓時的預收賬款。在銀行場景，可能是定期存款未到期，亦或是資金鎖定周期中等。都可以通過資金周轉的方式去完成資金補充，此類手段有很多，比如銀行保函、保理服務以及資金保險等，都可以讓你的鎖定資金能快速變成流動性可用資金。這部分資金，雖然要比第一部分的資金獲取要付出更多的成本（如手續(xù)費、扣點、markup等等），但是在需求價值相對較高的情況下是完全可以考慮資金周轉模式的，比如這單生意利潤率30%，資金周轉的成本約占總資金的10%，那通過資金周轉的方式促成這單交易，何樂而不為呢。

3. 額外資金補充

這部分資金說白了，屬于本不屬于買家/賣家的錢，通過貸款/周轉金等資方渠道（供給方）通過授信支用給到需求方。這部分資金屬于三類資金中成本最高的錢，然而具體的資金成本和可撬動的杠桿因人而異，具體的標準往往由資方設定。同樣地，在使用此類方式進行資金補充時，需要計算當前的資金成本是否小于資金收益，簡而言之投資回報率，當ROI>1的時候，借錢這種方式才值得被擺上臺面。這其中別忘了加上時間成本、授信成本、風險成本等等因素綜合考慮。其中加杠桿的方式有一定風險，存在資金無法及時回籠導致的資金鏈斷裂，嚴重時可能導致企業(yè)破產的窘境。請慎用！

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